Если вы приобрели отдельную облигацию за последние пару лет, вы, вероятно, заплатили высокую премию за получение какой-либо доходности. Когда облигация погашается, она погашается по номинальной стоимости, поэтому любая премия, которую вы заплатили за облигацию, исчезает со временем погашения. Как вы учитываете премию за вычетом облигаций в своей стоимости, может быть немного сложнее, чем с запасом, поэтому цель этой статьи - выделить проблемы с затратами, связанные с премиями по облигациям. (Для смежных чтений см. 5 основных вещей, которые нужно знать о облигациях. )
Учебное пособие: Основы Бонда: Введение

Первое, что вам нужно знать о вашей облигации, - это налогообложение или освобождение от налогов. Если ваша облигация облагается налогом, тогда у вас есть варианты, но если вы заплатили премию за облигацию, освобожденную от налогов, у вас есть только один вариант, амортизирующий премию. (В этой статье мы рассмотрим каждую из основных категорий облигаций. Подробнее см. Правила налогообложения для инвесторов-инвесторов. )

К счастью для облагаемых держателей облигаций самым простым вариантом является также вариант по умолчанию. Опция по умолчанию позволяет держателю облигаций использовать свою покупную цену в качестве своей стоимости. Использование этого метода позволяет держателю облигаций брать убытки, когда облигация выплачивается по номинальной стоимости или когда они продают облигацию меньше, чем за нее заплатили. Этот вариант недоступен держателям облигаций, освобожденным от налогов, поскольку они должны амортизировать свою премию.

Амортизация премий по облигациям
Амортизация премии по облигациям позволяет держателю облигации вырезать небольшую часть премии каждый год и использовать ее для компенсации годового процента от облигации в течение того же периода времени , Если ваша облигация была приобретена после 27 сентября 1985 года, вы, вероятно, будете использовать метод постоянной доходности, чтобы амортизировать свою премию. Для подробных примеров того, как амортизировать ваши премии, вы можете ссылаться на публикацию IRS 550, но вот основные шаги:

Шаг 1: Определите доходность к погашению облигации. Этот шаг должен быть довольно простым, потому что эта информация должна быть указана в торговом подтверждении или цитате при покупке вашей облигации.

Шаг 2: Определите периоды начисления, которые не могут быть более 12 месяцев. Период начисления начинается, когда вы сначала покупаете облигацию, и заканчивается, когда облигация созревает или вы ее продаете. Вычисление проще, когда периоды начисления совпадают с интервалами между процентными платежами.

Шаг 3: Определите сумму премии для амортизации за данный период начисления. Чтобы определить это значение, вам необходимо умножить скорректированную цену приобретения в начале периода начисления на ваш доход до погашения. Затем вы вычитаете сумму из квалифицированных заявленных процентов за период. Ваша скорректированная цена приобретения в начале первого периода начисления совпадает с вашей базой.После первоначального расчета амортизации ваша база уменьшается на сумму премии по облигациям, которая ранее была амортизирована. Лучший способ понять, как все это работает, - это пример.

Пример
Облигационная корпоративная облигация номинальной стоимостью 100 000 долларов США, выплачивающая 5. 96% -ная процентная ставка по 12/31 каждого года, приобретается после выплаты процентов на 1 января 2011 года за 111 000 долларов США с четырьмя годами до погашения, и доходность к погашению составляет 3,00%.

Год 1 Расчет амортизации:

($ 100, 000 x 5. 96%) = $ 5, 960 Квалифицированный процентный процент

- ($ 111 000 x 3.00%) = - $ 3, 330 Ваш доход < Год 1 Амортизация =

$ 2630 Это будет график амортизации:

Покупка 1/1/2011

1/1/2012	1/1/2013	1 / 1/2014	Выкуп 1/1/2015	Облигация Премия доступна для амортизации
$ 11, 000	$ 8, 370	$ 5, 661	$ 2, 871	$ 0 < База затрат в начале года	$ 111, 000
$ 108, 370	$ 105, 661	$ 102, 871	$ 100, 000	Амортизированная премия доступна для компенсации процентных платежей	$ 2, 630
$ 2, 709	$ 2, 790	$ 2, 871	$ 11 000	$ 0 Капитальная потеря	В обмен на снижение базовой суммы разрешено уменьшить свои квалифицированные заявленные проценты за тот же период, в течение которых амортизация была амортизирована. На основании графика амортизации, приведенного в примере, держателю облигации разрешено снизить процентные ставки по облагаемым облигациям на 2 630 долл. США. Для кого-то, у кого есть значительный размер налогооблагаемого портфеля облигаций и много потерь капитала, существует значительная возможность, что люди могут воспользоваться преимуществами когда они амортизируют свои премии. (Для смежных чтений см.
Распределение активов в портфеле облигаций.

) Например, если у налогоплательщика есть 50 000 долларов США при понесенных убытках, 60 000 долларов США на выплату процентов по облигациям и 26 000 долларов США от амортизации по амортизации, они могут уменьшить свои налогооблагаемые процентные ставки по облигациям с 60 000 долларов США до 34 000 долларов США. Это будет гораздо лучшим результатом, чем потеря капиталов на премию при созревании облигации. Если долгосрочные доходы от прироста капитала и ставки подоходного налога могут возрасти к концу 2012 года, кто-то может подать заявку на продажу своих долгосрочных облигаций со встроенным приростом капитала в настоящее время и покупку эквивалентных премиальных облигаций. Эта стратегия позволила бы индивидууму реализовать 15-процентный прирост капитала при продаже своих облигаций, в то время как покупка эквивалентных премиальных облигаций снизила будущие обыкновенные процентные доходы за счет амортизации амортизации.

Суть заключается в том, что амортизация премий дает держателям облигаций возможность арбитражного прироста капитала с обычным процентным доходом, который они отчитываются по Списку B их 1040. Для лица с большим портфелем налогооблагаемых облигаций возможность оптимизации налогов может увеличить инвестор после налоговой декларации. Тем не менее, облагаемые налоговыми инвесторами облигации должны знать, что, как только вы перейдете от метода по умолчанию к методу амортизации, вы должны использовать его для всех своих налогооблагаемых облигаций, и вам нужно получить разрешение от IRS, чтобы изменить его.(Для соответствующего чтения см.

Как подать апелляцию на аудит IRS.

) Дополнительные осложнения для освобожденных от налогов держателей облигаций Затраты по процентам могут творить чудеса для вашего налогооблагаемого портфеля облигаций, но он ничего не делает для кто-то с освобожденными от налогов облигациями. Фактически, если ваши облигации не облагаются налогом на федеральный и государственный подоходный налог, вы можете в конечном итоге попасть в свою государственную подоходную налоговую декларацию.

Причина, по которой многие владельцы облигаций наказываются за свою государственную подоходную налоговую декларацию, заключается в том, что в конце года 1099, разосланных брокерскими фирмами, не учитывается процентное снижение держателей облигаций, подлежащих погашению по премиям (казначейское регулирование 1. 171- 2 Пример 4). В результате большинство людей сообщат о полной сумме освобожденных от налогов процентов, о которых сообщается на их 1099 непосредственно на строке 8b их 1040, и, в свою очередь, переплачивают в своих налоговых декларациях по государственному подоходному налогу.
Некоторые штаты, такие как Коннектикут, будут отфильтровывать амортизацию облигаций на муниципальных облигациях, не связанных с Коннектикутом, но многие государства не знают об этой проблеме и вытаскивают все, что указано в строке 8b вашего 1040, на возвращение штата. В целом, люди, живущие в штатах с высокими ставками подоходного налога, должны стараться избегать покупки облигаций, освобожденных от налогов, с премиями, которые также не освобождаются от налогов в их штате. Отслеживание и устранение проблем с погашением облигаций может быть затруднено, поэтому важно, чтобы вы постоянно повышали эффективность своего налогового консультанта по фактам вашей ситуации. (Для смежных чтений см.

Основы муниципальных облигаций.

) Нижняя линия Многие держатели облигаций стремились увеличить свою доходность, не до конца понимая последствия покупки отдельных облигаций с большими премиями. Лица с премиальными облигациями должны пересмотреть свои индивидуальные облигации, чтобы узнать, имеются ли возможности арбитража, и убедиться, что они не оплачивают налоги на государственные налоги. Если амортизация премиум-класса заставляет вашу голову взорваться, вы можете просто купить взаимный фонд облигаций, поскольку они должны амортизировать премии. (Для смежных чтений см.

Ознакомиться с ценой / доходом облигаций.
)