Когда-то Роджерс рекомендовал людям покупать землю из-за ее дефицита. Имея это в виду, инвесторы должны понимать практичность владения землей и ведения земельного бизнеса. Они также должны быть осведомлены о конкретных типах инвестиционных возможностей, связанных с земельными ресурсами, доступных через инвестиционные продукты, такие как биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN).

Типы земельных инвестиций

Самостоятельно богатые люди могут приобретать землю для личного пользования и отдыха. К сожалению, большинство людей не попадают в эту категорию. Это ставит вопрос: являются ли возможности владения землей и бизнес-предприятия способными обеспечить приемлемую отдачу от инвестиций для мелких инвесторов, но при этом придают им радости и атрибуты, связанные с владением землей? Чтобы ответить на этот вопрос, потенциальные владельцы земли должны иметь возможность оценить 10 общих категорий потенциальных инвестиций в землю:

• Земля под застройку
• Земля для коммерческого развития
• Ряд сельскохозяйственных культур
• Животноводческая земля
• Тимберленд
• Земля с минеральным производством
• Земля для овощных культур
• Виноградники
• Сады
• Земельные участки под застройку

Жилые и коммерческие земельные инвестиции

Жилые и коммерческие земельные участки предлагают доступный вход в инвестиционную собственность на землю, поскольку практически неограниченное количество возможностей для развития земель можно структурировать для удовлетворения потребностей инвестора капитальные и временные ограничения. К сожалению, эти типы разработок отрицают способность землевладельца пользоваться земле. Поэтому жилые и коммерческие земельные разработки не являются осуществимыми вариантами для людей, которые хотят по-настоящему ощутить ностальгическое чувство собственности на землю.

С инвестиционной точки зрения многие опции, такие как Vanguard REIT ETF (ARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), обеспечивают диверсифицированный доступ к промышленным, офисным, торговым, медицинским, общественным складским и жилым объектам. Для большинства малых инвесторов REIT ETF - идеальный выбор, потому что они не требуют прямого управления, они широко диверсифицируются по типу собственности, они географически диверсифицированы, их можно купить или продать в режиме реального времени, и они очень недороги.

Семена для выращивания урожая и земли для животноводства

Земля, купленная для фермерских хозяйств или для ведения животноводства, дает возможность наслаждаться землей из традиционного чувства ностальгии, а также с точки зрения получения дохода. Однако для мелких инвесторов, которые покупают землю, для управления этими типами предприятий существует множество проблем.Во-первых, масштаб, необходимый для управления операциями по перегонке или животноводству, должен быть очень большим, чтобы быть финансово жизнеспособным. Это, в свою очередь, требует значительных авансовых капитальных издержек, намного превышающих то, что может себе позволить большинство людей. Более того, постоянные постоянные издержки, связанные с эксплуатацией этих видов сельскохозяйственных операций, чрезвычайно высоки.

Это, в свою очередь, означает, что финансовые рычаги и бизнес-риски для таких операций также очень высоки. В результате на землевладельца возникает значительный стресс, чтобы сделать эти виды бизнес-проектов финансово успешными. Во многих случаях уровень стресса намного превышает ностальгические выгоды, которые люди жаждут как землевладельца. Имея это в виду, справедливая оценка заключается в том, что большинству мелких инвесторов следует избегать проведения таких видов крупномасштабных сельскохозяйственных операций, поскольку риски и трудности такой деятельности, вероятно, превысят любые выгоды.

Несмотря на то, что для большинства мелких инвесторов существует традиционная операция по выращиванию рядов или животноводству, многие варианты инвестиций в сельское хозяйство обеспечивают приемлемые инвестиционные возможности для традиционных фермерских предприятий. Например, Американский индекс индексов сельского хозяйства (ARCA: USAG) - биржевой фонд, который обеспечивает воздействие соевых бобов, кукурузы, пшеницы, хлопка, сахара, кофе, соевого масла, крупного рогатого скота, кормового скота , какао, худые свиньи, пшеница Канзас-Сити, масло канолы и соевая мука. Поэтому, инвестируя в этот продукт, небольшие инвесторы будут иметь широкие возможности для инвестиций в традиционные сельскохозяйственные операции. Это, в свою очередь, может быть использовано инвестором для того, чтобы помочь быть в курсе традиционных методов ведения сельского хозяйства, а также предложить потенциал для получения привлекательной отдачи от инвестиций с течением времени.

Малые инвесторы также могут использовать различные варианты сфокусированного инвестирования, чтобы получить доступ к конкретным видам традиционных сельскохозяйственных операций. Например, Barclays iPath Pure Beta Agriculture ETN (ARCA: DIRT DIRTBarclays Bank iPath Чистая бета-биржа Биржевые торги Примечания 2011-18. 4. 41 Ser-A Lkd to BC Comm Agriculture Purre Beta TR30 04 + 0,16% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает инвестиционную привлекательность мягких товаров, таких как кукуруза, пшеница, соя, сахар, хлопок и кофе, а также Barclays iPath Pure Beta Livestock ETN (ARCA: LSTK) обеспечивает инвестиционную привлекательность крупного рогатого скота и свиней. Как показывают эти примеры, мелкие инвесторы могут использовать множество ETN для получения определенных видов сельскохозяйственных операций.

С точки зрения использования ETF и ETN в качестве инвестиционных вариантов, связанных с землей и сельским хозяйством, инвесторы должны понимать, что многие из этих видов продуктов используют производные инструменты, такие как фьючерсные контракты, для создания рыночного воздействия. В результате инвесторы должны провести тщательную проверку этих типов инвестиций, чтобы полностью понять их потенциальные риски и вознаграждения. Тем не менее использование ETF и ETN, скорее всего, создаст наилучшую возможность для участия в традиционных широкомасштабных сельскохозяйственных операциях.

Инвестиционные возможности для малых ферм

Для мелких инвесторов, которые действительно пользуются более традиционным чувством собственности на землю, возможно, самыми лучшими вариантами являются лесозаводы, земли для разработки полезных ископаемых, огороды, сады, виноградники и рекреационные земли. Эти виды фермерских усилий гораздо более привлекательны для мелких инвесторов, потому что масштаб покупки земли может быть адаптирован для удовлетворения ограничений капитала инвестора, эти виды фермерских операций могут генерировать непрерывный поток доходов, а инвесторы могут наслаждаться на земле, в то время как она используется для получения дохода. С учетом сказанного, множество ETF и ETN также напрямую привязаны к этим видам фермерских усилий. Поэтому мелкие инвесторы, возможно, захотят рассмотреть возможность инвестирования в них, если они решат, что проведение мелкомасштабной фермерской операции требует слишком много времени и ресурсов.

The Guggenheim Timber ETF (ARCA: CUT CUTClaymore Tr 231. 18-0. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) предназначено для отслеживания эффективности глобальных и включает в себя холдинги в фирмах, которые владеют или арендуют лесные земли и собирают древесину для коммерческого использования и продажи древесных продуктов. Это пример инвестиционного варианта, который стоит рассмотреть для инвесторов, которые хотят косвенного воздействия на конкретные мелкие фермерские операции. Кроме того, SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF Fund (ARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) является одним из многих инвестиционных вариантов, обеспечивающих доступ к разработке полезных ископаемых. Оба эти варианта иллюстрируют ценность ETF и ETN, которые теперь предоставляют возможность для малых инвесторов, которые когда-то были доступны только для хедж-фондов. По состоянию на конец 2013 года индустрия финансовых услуг не создала ETN или ETF, которые обеспечивают воздействие на операции по озеленению, операции на виноградниках, садовые операции или рекреационные земли. Поэтому, если эти типы возможностей инвестиций в землю являются тем, что ищут инвесторы, им необходимо будет использовать более практичный подход, создав собственную фермерскую операцию самостоятельно.

Вопросы для рассмотрения перед покупкой земли

После принятия решения о покупке необработанных земель в качестве инвестиций или развития инвесторы должны понимать многие проблемы, связанные с законностью, связанной с использованием конкретных участков собственности. Например, ограничения на землепользование могут ограничивать то, каким образом земля может использоваться владельцем, сервитуты земли могут предоставлять доступ к части собственности другой стороне, а передача прав на полезные ископаемые может предоставить несвязанной стороне разрешение на добычу и продажу полезных ископаемых для получения финансовой выгоды. Кроме того, прибрежные и прибрежные права могут предусматривать доступ, который владелец земли имеет к прилегающим водным путям, а земельный участок может диктовать, если он лежит на наводнении, что значительно повлияло бы на способ использования земли. К счастью, потенциальные покупатели земли могут получить ответы на эти вопросы, просмотрев юридическую спецификацию участка земли, который содержится в документе, известном как земельный акт.Этот тип документа обычно доступен для общественности через Интернет, или его можно получить старомодным способом, посетив отдел земельных документов и департаментов соответствующего офиса канцелярии округа.

В дополнение к вопросам законности, которые могут повлиять на приобретенную землю, мелким инвесторам следует рассмотреть возможность доступа к основным коммунальным услугам, таким как электричество или телекоммуникации. Инвесторы также должны рассмотреть годовое обязательство по налогу на имущество земли, оценить потенциал нарушений нарушения и проанализировать удаленность земли от владельца земли, а также от ближайшего сообщества. Все эти вопросы важны, поскольку отсутствие коммунальных услуг может значительно затруднить возможность использования земли, удаленность земли может повлиять на время, в течение которого землевладелец должен пользоваться имуществом, а налоги на недвижимость могут влиять на финансы владельца земли. Учитывая эти проблемы, потенциальные владельцы земель должны провести всестороннюю оценку должной осмотрительности, прежде чем принимать решение о покупке земли.

Общий обзор оценки земли

Инвесторы, рассматривающие покупку сырья, должны понимать, что они участвуют в чисто спекулятивных инвестициях. Это связано с тем, что неразвитая земля не приносит никакого дохода, и поэтому любая отдача от инвестиций должна быть получена от потенциального прироста капитала, который может быть получен после продажи земли. Имея это в виду, стоимость долга для фермерского кредита на недвижимость может быть использована для проведения предварительного инвестиционного анализа.

По состоянию на 31 марта 2014 года годовая процентная ставка по 30-летнему полностью амортизированному займу на ферму фермы составляла 5,9%. Исходя из этого курса, земля, приобретаемая за счет займа на землю, должна будет увеличиться на 5,9% в год, чтобы инвестиции в землю были безубыточными. В большинстве районов США это вряд ли произойдет, особенно в течение длительного периода времени. Поэтому, с чисто инвестиционной точки зрения, сырьевые земли имеют очень непривлекательный доход от инвестиций, особенно если учитывать, что инвесторы обычно должны владеть землей для получения прибыли от инвестиций. Кроме того, процентные ставки по кредитам фермерских хозяйств, вероятно, увеличатся в будущем, что, в свою очередь, означает, что уровень безубыточности будущих закупок земли также возрастет.

Если стоимость долга для фермерского займа недвижимости не отговаривает мелких инвесторов от желания покупать землю в качестве спекулятивных инвестиций, и они действительно считают, что они могут создать небольшую фермерскую операцию, которая будет отвечать их требованиям к капиталу, требованиям к доходам и временные ограничения, многие отчеты об оценке доступны. Эти отчеты можно получить в сельскохозяйственных департаментах государственных государственных университетов, чтобы оценить возможность создания операции по мелкотоварному бизнесу. Поэтому мелкие инвесторы, которые хотят создать лесохозяйственную ферму, овощную ферму, виноградник или фруктовый сад, должны иметь возможность находить всесторонний и своевременный анализ, который объясняет, как устанавливать эти типы операций, объем работы, который они, вероятно, повлекут за собой, капитальные затраты требуется время, необходимое для получения возврата инвестиций, и вероятная отдача от инвестиций, которые малая ферма будет выполнять с течением времени.

Наконец, и, возможно, самое главное, инвесторы должны понимать, что покупка земли для управления мелкотоварным бизнес-предприятием, вероятно, будет самым сложным и рискованным видом бизнеса, которое может быть продолжено. Это связано с тем, что в дополнение к риску, обнаруженному во всех деловых начинаниях, сельскохозяйственные операции берут на себя множество рисков, с которыми не сталкиваются несельскохозяйственные предприятия. Примерами являются угроза целого ряда заболеваний культур, потенциал заражения вредителями, постоянно меняющаяся погодная среда и нестабильные рыночные цены. По этим причинам в сочетании с тем фактом, что управление мелкотоварным бизнесом занимает значительную физическую силу, выносливость и очень сильную трудовую этику, подавляющее большинство инвесторов вряд ли смогут справиться со всеми требованиями сельского хозяйства на устойчивой основе.

Bottom Line

Покупка сырьевых площадей - очень рискованная инвестиция, поскольку она не будет генерировать доход и не может генерировать прирост капитала при продаже недвижимости. Более того, использование фермерской недвижимости для покупки земли очень рискованно. Учитывая эти соображения, рекомендуется, чтобы большинство мелких инвесторов, стремящихся получить землю или управляя небольшим хозяйственным бизнесом, должны использовать широкий спектр ETF и ETN, которые обеспечивают доступ к множеству связанных с землей и сельским хозяйством деловых усилий. Используя эти виды инвестиционных продуктов, наслаждаясь огромным количеством национальных парков США, которые являются свободными для общественности, инвесторы должны иметь возможность реализовать свое желание заниматься рекреационной деятельностью, связанной с землей, и при этом обеспечить разумную отдачу от инвестиций с течением времени.