За последние 90 лет, с 1926 по 2015 год, средняя годовая доходность S & P 500 составляла чуть более 10%. Долгосрочные государственные облигации США вернули 5. 72%, а инфляция составила 2. 93%. Эти доходы выглядят неплохо, если вы инвестируете средства на пенсию, но если вы знаете даже немного об инвестировании, вы знаете, что прошлая производительность не гарантирует будущих результатов.

Действительно, некоторые аналитики рынка считают, что сегодняшние инвесторы - будь то выход на пенсию на горизонте или еще десятилетия - должны полагать, что их доходность, вероятно, будет значительно ниже, чем в прошлом. Если вы считаете, что они могут быть правы, как вы планируете выходить на пенсию?

Сохранение в течение ваших рабочих лет

Если вы считаете, что будущие доходы могут быть ниже, и вы все еще работаете и накапливаете сбережения для выхода на пенсию, один из вариантов заключается в том, чтобы сэкономить гораздо больше, чем традиционно рекомендуется 15% ваш доход. Эта сумма может составлять до 30%, включая любые взносы работодателей, если вы ожидаете, что ваши доходы после инфляции будут равны нулю, эксперт по пенсионному обеспечению Ларри Сигел сказал Баррону в интервью в ноябре 2015 года. Идея, по его словам, заключается в том, что вы пытаетесь заработать 40 лет за последние 70 лет (40 рабочих лет плюс 30 лет выхода на пенсию). Очевидным недостатком этой стратегии является то, что сбережение 30% дохода просто невозможно для многих людей. (См. Планирование выхода на пенсию: почему реальные ставки возврата больше всего .)

Другой вариант - иметь более агрессивное распределение активов для вашего портфеля. Стандартная рекомендация давно заключалась в том, что, когда вам исполнится 20 лет, вы должны выделить 80% своего портфеля на акции и 20% на облигации. По мере того как вы становитесь старше, вы постепенно перемещаете больше своего портфеля из акций и в облигации: 70% к запасам в ваши 30, 60% за 40 и т. Д. Вместо этого вы могли бы сохранить больше своего портфеля в акциях по мере того, как вы станете старше, так как акции работают лучше, чем облигации в долгосрочной перспективе. (См. Является ли «100 минус ваш возраст» устаревшим?)

Некоторые люди планируют работать за традиционный пенсионный возраст 65 лет, потому что к тому времени у них не будет достаточно спасения, или потому, что им нравится работать, или и то, и другое. Этот план совершенно правдоподобен, но понимайте, что ваше здоровье не может этого позволить. Вам может потребоваться прекратить работу до 65 лет. (Узнайте больше о защите своего дохода в течение трудовых лет в Вступите в страхование: Страхование по нетрудоспособности .) Вы также можете не захотеть работать за 65 лет (см. Как Gen Y может избежать работы навсегда .)

… И тратить меньше

Люди не могут предсказать, как будут работать рынки или как долго они смогут работать. Мы можем контролировать, сколько мы тратим. Выбор скромного образа жизни - это хорошая долгосрочная стратегия для того, чтобы всегда быть в курсе основных затрат.Жизнь бережливо заключается в том, чтобы сделать множество умных, маленьких и привычных решений, например:

• сделать свой кофе за копейки чашкой вместо того, чтобы платить кому-то еще несколько долларов, чтобы сделать это за вас
• выбор небольшого дома для сокращения расходов на обслуживание и энергетические счета
• хорошо питаются и регулярно тренируются, чтобы избежать предотвратимых, дорогостоящих заболеваний

(Дополнительные идеи см. В разделе Основы бюджетирования и 5 Советы по экономии денег .)

Также речь идет о принятии разумных долгосрочных решений , Вместо того, чтобы сосредоточиться на ежемесячных расходах на крупные покупки, такие как автомобиль или дом, подумайте о долгосрочной стоимости. Покупайте надежный автомобиль с низким уровнем обслуживания, за который вы можете заплатить наличными или с очень низким процентом кредита. Получите 15-летнюю ипотеку вместо 30-летней ипотеки, потому что, даже если ежемесячные платежи выше, вы в долгосрочной перспективе заплатите значительно меньше.

Вы также можете планировать получать дополнительный доход при выходе на пенсию, который не обязательно зависит от вашего здоровья. Например, арендная собственность может приносить доход с небольшим участием с вашей стороны, если вы нанимаете компанию по управлению имуществом. (См. Наш учебник: Полное руководство по превращению в арендодателя .)

Приняв комбинацию стратегий сохранения и расходования средств, основанных на том, что лучше всего подходит для вашей ситуации, вы можете защитить от возможности ниже среднего -терм возвращается.

Режим снятия средств для выхода на пенсию

Если вы считаете, что текущая среда с низкой процентной ставкой является новой нормальной, и вы уже ушли на пенсию (или на грани), вы не хотите иметь слишком много вашего портфеля, выделенного для облигаций, денежных средств или их эквивалентов. Если вы это сделаете, ваши доходы не будут достаточно высокими, чтобы поддерживать ваш портфель.

Вам также может понадобиться планировать тратить яйцо гнезда медленнее. Это означает использование более низкой скорости извлечения. Вместо того, чтобы начинать с 4% и составлять ежегодные корректировки, основанные на инфляции и производительности на рынке, вам может потребоваться начать с 3%. В худшем случае рыночный сценарий портфель в размере 1 млн долларов может продолжаться 30 лет, используя этот метод, согласно анализу профессора Уэйда Пфау, профессора Уэйда Пфау из Американского колледжа финансовых услуг. Если доходность рынка заканчивается лучше, чем ожидалось, вы можете скорректировать свой план и начать снимать больше, когда вы продвигаетесь дальше на пенсию. (Для получения дополнительной информации см. Какая стратегия наилучшего пенсионного сокращения для вас? )

Поиск других источников наличных денег

Если вы не собираетесь снимать столько средств из своего портфеля каждый год, вы придется тратить меньше, найти источник дополнительного дохода или и то, и другое. Никто не хочет понизить свой уровень жизни, когда они достигнут выхода на пенсию, но если альтернатива не досрочно уходит на пенсию или заканчивается раньше, вы должны выбрать меньшее зло.

Сокращение вашего дома, независимо от того, владеете ли вы или сдаете в аренду, может оказать значительное влияние на ваши финансы. Если вы арендуете, сокращение означает наличие большего количества наличных средств для покрытия расходов, кроме жилья. Вероятно, вы также получите более низкие счета за коммунальные услуги.Если вы владеете, продавая свой дом и покупая дешевое место, это отличный способ добавить деньги в свой портфель, которые можно инвестировать для получения дохода.

Что касается работы, вы могли бы использовать свою жизнь для работы на внештатном бизнесе или в консалтинговой работе, которая работает неполный рабочий день и по вашему расписанию, что позволит вам по-прежнему наслаждаться значительной свободой планирования, которую вы надеялись на пенсию. Возможно, вы даже обнаружите, что предпочитаете структуру и личное взаимодействие, которые работают в дополнение к вашему дню. (См. Почему начать свой бизнес во время выхода на пенсию и Запуск малого бизнеса .)

Обратные ипотечные кредиты и аннуитеты

Если вы не хотите продавать свой дом, вы хотели бы использовать капитал, который вы создали, рассмотрите обратную ипотеку. Это сложный финансовый инструмент, который вы должны тщательно воспитывать, чтобы убедиться, что вы понимаете сборы, которые могут быть дорогими, и последствия, в том числе не оставлять ваш дом вашим наследникам. Но для некоторых пенсионеров, обратная ипотека может быть хорошим выбором. (См. 5 знаков обратного ипотечного кредита является хорошей идеей и Как выбрать обратный план оплаты ипотечных кредитов .)

Покупка аннуитета - еще один вариант. Некоторые советники рекомендуют использовать небольшой процент вашего гнездового яйца для покупки аннуитета, который будет действовать как страхование от долголетия. В предыдущем интервью Бэррона Зигель рекомендовал отсроченный аннуитет, также называемый квалифицированным договором аннуитета на долголетие, приобретенным 15% ваших активов для покрытия вашей стоимости жизни после 85 лет. Вы можете заплатить 100 000 долларов США в возрасте 65 лет за аннуитет контракт, который заплатит около $ 40 000 в год, начиная с 85 лет, говорит он.

Риск состоит в том, что вы не можете достигнуть возраста 85 лет, и в этом случае вы потеряете возможность использовать деньги, потраченные на аннуитет в течение вашей жизни, или оставить их своим наследникам. Сертифицированный финансовый планировщик Майкл Киттес пишет в своем блоге, что «долгосрочные аннуитеты могут стать неотъемлемой альтернативой фиксированного дохода для пенсионеров», но добавляет, что «по сравнению с портфелем акций долговая рентабельность, по-видимому, по-прежнему уступает, по крайней мере, с учетом сегодняшних ставок выплат. «

Нижняя линия

Даже глядя на последние 20 лет, которые включают в себя как дот-ком-бюст, так и Великую рецессию, годовая доходность акций составляет около 10%. Тем не менее, если вы хотите планировать более низкую доходность, у вас теперь есть несколько вариантов для рассмотрения. (Для получения дополнительной информации прочитайте Почему ваш пенсионный портфель не может полагаться на высокие темпы возврата .)