Традиционная мудрость рекомендует, чтобы пенсионеры ликвидировали всю задолженность, включая ипотечные кредиты. Фактически, общая траектория обычно заключалась в том, что человек в возрасте от 20 до 30 лет купил бы дом с 30-летней ипотекой, которую он заплатил бы за свои 50 или 60 лет до выхода на пенсию.

В 21 веке вещи не так резаны и высушены. Многие люди дожидаются в жизни, чтобы купить дома. Вместо того, чтобы выплачивать свои ипотечные кредиты линейным способом, они периодически используют рефинансирование, вторую ипотеку и кредитные линии для собственного капитала (HELOC) для доступа к собственному капиталу своего дома, и они покупают и продают дома более быстрыми темпами, чем это было в целом поколение назад. В результате люди переносят гораздо более высокие ипотечные остатки на пенсию, что побуждает к тому, использовать ли сбережения для его погашения.

Уплата ипотеки до выхода на пенсию имеет свои плюсы и минусы. Является ли положительный результат перевесом негативов или наоборот, во многом зависит от финансового положения пенсионера.

Выплаты за выкуп

«Для большинства пенсионеров одной из наиболее важных тактик планирования является сокращение постоянных расходов», - говорит представитель инвестиционного консультанта Джонатан Свонбург из Tri-Star Advisors в Хьюстоне, штат Техас. Самое большое преимущество для пенсионера, выплачивающего его ипотеку, заключается в том, что при этом уменьшается ежемесячный расход в то время, когда его доход, вероятно, уменьшается. Хотя существуют исключения, особенно для тех, у кого есть надежные 401 (k) s или другие автомобили для выхода на пенсию, средний пенсионер ежемесячно приносит домой меньше денег, чем во время работы. Не тратить эти деньги на ипотечный платеж облегчает бюджетирование домашних хозяйств.

Будучи залогом, также изолирует пенсионера от беспорядков на рынке недвижимости, например, что произошло в 2008 году. Для многих пенсионеров финансы являются слабыми и достаточно напряженными, как есть; владея подводным домом, потому что его стоимость упала ниже уровня ипотечного баланса, добавляет стресс. «Дом, который полностью окупился», также помогает пенсионерам быть более гибкими и способными преодолевать волатильность на фондовом рынке, отмечает Сванбург. Он также указывает, что «многие пенсионеры лучше со стандартным вычетом, чем они есть, если они перечисляют». В этой ситуации пенсионер не получал никаких налоговых льгот для поддержания ипотеки ».

Когда хранение ипотечного кредита имеет смысл

При этом предоставление ипотечного кредита на пенсию дает некоторые преимущества. На протяжении большей части 21-го века ставки по ипотечным кредитам были на исторических минимумах. Пенсионер, который заблокировал ставку по ипотечным кредитам на уровне 5% или ниже, может не захотеть ликвидировать инвестиционный счет с более высокими процентами для погашения этой ипотеки.

Налоговые льготы начисляются за счет ипотеки с удержанием процентов.Перенос долговой нагрузки, которая является разумным соотношением к вашим общим активам, обычно от 10 до 30%, может быть стратегической. Это позволяет человеку использовать чужие деньги для создания богатства.

И когда это не так.

Самый большой недостаток, связанный с переносом сальдо ипотеки на пенсию, заключается в том, что он обязывает пенсионера ежемесячно выплачивать этот долг. Более того, эти платежи требуются в то время, когда ежемесячный доход человека может быть существенно сокращен. По сравнению с тем, когда он работал, у пенсионера часто остается меньше денег, оставшихся после каждого месяца после вычета расходов, в том числе выплаты по ипотеке, от уплаты взятки.

До тех пор, пока расходы за вычетом расходов являются положительной цифрой, пенсионер может выжить в типичном месяце, но если маржа тонкая, один неожиданный расход может взорвать его ежемесячный бюджет. Устранение ипотечного платежа - самый большой ежемесячный расход для большинства людей - предлагает передышку и душевное спокойствие в случае, если медицинское событие или авария автомобиля требуют более чем средних денежных затрат в месяц.

Выплата ипотечного кредита также может защитить от одного из самых больших рисков последних лет: найти себя «под водой» из-за большей части дома, чем в настоящее время стоит, потому что домашние ценности упали. Цены на жилье в США достигли беспрецедентных высот в 2006 и 2007 годах, после чего они резко упали на фоне жестокой рецессии, вызванной высокими показателями дефолта на рынке субстандартных ипотечных кредитов. Следующим был кризис взыскания эпических масштабов. Многие факторы способствовали тому, что рекордное количество домовладельцев оказалось под водой, в то время, когда они не могли идти в ногу с ипотечными платежами по кредитам, которые были выше стоимости их дома.

Пенсионер с фиксированным доходом особенно чувствителен к опасностям владения подводным домом. Если деньги затягиваются, и он больше не может позволить себе оплату ипотечного кредита, он не может быстро продать свой дом, чтобы выбраться из-под него. Согласование короткой продажи с банком может занять несколько месяцев, а в некоторых случаях банк все еще может последовать за домовладельцем за оставшийся остаток дефицита. Отсутствие ипотеки устраняет эту проблему; до тех пор, пока значение дома больше нуля, домовладелец никогда не находится под водой.

Преимущество низких процентных ставок

Низкие процентные ставки могут разыгрываться двумя разными способами, в зависимости от ситуации. Иногда, не выплачивая ипотечные работы, преимущество пенсионера. Это особенно справедливо для пенсионеров, которые обеспечивали ипотечные кредиты по исторически низким темпам, которые промышленность увидела в 21 веке. Пенсионер, выплачивающий 4% процентов по его ипотеке, не рекомендуется выплачивать, ликвидируя инвестиционный счет, который обеспечивает доходность 10%. Лучше держать оба счета такими, какими они есть, и пользоваться 6-процентным спредом, что равносильно прибыли для пенсионера. Более того, люди, выходящие на пенсию до 59½, берут на себя штраф, если они уходят с пенсионного счета. Этот штраф может быть равен нескольким годам ипотечных процентов; в этом случае имеет смысл, по крайней мере, подождать, пока деньги не будут сняты без штрафных санкций.

С другой стороны, пенсионер, у которого есть эквивалент его ипотечного баланса, припаркованного на одном из сберегательных счетов с очень низким процентом, может выйти вперед, используя эти деньги, чтобы стать без долгов.

Налоговые льготы

Ипотечная процентная ставка не облагается налогом. Однако размер пособия, который эта функция предоставляет пенсионеру, во многом зависит от стоимости дома. В недорогих областях, например на Среднем Западе, налоговые льготы по выплате ипотечных процентов часто незначительны и даже несуществуют.

Пенсионеры в недорогой области, которые рассматривают возможность получения ипотеки только по той причине, что налоговые льготы могут принести больше пользы, заплатив ее, если у них есть средства для этого. С другой стороны, налоговые льготы по ипотечным процентам могут быть огромными на таких рынках, как Сан-Франциско, Лос-Анджелес и Сан-Диего, где медианные цены на жилье превышают 500 000 долларов.

Стратегический долг

Известные советники, такие как Дейв Рамси, очерняет долг как невостребованное бедствие на личных финансах человека. Однако для опытных людей, которые знают, как это сделать, неся разумную долговую нагрузку может обеспечить финансовые преимущества. Примером может служить пример выше лица, уплачивающего 4% процентов по его ипотеке, но получающего 10% процентов на равную сумму на инвестиционном счете. Использование долга, когда оно выполняется должным образом, является очень эффективным способом увеличения собственного капитала.

Подумайте об этом. Если человек заимствует деньги в размере 5%, он берет на себя инвестиционное транспортное средство, зарабатывающее 12% на весь срок кредита, а затем выплачивает основную сумму в конце, он или она фактически заработал 7% на деньги, которые даже не были у них. Эта стратегия называется арбитражем, и она не настолько отличается от поддержания ипотечного баланса по низкой процентной ставке, чтобы высвободить средства для инвестиций с более высокой ставкой.

Единственное предостережение в отношении стратегического долга - не получать жадные и чрезмерные рычаги. Это рецепт финансовой катастрофы, если экономические ветры сдвинутся в неблагоприятном направлении. Большинство экспертов рекомендуют ограничить задолженность не более чем на 30% от общего объема активов.

Итог

Очевидно, что лучше всего выйти на пенсию без ипотеки и расходов, которые идут с ней. Но люди, приближающиеся к отставке, у кого есть, должны тщательно рассмотреть плюсы и минусы погашения своей ипотеки по сравнению с использованием денег другими способами, например, на инвестиционном счете. Перспективным пенсионерам будет полезно обсудить эти вопросы с надежным финансовым консультантом, который знает их ситуацию.