Серебро используется для всего, от промышленных целей до украшения фотографии до медицины. Его уникальная комбинация прочности, ковкости и проводимости делает его основной силой на товарном рынке. Наряду со своим более известным братским золотом инвесторы должны знать, что влияет на цену серебра, какие виды инвестиций могут быть сделаны, а также методы, которыми они торгуются, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.

ВИДЕТЬ: Руководство для начинающих по драгоценным металлам

Драйверы цен
Серебро - уникальный товар, поскольку он широко используется как в промышленных, так и в инвестиционных целях. Цена золота в основном обусловлена ​​инвестиционным спросом, и только около 11% обусловлено промышленным использованием. Промышленный спрос Silver состоит из более половины общего спроса. По данным Института серебра в апреле 2011 года, мировое промышленное использование серебра прогнозируется в среднем на 36% в период с 2011 по 2015 год, с 487. 4 млн унций (унций) до 665,9 млн. Унций. Из этого спроса 2011 года промышленное использование серебра составляло около 50% использования, причем спрос на ювелирные изделия и физическое серебро составлял около 31%. Оставшаяся потребность делится между фотографией и серебром. Прогнозируется, что общее потребление серебра в промышленном производстве в 2014 году будет на 4,4% больше, чем в 2013 году

Этот рост промышленного использования серебра в 2007-2010 годах весьма примечателен, учитывая, что в 1990 году промышленный спрос составлял всего 39% от его использования. По состоянию на 2010 год большинство мирового спроса на серебро приходится на промышленно развитый мир, на долю США, Европы и Японии приходится более половины этого спроса. Однако развивающиеся страны, такие как Индия и особенно Китай, увеличили свой спрос на серебро, и эта тенденция, как ожидается, будет продолжаться по мере роста их экономики.

В результате промышленного спроса, составляющего более половины использования серебра, спад или ослабление промышленного спроса повлияют на цены на серебро. Экономические перспективы мировой экономики обуславливают много спекуляций на серебро. В течение 2007-2010 гг. Развивающиеся рынки, такие как Индия и Китай, играли большую роль с их аппетитом к серебру. В 2013 году вялое восстановление мировой экономики, а также дальнейшая замена и бережливость оказали незначительное влияние на спрос на мировое производство серебра во всем мире. Объем промышленного производства (без учета фотографии) в 2013 году составил 536 млн. Унций, что практически плоское по сравнению с 2012 годом, хотя это по-прежнему составляло более половины мирового спроса на физическое серебро. Этот спрос, вероятно, еще больше возрастет, поскольку список основных применений для увеличения серебра в электронике, автомобилестроении и солнечной промышленности. Рассматривая его эластичность, спрос на серебро в значительной степени неустойчив в цене в краткосрочной перспективе, поскольку его замещение для других металлов ограничено.

Производство

Серебро производится во всем мире, причем более половины мирового производства поступает из пяти стран: Мексики, Перу, Китая, Австралии и Чили. Крупнейшая в мире серебряная шахта основана в Австралии, и по состоянию на 2010 год эта шахта произвела 38,6 млн. Унций серебра в год; шахта принадлежит BHP Billiton.

Варианты инвестиций
Bullion
Бары или слитки можно купить обычно в 10 унций. бары, 1 килограммовые бары, 100 тройских унций и 1 000 унций. бары. Недостатком является то, что они должны храниться физически и не представляют интереса для инвестора.

Монеты
Покупка серебряных монет - еще один популярный метод физического владения серебром. Тем не менее, они обычно продаются за премию за цены на слитки, и, как серебряные слитки, они не дают интереса.

Сертификаты
Сертификаты позволяют инвесторам покупать и продавать серебро, фактически не владея им физически, делая сертификаты более удобными.

Фьючерсы / Вперед и Варианты контрактов
В США серебряные фьючерсы торгуются на товарной бирже, которая входит в состав Нью-йоркской товарной биржи. Инвесторы и / или компании могут использовать контракты для хеджирования, инвестирования или спекуляции по цене серебра.

Биржевые фонды (ETFs)
Серебряные ETF - еще один способ, которым инвесторы могут получить доступ к серебру. Они могут напрямую удерживать серебро или вкладывать средства в производные инструменты, которые отслеживают цену серебра.

Взаимные фонды
Взаимные фонды могут стать отличным способом получить диверсификацию среди горнодобывающих компаний серебра. Однако они могут потребовать больших инвестиций, чем небольшие покупки серебра.

Акции серебряного майнера
Инвестирование в золотодобытчиков из серебра требует знания рынков акций. Однако эти компании предлагают рычаги влияния на цены серебра и могут также выплачивать дивиденды.

Важность соотношения золото / серебро
По сравнению с золотом серебро очень неустойчиво. Это связано с тем, что серебро имеет меньший общий рынок и колебания между промышленным и инвестиционным спросом на серебро. В качестве примера, с 2007 по 2012 год, серебро пошло от примерно 14 долларов за унцию. до почти 50 долларов за унцию. , и поселились около 35 долларов за унцию. по состоянию на февраль 2012 года. С этой волатильностью одним из наиболее популярных индикаторов трейдерами и инвесторами является соотношение золото / серебро. Это соотношение сильно варьировалось во времени, начиная с 12. 5 в римские времена до более 100 в начале 90-х годов. В среднем это тема споров в зависимости от периода времени, на который смотрят, но за последние 35 лет он усреднил около 55 унций. серебра за унцию. из золота. Чем меньше отношение, тем более дорогое серебро сравнивается с золотом, и наоборот. Как видно из приведенной ниже диаграммы, соотношение золото / серебро может сильно отличаться от года к году.

Источник: Goldprice. org

Outlook
Есть несколько ключевых драйверов, которые будут стимулировать спрос на серебро вперед. Это включает валовой внутренний продукт (ВВП), солнечный спрос и государственное регулирование, которые могут повлиять на солнечную промышленность.

Поскольку рост ВВП восстанавливается из глубины кредитного кризиса 2008 года, спрос на серебро также должен возрасти.Это будет связано с ростом потребительской электроники, потребительских товаров и увеличением использования в автомобильной и солнечной промышленности. Важно отметить, что по мере роста цен на нефть ожидается, что использование солнечной энергии в качестве альтернативного источника энергии будет расти, а также спрос. Кроме того, углеродное законодательство может привести к повышению цены власти, выравнивая поле солнечной энергии. Однако использование других возобновляемых источников энергии может ограничить рост солнечной промышленности до уровня славы, который по состоянию на 2011 год составляет одну пятую мировой возобновляемой энергии. Ожидается, что развивающиеся страны увеличат спрос на серебро, опережая промышленно развитые страны.

Итог
Когда вы инвестируете в какой-либо товар, инвесторы должны сделать все, прежде чем совершать какие-либо капиталы. Серебро использовалось на протяжении всей истории как символ богатства и теперь нашло свое отражение в промышленном производстве. Эта тенденция, вероятно, будет продолжаться, так как серебро находит свой путь во все больше и больше отраслей промышленности, включая солнечную энергию. Для инвесторов существует несколько различных способов получения прибыли: от владения серебром физически до инвестирования в акции серебряных шахтеров. Какой бы метод ни выбирал инвестор, они должны обязательно следить за соотношением золото / серебро, и имейте в виду, что это дикая поездка.