Robo-advisors постоянно находились в новостях за последние несколько лет. Несмотря на то, что за последние несколько лет консультанты robo собрали значительные активы, их общий объем активов под управлением (AUM) довольно мал по сравнению с традиционными финансовыми консультантами.

Посредством этой меры, robo-advisors или цифровые консультанты не могут считаться успешными. Однако предсказания робо-консультантов как разрушительной силы в мире финансовых консультаций сбылись. Хотя я не думаю, что robo-advisors произносят какой-то смертельный звон для традиционных финансовых консультантов, я действительно думаю, что они меняют отрасль. На самом деле, моя личная убежденность в том, что robo-advisors заставили традиционных финансовых консультантов и крупных компаний финансовых услуг переосмыслить, как они делают вещи во многих отношениях, что является очень позитивной вещью для финансовых консультантов и их клиентов. (Более подробно см .: Являются ли Robo-консультанты худшим кошмаром FA? )

Крупные игроки по финансовым услугам

Индустрия финансовых услуг, безусловно, обратила внимание на robo-advisors, а некоторые начали свои собственные или приобретенные фирмы-робовики.

Служба личного советника Vanguard Group была безукоризненно успешной и в отличие от некоторых чистых консультантов robo, таких как Wealthfront и Betterment, услуга Vanguard привлекает многих бэби-бумеров как клиентов. Услуга сочетает в себе технологию robo-advisor в таких областях, как автоматическое распределение активов и перебалансировка портфеля с доступом к финансовому консультанту по телефону через телефон или видеоконференции.

Между новыми активами, которые фирма привлекла через свои консультационные услуги, и 30 базисных пунктов, которые они получают в качестве платы за услугу, это предложение было успешным для Vanguard. Кроме того, это прекрасный пример успешной интеграции robo-технологий и человеческих советов. (Подробнее см. Ниже: Взгляд на Robo-Advisor от Vanguard .)

В начале 2015 года Charles Schwab & Co., Inc. запустил свою услугу robo-advisor Intelligent Portfolios среди многих шумихи и рекламы. Согласно инвестиционным новостям, интеллектуальные портфели и институциональная версия имели около 4 долларов США. 1 млрд. Активов в конце третьего квартала 2015 года, прирост в 1 доллар США. 1 миллиард с конца предыдущего квартала. (Более подробно см .: Почему Schwab запустил свой Robo-Advisor для советников .)

У Fidelity Investments ранее была договоренность с robo-advisor Betterment. Финансовые консультанты, которые хранят клиентские активы в группе институциональных услуг Fidelity, могут использовать технологии и услуги Betterment для использования со своими клиентами.

В ноябре The Wall Street Journal сообщила, что Fidelity разработала и тестировала свою собственную услугу robo-advisor.Согласно отчету, программа Fidelity была бесплатной в течение периода тестирования и потребовала минимум 5 000 долларов в активах для начала работы. В конечном итоге Fidelity не решила, какие будут сборы, когда программа будет широко развернута.

Известные приобретения

По моему мнению, было объявлено три очень значительных сделки, в которых участвовали робо-консультанты в 2015 году.

Покупка в Northwestern Mutual (NML) Learnvest . Гигант по страхованию жизни купил robo-advisor Learnvest в начале 2015 года (по некоторым данным) за свои знания тысячелетних клиентов и клиентов Gen X. Learnvest был запущен в 2009 году и больше внимания уделяет финансовому планированию, чем чистому инвестиционному совету, в отличие от многих других Robo-advisors.

NML будет управлять Learvest как отдельным подразделением, по крайней мере в начале, и не будет требовать от них продажи каких-либо страховых или инвестиционных продуктов NML. Некоторые считают, что программное обеспечение и методология финансового планирования Learnvest также считались основным активом NML. (Подробнее см. Ниже: Что приобретает Northwestern для LearnVest означает .)

Покупка BlackRock FutureAdvisor. Гигантский менеджер денег BlackRock приобрел robo-advisor FutureAdvisor. По многим данным BlackRock не все заинтересованы в том, что компания управляет активами в размере 600 миллионов долларов. Они указали, что FutureAdvisor будет оставлен в покое с точки зрения управления активами существующих и предположительно будущих клиентов.

Настоящий приз для BlackRock - это технология FutureAdvisor. Отчеты показывают, что BlackRock намеревается использовать эту технологию и распространять ее использование для традиционных финансовых консультантов в каналах распространения, в которых фирма хотела бы расти. Их надежда состоит в том, чтобы продвигаться с традиционными советниками, которые, как мы надеемся, будут использовать больше продуктов BlackRock, в том числе их ETFs iShares. Технология, которую BlackRock предоставит этим традиционным финансовым консультантам, позволит им предлагать своим клиентам роботехнические технологии, работая с ними на личном уровне. (Подробнее см. Ниже: Что означает запись Roboadvisor от BlackRock .)

Сделки NML и BlackRock были примерами созданных гигантов финансовых услуг, приобретающих robo-advisors за их технологию и знания. Была также сделка, в которую входит робо-фирма, приобретающая финансовую консультационную фирму из кирпича и раствора.

Финансовые двигатели будут покупать магазин паевого фонда . Financial Engines, Inc. обычно не включается в разговор о robo-advisors, но многие считают их оригинальным robo-advisor. Финансовые двигатели нанимаются спонсорами плана 401 (k) и предоставляют рекомендации для планирования участия участников в основном в Интернете.

До покупки магазина Mutual Fund, Financial Engines объявили о том, что они собирают своих сотрудников консультантов, доступных участникам по телефону, чтобы обеспечить более широкое взаимодействие с людьми для участников плана. Приобретение магазина взаимного фонда предоставит участникам планы, которые они рекомендуют получить доступ к своим физическим местам по всей стране.Это должно предоставить участникам дальнейший доступ к советникам по вопросам людских ресурсов и, вероятно, обеспечит возможности взаимной продажи между двумя фирмами.

Robo-технология улучшает человеческий совет

Мое личное мнение о robo-advisors и их технологиях заключается в том, что оно является улучшением мира финансовых консультаций и финансовых консультантов для людей, а не какой-либо угрозы. Со многими крупными брокерскими фирмами, которые отказываются от предложенных фидуциарных правил, заявляя о том, что мелкие инвесторы пострадают, robo-технология - это способ для консультантов с платой и только для RIA, чтобы предлагать меньшим инвесторам экономически выгодный способ как для клиентов, так и для консультантов. Кроме того, с «посещением» многих традиционных финансовых консультантов это отличный способ компенсировать предполагаемую нехватку финансовых консультантов, поскольку многие пожилые советники уходят на пенсию. (Более подробно см .: Robo-Advisors and Human Advisors: как они будут работать вместе.)

Bottom Line

Robo-advisors оказались более чем вспышкой в ​​плане и улучшили доставку Финансовые консультации. Крупные финансовые фирмы и финансовые консультанты обратили внимание и вошли в это пространство. Robo-технология потенциально предоставляет клиентам больше возможностей и расширяет возможности финансовых консультантов, чтобы иметь возможность обслуживать больше и разных типов клиентов. (Подробнее см. Как Robo-Advisors могут помочь вам и вашему портфолио .)