Почему Уоррен Баффет создал огромную толпу преданных? Ну, конечно, он накопил состояние почти в 60 миллиардов долларов, сделав его одним из самых богатых людей на земле. Но это не единственная причина, по которой профессионалы и любители, заинтересованные в финансовом управлении, так сдержанно следуют за Berkshire Hathaway CEO. В философии Баффета есть ясность и прочная логика, которая делает ее привлекательной для менеджеров фондов и мелких инвесторов.

Пенсионерам, в частности, было бы полезно взять несколько страниц из пьесы Баффета. Вот шесть, которые имеют особое значение для тех, кто входит в их послерабочие годы.

1. Подумайте о долгосрочном

Несколько лет назад, Associated Press-LifeGoesStrong. com опрос показал, что более чем один из четырех взрослых ожидает жить как минимум до 90 человек, включая почти половину тех, кто сказал, что они в настоящее время 65 лет или старше. И данные переписи свидетельствуют о том, что к середине столетия, ninetysomethings будет составлять 2% от общей численности населения США, по сравнению с 0. 7% в 2010 году. Поэтому важно, чтобы ваши деньги были последними.

Один из лучших способов сделать это - сохранить процент вашего портфеля на фондовом рынке.

Да, это может показаться летящим против общепринятой мудрости: пожилые люди часто советуют распределять свои активы от повышения стоимости капитала и к автомобилям, производящим доход.

Ключ, по словам Баффета, заключается в том, чтобы оставаться на рынке, но сосредоточиться на стабильных компаниях, которые выглядят как хорошая игра в долгосрочной перспективе. Его восхищение для определенного производителя безалкогольных напитков - прекрасный пример. Еще в 1988 году он купил более $ 1 млрд акций Coca-Cola, подсчитав, что его сильный бренд защитит бизнес от конкурентов.

Баффет оказался прав. Котировки акций в течение следующих 27 лет выросли примерно в 16 раз.

2. Do Your Homework

Не все капиталовложения Баффета выглядели как домашние бега сразу после того, как он их создал. Но больше, чем нет, его решения оказались правильными со временем. Большая причина: знаковый инвестор делает свое исследование, прежде чем принимать большое решение. Часто это дает ему уверенность в том, чтобы спуститься по нескольким менее очевидным путям.

Игра Беркшира в Берлингтон-Северном Санта-Фе в 2009 году была примером. Вслед за крупной рецессией покупка крупного оператора железной дороги казалась, как минимум, скучной. Но основы компании предложили иначе.

Теперь движение Баффета выглядит предсказуемым. Доход перевозчика вырос до 23 долларов. 2 миллиарда в 2014 году, по сравнению с 18 миллиардами долларов в 2008 году, прежде чем Баффет купил его. Исследования имеют свои награды.

3. Держите Emotion in Check

Инвесторы с мамой и попкой часто принимают решения, основанные на реакциях кишки. Когда рынок поворачивает на юг, они начинают продавать акции. Когда все закончится, они покупают больше.Это естественная, но не разумная инвестиционная стратегия, поскольку они часто теряют деньги на продажах и слишком много тратят на покупки.

Баффет выступает против совершенно противоположного. «Будь боязлив, когда другие будут жадными и будут жадными, когда другие боятся», как он однажды писал в разобранном экземпляре «Нью-Йорк таймс». Следуйте этому совету, и вы в конечном итоге купите низко и продаете высоко, что точно вы максимизируете прибыль.

Это особенно важно для людей, находящихся на пенсии. Случайный спад неизбежен. Если вы паникуете и начинаете продавать, вы не даете рынку время для отскока. Исторически это всегда происходит. Если вы находитесь в возрасте 60 лет, вам может потребоваться 20 лет или около того, чтобы преодолеть колебания рынка.)

4. Инвестируйте в идеи

По словам Баффета, имея гениального генерального директора на рулевое управление не обязательно делает компанию стоящей. Вместо этого основное внимание уделяется компаниям с непоколебимым конкурентным преимуществом.

Он как-то сказал инвесторам выбрать компании настолько замечательные, что даже идиот мог их запустить. Если вы не думаете это относится к определенной организации, вы можете подумать дважды, прежде чем покупать акции в ней. 5. Попробуйте пассивное инвестирование

Баффет построил свое состояние, победив рынок своими выборами акций. Но он понимает, что большинство людей не обладают этой способностью. Поэтому в последние годы он был большим сторонником индексных фондов, чьи портфели просто имитировали определенный ориентир, такой как S & P 500.

В письме к инвесторам Berkshire он однажды писал: «Цель непрофессионального не должна быть избранными победителями - ни он, ни его «помощники» не могут это сделать, - но скорее должны быть владельцами нескольких подразделений, которые в совокупности должны преуспеть. «Для некоторых конкретных идей см.

3 пассивные индексные фонды, которые являются максимальными ставками для выхода на пенсию в 2016 году (VCIT, HYG) . Преимущество индексных фондов заключается в том, что без активного управляющего фондами они не снижают коэффициенты расходов и другие затраты (поскольку они имеют низкий оборот, они также дают более низкие долгосрочные доходы от прироста капитала, что делает их также относительно эффективными с точки зрения налогов) , Фактически, Баффет поручил опекуну своего имения оставить свою жену в основном за счет средств, когда он в конце концов уходит.

6. Найти хорошую цену

В глубине души Баффет всегда был ценным инвестором, покупая акции, которые, по его мнению, недооценены. Он покупает только акции, имеющие значительный «запас безопасности», то есть они продаются значительно ниже того, что действительно стоит. Если он считает, что акция стоит 20 долларов за акцию, он может подождать, пока она не пойдет за 17 долларов.

Ключ, значит, терпение. Знайте, что вы готовы заплатить за акции - или кусок индексного фонда, если на то пошло. Если рынок командует больше, сопротивляйтесь желанию погрузиться.

Когда у вас есть запас прочности с вашими инвестициями, вы не только максимизируете потенциальную прибыль, но и минимизируете потенциальные потери. Для кого-то, кто уже живет в отставке, это важнее, чем когда-либо.

The Bottom Line

Есть причина, по которой Уоррен Баффет заслужил прозвище «Оракул Омахи». «Его финансовые советы и идеология оказались ценными и осуществимыми для отдельных инвесторов, включая пенсионеров. У вас могут не быть его миллионы, чтобы инвестировать (кто это делает?), Но вы, безусловно, пользуетесь преимуществами своей философии и принципов, независимо от того, насколько большой или малый ваш портфель.

См. Также

Стратегии инвестирования в лучшие доходы для пенсионеров и Является ли Buffet's 90/10 Asset Allocation Sound?