Акции Starbucks Corporation (SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0,96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) поднялись на прошлой неделе, несмотря на заметку аналитиков в Stifel Nicolaus, предлагающем акции латтевого короля, были слишком дорогими. Инвесторы, казалось бы, пожали плечами и выслали Старбакс выше.

Акции SBUX закрылись в пятницу на уровне $ 59. 70, вверх 0. 25%. Этот шаг означает рост на 3,6% по сравнению с предыдущей неделей, составившей 57 долларов. 59. Акции Starbucks были устойчивыми на фоне всей волатильности рынка. Его акции не отвлекались от того, что было последовательным диапазоном в высоких 50 долларах с начала года. Но Марк Астрахан и Клэр Чемберлин, аналитики Stifel Nicolaus, говорят, что оценка слишком высока, чтобы Starbucks получил рейтинг покупки. Что нужно делать осторожному инвестору? (См. Также: Starbucks Stock может перескочить на 21%, говорит аналитик.)

Оценка Starbucks может использовать некоторые Decaf?

«Мы верим в то, что прогнозы на основе консенсуса являются обоснованными, но эта оценка с группой из 15 глобальных потребительских брендов подразумевает ограниченную возможность для многократного расширения», - отметили аналитики в прошлую пятницу. Другими словами, по сравнению с его группой сверстников, акции Starbucks, которые в настоящее время оцениваются по форвардному P / E из 31, соответствуют другим ресторанам.

Таким образом, аналитики не видят, насколько SBUX-акции заслуживают более высокого кратного или эквивалента рейтинга покупки. «В целом мы оцениваем продажи Starbucks, а EPS будет расти на 9% и 16% CAGR, соответственно, между 2015 и 2018 годами. Мы оцениваем справедливую стоимость в середине 60-х годов », - добавили аналитики. (См. Также: «Starbucks Growing» «Оптимизированная» концепция Express.)

Это несмотря на то, что аналитики также утверждают, что Starbucks, как «выдающийся мировой бренд кофе», все еще имеет длинную взлетно-посадочную полосу для роста благодаря своим премиальным предложениям кофе и продолжению расширения розничных магазинов. На мой взгляд, однако, агрессивный план роста компании - причина, по которой Starbucks, которая добавила 528 чистых новых магазинов, чтобы достичь 23, 571 глобальных магазинов в последнем квартале, заслуживает большего заработка.

Итог

Компания не только собирается расти в США, но и имеет множество возможностей для роста на международном уровне. В сочетании с цифровыми инициативами компании, такими как мобильные заказы, которые должны помочь Starbucks поддерживать рост продаж в тот же самый магазин, эти акции должны достигнуть 70 долларов США в ближайшие 12-18 месяцев, что подразумевает почти 20-процентную премию с закрытием пятницы.