Вы пропустили наиболее эффективные биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты в 2015 году? У этих ETF и ETN больше возможностей для работы? Ответ на второй вопрос всегда должен основываться на множестве факторов.

Один (и наиболее очевидно): может ли тренд продолжаться на основе текущих и вероятных краткосрочных экономических условий? Два: будет ли ежедневное перебалансирование и высокий коэффициент расходов съедать прибыль и усугубить потери? Три: есть ли ETF или ETN жидкость? Другими словами, сможете ли вы легко и просто перемещаться с этой позиции или выходить из нее, или потенциально вы попадете в ловушку, если возникнет чрезвычайная ситуация, и вам нужно ликвидировать?

Топ 10 (на основе возврата)

1. VelocityShares 3x Обратный природный газ ETN (DGAZ DGAZCS Nassau Underlying Tracker 2017-09. 02. 32 (Exp. 02. 02. 32) на S & P GSCI NG Exs Rt25. 07 + 0. 60% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ): 109. 33%

DGAZ отслеживает 3 раза обратную производительность индекса природного газа S & P GSCI ER. Не существует ближайших будущих бычьих новостей по природному газу, что просто ведет к увеличению потенциала DGAZ. Однако это сопряжено с существенным риском. Как ETX с 3-мя рычагами, DGAZ ежедневно перебалансируется и имеет колоссальный коэффициент расхода 1,65%. Когда фонд оценивает 109. 33% в течение одного года, соотношение расходов 1,65% не имеет большого значения, но это было возможно только из-за ужасающих результатов в энергетике. С момента создания DGAZ 7 февраля 2012 года он обесценился 66. 39%. DGAZ является хорошей возможностью для трейдеров, не подверженных риску. В настоящее время нет устойчивого катализатора роста для природного газа. (Подробнее см. Ниже: Top 3 ETFs ETT / ETN )

2. ProShares UltraShort Bloomberg Природный газ (KOLD KOLDPrShrs Trust II35. 24-0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ): 92. 12%

KOLD отслеживает 2x обратную ежедневную производительность субиндекса природного газа Bloomberg. Он поставляется с коэффициентом расхода 1,18%. Хотя это может быть ниже, чем DGAZ, KOLD следует исключить из торгового рассмотрения из-за отсутствия ликвидности. У KOLD средний дневной объем торгов составляет всего 15, 622. Если вы собираетесь сократить дефицит природного газа, подумайте о DGAZ перед KOLD.

3. DB Base Metals Double Short ETN (BOM): 70. 83%

BOM отслеживает 2x обратную производительность индекса ликвидного товарного индекса Deutsche Bank - оптимальный доход от промышленных металлов с избыточным возвратом. Он поставляется с коэффициентом расходов 0,75%, что очень справедливо для ETF с рычажным механизмом. Однако BOM торгует в среднем только 1 468 акций в день, что недостаточно для ликвидности для рассмотрения сделки.

4. DB Crude Oil Double Short ETN (DTO): 58. 37%

Не должно удивляться, что масло для короткого замыкания хорошо работает. DTO отслеживает 2x обратную ежедневную динамику индекса ликвидности Deutsche Bank - оптимальный доход от избыточной нефти.Как и спецификация, он имеет коэффициент расхода 0,75%. Однако, как и BOM, ему не хватает ликвидности со средним ежедневным объемом торгов на уровне 38, 602. Сокращение добычи нефти должно оставаться победителем, но DTO не является лучшим подходом из-за отсутствия ликвидности. (Более подробно см .: Топ-5 обратных нефтяных ETF .)

5. ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped (BZQ BZQPrSh UlSh MSCI9. 88 + 2. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ): 56. 22%

BZQ отслеживает 2x обратную ежедневную производительность индекса MSCI Brazil 25/50. Поскольку сырьевые товары продолжают свое падение из-за глобальной дефляционной среды, в течение нескольких следующих лет в Бразилии мало надежды на восстановление. С другой стороны, BZQ поставляется с высоким коэффициентом расходов 0,95%, а ликвидность не существенна при среднем ежедневном объеме торгов 119, 822. Здесь есть потенциал, но это будет скалистая поездка и лучше существуют возможности.

6. ProShares UltraShort Bloomberg Commodity (CMD CMDCantel Medical Corp. 99 + 1. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ): 52. 71%

При среднесуточном объеме торгов только 138, даже не думай об этом.

7. DB Commodity Double Short ETN (DEE): 49. 25%

При среднем ежедневном объеме торгов 51, не учитывайте.

8. Рыночные векторы ChinaAMC SME-ChiNext ETF (CNXT CNXTVanEck Vct ChNx35. 70 + 0,32% Создано с Highstock 4. 2. 6 ): 46. 93%

CNXT отслеживает доходность и производительность Индекса SME-ChiNext 100, в которую входят китайские акционерные компании. В настоящее время Китай представляет значительный риск и не должен рассматриваться для инвестиций, даже для компаний с долевым участием. Однако с коэффициентом расходов 0,78% и качественным дизайном CNXT должен быть в вашем списке просмотра для будущего рассмотрения, но только в том случае, если объем превысит текущие 76 052 акции, торгуемые в день. (Подробнее см. Ниже: Сейчас ли время для китайских акций? )

9. Direxion Daily Retail Bull 3X ETF (RETL RETLDx Dly Rtl Bull24. 79-1. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ): 45. 36%

RETL отслеживает 3 раза производительность от розничного индекса Russell 1000. В конечном счете, розничная торговля не должна рассматриваться для инвестиций в текущую потребительскую среду, где большинство розничных продавцов являются высокопрофессиональными, чтобы стимулировать движение, что в свою очередь приводит к сокращению прибыли и ослаблению производительности нижней линии. RETL несколько интригует, потому что некоторые из его лучших холдингов - Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 126. 97 + 0. 56% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Costco Wholesale Corp. (COST COSTCostco Wholesale Corp165 21 + 0. 10% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и TJX Companies, Inc. (TJX TJXTJX Companies Inc68. 45 + 0,32% Создано с Highstock 4 2. 6 ). Однако это вряд ли компенсирует давление большинства остальных холдингов в 2016 году. Кроме того, коэффициент расходов равен 0,95%, а средний дневной объем торгов составляет всего 47, 116. (Для подробнее см. ниже: Лучшие ETF для торговли розничной революцией .)

10. ETRACS 1xMonthly Short Alerian MLP Infrastructure Total Return Index ETN (MLPS): 43. 12%

Очень приятный доход. Но средний дневной объем торгов составляет 2, 173. Не учитывайте.

Нижняя линия

Большинство этих ETF и ETN не имеют ликвидности и не должны рассматриваться для инвестиций или сделок. DGAZ по-прежнему предоставляет возможность, но он сопряжен с существенным риском и должен учитываться только опытными трейдерами. Единственным другим фондом в этом списке для дальнейшего изучения является BZQ. (Подробнее см. Ниже: Биржевые торги: альтернатива ETF .)

Дэн Московиц не имеет каких-либо позиций ни в одном из ETF или ETN, перечисленных выше.