Страхование индексированной универсальной жизни (IUL) быстро завоевывает популярность среди консультантов и страховых продавцов, которые продают политику денежной наличности. Этот новый тип политики может обеспечить застрахованному лучше, чем обычные традиционные или универсальные продукты жизнедеятельности, хотя ставки, которые они платят, будут варьироваться в зависимости от рыночных условий. Продажи этих инструментов выросли почти на 150% с 2010 по 2014 год, и они составили более половины всех индексированных универсальных продаж до третьего квартала 2015 года. Но отраслевые регуляторы теперь начинают внимательно изучать иллюстрации, которые используются для продажи этих продуктов более тесно. Исторически низкие процентные ставки усложнили, чем когда-либо, для многих страховщиков, чтобы обеспечить доходность, которая показана на многих из этих иллюстраций, и многие агенты могут быть многообещающими для своих клиентов, которые не могут сбыться.

Как они работают

Индексированное универсальное страхование жизни по существу отражает фиксированные индексированные аннуитеты в том, как они создаются. Они начинаются со стандартного универсального шасси жизни, которое покрывает интерес к денежной стоимости в политике. Но вместо того, чтобы основывать процентные ставки по преобладающим ставкам, он рассчитывает ставку, основанную на результатах базового эталонного индекса, например Standard & Poor's 500. Этот метод кредитования часто может приводить к тому, что больше процентов выплачивается в политику за время. И, как индексированные аннуитеты, денежная стоимость никогда не может снизиться из-за рыночных действий. Если базовый индекс снижается в стоимости, тогда владелец политики защищен от потери. ИУЛ могут также предлагать всадников с ускоренными выгодами, которые будут выплачивать часть пособия в случае смерти, если застрахованный заболел или был инвалидом. По этой причине этот тип политики стал очень популярен. (Более подробно см .: Что такое индексированное универсальное страхование жизни? )

Регламентирующие проблемы

Хотя IUL могут часто обеспечивать более высокую норму прибыли, чем их традиционные коллеги по денежным средствам, многие компании и агенты, которые продают эти продукты, использовали иллюстративные предположения, которые принципиально нереалистичны. Некоторые перевозчики обещали рост в диапазоне 10-12%, что нереально устойчиво. Поэтому Национальная ассоциация комиссаров по страхованию приняла правило, известное как Актуарное руководство (AG) 49. Это правило устанавливает набор единых стандартов, которые должны соблюдать все несущие IUL на иллюстрациях, которые они показывают своим клиентам. Первый этап AG 49 вступил в силу еще в сентябре 2015 года и поставил ограничение на скорость иллюстрации. Второй этап будет реализован 1 марта этого года и будет стандартизировать все иллюстрации кредитов для политик.AG 49 позволит политикам показывать максимальный доход 7% на всех иллюстрациях IUL без исключений.

Следует отметить, что некоторые эксперты по-прежнему считают, что этот предел будет немного оптимистичным. Ларри Рыбка, президент и главный исполнительный директор ValMark Securities Inc., независимый брокер-дилер, выразил свою обеспокоенность по поводу этого предела, сказав, что: «Даже сегодня, с этими правилами, я думаю, что с продуктом все еще существует чрезмерный риск. «Его забота может быть обоснованной. Например, кто-то, кто вынимает политический кредит, который взимает 5%, может подумать, что они все еще зарабатывают деньги, так как иллюстрация показывала 7% -ный доход каждый год. Но если политика неэффективна из-за плохих рыночных условий, тогда владелец политики может на самом деле начать терять денежную стоимость с течением времени, и в конечном итоге политика может закончиться. Но этот тип возможности редко встречается в иллюстрациях, которые показаны клиентам. Таким образом, AG 49 попытался устранить этот вопрос, ограничив темпы заработанных процентов в этих иллюстрациях политики не более чем на 1% больше, чем ставка кредита. Поэтому политика, которая будет взимать 5% за любой остаток по ссуде, не может заработать более 6% на иллюстрации. Разумеется, в зависимости от рыночных условий политика может заработать значительно меньше, но это поможет сократить более нереалистичные иллюстрации, которые ранее разрешались. (Более подробно см .: За и против индексированного универсального страхования жизни .)

Это новое правило окажет гораздо большее влияние на клиентов, которые намерены получить доступ к своим денежным ценностям как к доходу на пенсию, чем те, кто просто намерены использовать страховые льготы и позволить их политике расти.

Нижняя линия

Индексированное универсальное страхование жизни может быть отличным инструментом, который клиенты могут использовать для достижения нескольких целей. AG 49 был принят для того, чтобы защитить клиентов от показа нереалистичных сценариев, где они могут брать существенные кредиты и все еще выходить вперед или зарабатывать доход, который обычно требует от них риска для их принципала. Для иллюстрации иллюстраций ИУЛ по закону необходимо показать сценарий гарантированной ставки возврата, наилучший сценарий и один, который падает примерно на полпути между ними. Первый или третий вариант, вероятно, самый безопасный для советников, когда они показывают эти прогнозы своим клиентам. (Более подробно см .: Индексированные Универсальные Жизненные Политики: Наблюдайте за этими Рисками .)