Так как финансовые системы во всем мире развивались и становятся более изощренными, так и способы и средства для обхода их сдержек и противовесов. Приверженность 2015 года 36-летнему Тому Хейсу за его роль в скандале Libor - это только последняя из серии историй изгоев трейдера, которая попала в финансовый мир. (См. Также: Как Том Хейс исправил Libor .) На протяжении многих лет многие трейдеры-изгои сбивали банки и финансовые учреждения через свои рискованные позиции и отношение к дьяволу. (См. Также: Три худших разбойника в истории ).

Вот три из них.

История Джерома Кервиэля

Он был «никем» и «компьютерным гением». «Но Джером Кервиэль наиболее известен тем, что совершил самое большое мошенничество в самом почтенном банке Франции - Societe Generale. Кервиэль работал младшим трейдером на столе Delta One банка, который проводил торговлю программами. В своей первой сделке Кервиэль сделал ставку против Allianz, крупнейшего страховщика Европы. Эта ставка оказалась удачной забастовкой, так как цена акций страховщика забилась после волнения взрывов в Европе, и Кервиэль получил прибыль в размере полумиллиона долларов для банка.

Кервилл провел серию неавторизованных сделок в период с 2007 по 2008 год, в результате чего был получен 6 долларов США. 8 млрд. Убытков для банка. Торги связаны с многочисленными арбитражными позициями, которые банк взял между деривативами деривативов и ценами на акции.

Чтобы скрыть свои следы, Кервиль заменил эти несанкционированные сделки ложными. Тогдашний генеральный директор Societe Generale Даниэль Бутон назвал действия Кервиэля «мутирующим вирусом». «Если ложные сделки дошли до сведения властей, Кервиэль сослался бы на торговлю как на ошибку, отменил бы ее, а затем создаст другую для той же суммы, которая была скрыта от начальства.

В конце концов, карточный домик Кервиля упал. При допросе со стороны сотрудников банка по соблюдению он признал проведение несанкционированных сделок на сумму 50 млрд. Евро. Банк выгрузил сумму в серии торгов, а кумулятивный эффект этих торгов привел к обвалу рынка. Некоторые акции понесли наибольшее однодневное падение с 11 сентября.

Кервиэль, который провел пять недель в тюрьме, утверждал, что он «просто проститутка в одной крупной банковской оргии. «По его словам, банк увеличил свои целевые показатели прибыли на 1700%, заставив его занять более высокие и рискованные спекулятивные позиции. Более того, банк был предупрежден 74 раза о позиции Кервиэля, но не предпринял никаких действий. Его арест вызвал многочисленные разговоры по различным темам: от неравенства до состояния инвестиционного банкинга.

Ник Лисон и Падение Баринга Банка

История Ника Лисона похожа на историю Джерома Кервиэля.У него был рабочий класс и он был сыном отца-штукатура и матери-медсестры. Он начал в Barings Bank в качестве клерка и проработал, чтобы стать трейдером-дериватором. Его первоначальные сделки привели к огромной прибыли для банка, и он даже стал ответственным за 10% прибыли банка в 1993 году. Впоследствии он был назначен ответственным за отделение банка в Сингапуре.

Здесь он сделал серию торжеств в названии Barings, которые не увенчались успехом. Это началось с попытки покрыть для младшего коллеги, который потерял 20 000 фунтов на торговой площадке. «Ставки не были для личной выгоды», - сказал он в интервью. «Мне была предоставлена ​​слишком большая свобода играть со слишком большими деньгами - это не должно было быть разрешено. "

В конце концов, Лисон покрыл свои потери, сделав ложные сделки в учетной записи с ошибкой - по имени 88888, потому что 8 считается счастливым номером в азиатской традиции. Те торги, которые составили более 800 миллионов фунтов, закончились тем, что привели 233-летний банк вниз. Когда он больше не мог скрыть масштабы своих потерь, Лисон бежал из Сингапура, оставив записку, которая просто заявила: «Мне очень жаль. «Он появился в аэропорту Франкфурта девять дней спустя и был экстрадирован обратно в Сингапур. Он провел четыре года своего тюремного заключения сроком на шесть с половиной лет и вернулся к книжной сделке, фильму и гала-концерту в Великобритании.

Как и Кервиэль, Лисон обвинил культуру банка в его рискованности. «Мы все были вынуждены получать прибыль, прибыль и больше прибыли … Я была восходящей звездой», - писал он в своей автобиографии Rouge Trader . Эта культура сделала для токсического сочетания с его амбициями. «Успех - это то, что я всегда хотел, и, наоборот, мой самый большой страх был страхом неудачи», - сказал он в интервью.

Восход и падение Берни Мэдофф

Берни Мэдофф был тостом в нью-йоркском обществе, пока его не было. В некоторых смыслах Мэдофф воплотил архетипическую американскую историю успеха. Сын рабочих-родителей-иммигрантов, Мэдофф создал свою фирму с экономией на случайных работах, таких как спасатель и установка спринклерных систем в домах людей. Его торговая фирма начиналась с акций пенни и впоследствии превращалась в хедж-фонд, который управлял фондами для клиентов с высокой стоимостью. (См. Также: 3 пресловутых американских белых воротничка .)

С управлением почти 65 миллиардов долларов, фирма Madoff - Ascot Capital Management - может продвигать рынки своими инвестициями. Но для этого он не использовал сложные алгоритмы или технологии. Он работал как простой банковский счет с возобновляемым кредитом. Мэдофф делал регулярные платежи с банковского счета, независимо от того, инвестировала ли фирма или нет. Стратегия творит чудеса, когда рынок переживает бум, и запросов на выкуп было мало. В 2009 году, когда рынки терпели крах, Мэдофф получил запросы на выкуп на сумму 7 миллиардов долларов. У него не было суммы фонда, и после его ареста фонд распущен.В настоящее время он отбывает символическое 150-летнее наказание в тюрьме. Мэдофф подвергается психиатрическому лечению в тюрьме в исправительном учреждении Северной Каролины. В интервью со СМИ он утверждает, что его недопоняли представители общественности. «Я не тот человек, которого я изображаю, как в средствах массовой информации», - сказал он в интервью журналу «Нью-Йорк».

Итог

В отличие от хакеров, которые атакуют финансовую систему извне, трейдеры-изгои являются частью системы. Они используют свои знания о своих сложных разработках и правилах, чтобы оттолкнуть деньги через ложные сделки. Это напоминания о проблемах, скрывающихся в финансовой системе.