Экзамен серии 79 - более легкая версия экзамена Series 7, но не обманывайте себя , экзамен обманчиво затруднен.

Учебное пособие: расширенный анализ финансовой отчетности

Экзамен серии 79 предназначен для тех, кто хочет работать в сфере инвестиционного банкинга. До 2009 года более популярным экзаменом (Серии 7) должен был стать общий брокер, но некоторые представители обнаружили, что они выполняют только инвестиционно-банковские операции, что является лишь небольшой частью экзамена Series 7. Фирмы розничных ценных бумаг предоставляют различные функции и услуги, чем инвестиционные банкиры, поэтому материалы для тестирования Series 7 охватывают темы, выходящие за рамки обязанностей большинства инвестиционных банкиров. Из-за этих проблем был проведен анализ работы, и комитет инвестиционных банкиров согласился с основными обязанностями, функциями работы и задачами, связанными с этим инвестиционным банком. В 2009 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила более целенаправленную квалификационную экспертизу представителя инвестиционно-банковского бизнеса (серия 79). Этот экзамен также называется экзаменом «Ограниченный представитель» инвестиционного банкира, поскольку он предназначен для инвестиционных банкиров начального уровня.

Кому нужна серия 79
Что такое инвестиционно-банковское дело и откуда вы знаете, что вам нужна лицензия Series 79? Помимо того, что ваш работодатель говорит, существуют определенные области финансов, где вам, вероятно, понадобится эта лицензия. Правило 1032 NASD определяет различные типы репрезентативных категорий, а раздел (i) Limited Represent - Investment Banking дает более чем полное объяснение этих областей.

Предпосылки
Серия 79 удовлетворяет требованиям серии 24 в качестве репрезентативного экзамена. Но поскольку в Серии 79 основное внимание уделяется инвестиционно-банковскому делу, Генеральный директор по ценным бумагам серии 24 будет ограничен инвестиционными банковскими надзорными обязательствами, если они имеют только серию 79. Серии 7 более общие и не являются заменой серии 79. Таким образом, эти желая перейти в контролирующие инвестиционные банкиры, потребуется серия 79, даже если у них уже есть Серии 7. Это один из единственных случаев, когда Серия 79 может использоваться как предпосылка вместо Серии 7. (Зная, как первичные и работа на вторичных рынках является ключом к пониманию того, как торговля запасами, прочитайте Взгляд на первичные и вторичные рынки .)

Как правило, если вы занимаетесь любой из этих двух основных областей деятельности, либо как рабочий, либо супервизор, вам может понадобиться серия 79.

1. Предложения по долговым или долевым инструментам посредством публичного или частного размещения.

Другие виды деятельности, которые могут потребоваться для серии 79:

• Ценообразование ценных бумаг в предложениях по долговым и долевым инструментам
• Происхождение, касающееся рынков капитала и рынков долгового капитала
• Андеррайтинг
• Маркетинг
• Структурирование
• Синдикация
• Управление мероприятиями по распределению и стабилизации предложений

или

2.Слияния, поглощения и финансовая реструктуризация

Некоторые обязанности, которые серия 79 будет обучать или может потребоваться.

• Тендерные предложения
• Продажа активов
• Корпоративная реорганизация или лизинг
• Сделки, связанные с объединением бизнеса, которые могут включать в себя предоставление мнения о платежеспособности и справедливости

Есть исключения
Даже если работник участвует в этих инвестиционной банковской деятельности им может не понадобиться серия 79, если воздействие очень ограничено. Также на некоторых рабочих местах, где новые ассоциированные сотрудники вращаются между различными бизнес-сферами и отделами в целях обучения, есть некоторая свобода действий. Этим работникам будет предоставлен шестимесячный льготный период с момента начала работы в инвестиционно-банковской деятельности. Как правило, работа в этих областях вызовет необходимость зарегистрироваться в качестве представителя инвестиционно-банковского обслуживания, но это исключение позволяет фирмам обучать сотрудников. Полное руководство по изъятиям см. В Правиле 1032 (NAS) NASD.

Экзамен серии 79
Экзамен состоит из 175 вопросов с несколькими вариантами ответов, состоящих из четырех потенциальных ответов, но есть еще 10 дополнительных вопросов, которые не учитываются в вашей оценке. Это приводит к общим вопросам, принятым до 185. 10 дополнительных вопросов являются потенциальными экзаменационными вопросами и рассматриваются комитетом для определения сложности. Кандидатам дают пять часов для завершения экзамена, который дает им 1 минуту и ​​37 секунд на вопрос. Это делается на компьютере, поэтому результаты даются сразу после экзамена как пропуск или неудача, а также разбивка производительности в каждом разделе.

Разделы

1. Сбор, анализ и оценка данных (43%)
Этот раздел является самым большим из 75 вопросов и включает в себя поиск соответствующих данных и понимание того, где вам нужно будет искать его. Например, зная, что будет в прокси-заявлениях Форма 14А или Форма 4 для выгодного владения директорами. Этот раздел также распространяется на общение с различными отделами и клиентами. Использование показателей и коэффициентов, а также тенденции для оценки того, что вы нашли в данных фирмы и сектора. Наконец, этот раздел включает в себя понимание деятельности должной осмотрительности, например, знание надлежащей осмотрительности и нормативных требований покупки и продажи. (Некоторые транзакции показывают многое о запасе. Мы переходим к рассмотрению и тому, где его искать, читайте Следите за деятельностью инсайдеров и организаций .)

2. Андеррайтинг / новые финансовые операции, типы предложений и регистрация ценных бумаг (25%)
В этом разделе содержится 43 вопроса и рассматриваются положения о регистрации и регистрации ценных бумаг. Это включает в себя формы (например, проспект), правила и требуемые финансовые отчеты. Этот раздел также охватывает распределение маркетинговых материалов и многие связанные с ними правила.

3. Слияния и поглощения, тендерные предложения и транзакции финансовой реструктуризации (19%)
В этом разделе есть 34 вопроса, и он переходит на сделки с покупкой и продажей, мнение о справедливости и, конечно же, правила и правила SEC.Этот раздел также относится к правилам тендерного предложения и финансовой реструктуризации. (Подробнее см. В разделе Купить сторонних аналитиков на стороне продаж и продажи .)

4. Общие положения о рынке ценных бумаг (13%)
Этот раздел содержит 23 вопроса и идет на надлежащее деловое поведение, включая регистрацию лиц, непрерывное образование и обработку жалоб клиентов.

Требования и прохождение
Кандидаты должны быть спонсированы членом FINRA, прежде чем они смогут даже сдать экзамен. Требования к приемлемости включают в себя проведение соответствующего квалификационного экзамена. Это описано в правиле NASDS 1032 (i).

Кандидаты должны правильно ответить на определенное количество вопросов, но фактическое число неизвестно. Кроме того, счет может быть изменен с одного года на другой. Некоторые считают, что пропускная ставка составляет около 73%, что составляет около 128 правильных ответов, но это не включает в себя еще 10 дополнительных вопросов, и это только оценка.

Эксперт по инвестиционному банку Квалификационный экзамен
До 2009 года, будь то работа с представителем с розничными клиентами или просто осуществляющий инвестиционно-банковскую деятельность, вам понадобится Сериал 7. Теперь, если вы решили сосредоточиться на инвестиционном банковском деле как на карьере, вы может взять Серию 79, чтобы стать ограниченным представителем. Позже, если вы хотите перейти в фирму розничных ценных бумаг, вы можете взять Серию 7. Но не принимайте эту проверку легко; это более сфокусировано, но чрезвычайно сложно.