Пассивные инвестиции - это плавание с приливом и позволяющее закону средних работать в вашу пользу. В то время как активный менеджер взаимных фондов выделяет время и ресурсы для анализа конкретных эмитентов в надежде на избиение рынка, пассивный менеджер взаимных фондов понимает замечательную историческую работу фондовых рынков в долгосрочной перспективе. Вместо того, чтобы тратить деньги инвесторов на чрезмерные исследования, которые прямо ставят под угрозу общий доход акционеров, пассивный менеджер использует стратегию индексирования; затраты уменьшаются, ошибка менеджера смягчается и, исторически, возврат является более существенным.

Основатель Vanguard Джек Богл создал первый индексированный паевой фонд в 1975 году. Во время своего исследования в Принстоне Богл обнаружил, что большинство активных взаимных фондов превзошло широкий индекс акций, а именно S & P 500. Он также отметил, что высокие издержки и издержки фонда резко сокращают долгосрочные доходы инвесторов. Его революционная концепция была простой: построить портфель паевых инвестиционных фондов, который отслеживал широкий, разнообразный портфель с ограниченными затратами.

Сегодня Vanguard - известный король недорогих паевых инвестиционных фондов, хотя на рынке есть отличные варианты. По данным Инвестиционной компании Factbook, чистые активы паевых фондов США в 2015 году составили всего лишь 16 триллионов долларов. Значительная часть прироста активов паевых фондов имела место в пассивном индексном пространстве; чистые активы фондов фондовых индексов более чем удвоились в период между 2010 и 2014 годами и почти в четыре раза с 2008 года. По состоянию на декабрь 2014 года 82% активов индексного фонда было инвестировано в фонды фондовых индексов.

Даже активные фонды снизили процентные ставки в условиях интенсивной ценовой конкуренции. Другими словами, даже акционеры активных и агрессивных фондов, вероятно, получат выгоду от эффективности пассивного индексного пространства.

Начиная с 2016 года, существует множество привлекательных вариантов пассивного фонда. Каждый из них был выбран по своей эффективности по нескольким ключевым критериям: недавняя производительность, всеохватывающие затраты, риск закрытия, совместимость с прогнозируемыми макроэкономическими тенденциями и уверенность в управлении. Поскольку пассивное инвестирование предназначено для долгосрочных инвесторов, этот список может не соответствовать идеальному торговому портфелю, и некоторые фонды могут бороться с ликвидностью по сравнению со своими сверстниками.

Фонд Vanguard S & P 500

Эмитент: Vanguard

Активы под управлением (AUM): $ 221. 3 млрд.

2015 год: с начала года (с начала года): -0. 71%

Коэффициент расходов: 0. 17%

Первоначальный индексный фонд, взаимный фонд Vanguard S & P 500 - это оригинальное создание Джека Богла. Он отслеживает индекс 500 крупнейших публично торгуемых акций на U.S. обмены; запасы выбираются комитетом S & P и, как правило, представляют собой основное пространство с большой крышкой.

Многочисленные подражатели фонда S & P 500 появились с 1975 года, но Vanguard S & P 500 является самым большим и эффективным. Это единственный фонд S & P 500 или S & P 400 в этом списке; многие другие могут заслуживать признания, но было бы излишним отображать взаимные фонды с идентичными или почти идентичными портфелями.

В период с 2012 по 2015 год доля акций инвестора в среднем составляла 13. 69% в год, что позволило заработать четырехзвездочный рейтинг Morningstar вместе с золотой медалью аналитиков.

Фондовый индекс недвижимости Fidelity Spartan

Эмитент: Fidelity

AUM: $ 570. 8 млн.

2015 год. Эффективность с начала года: 2. 01%

Коэффициент расходов: 0,23%

Большинство фондовых фондов инвестируют в несколько секторов, но есть и отличные варианты для инвесторов, ориентированных на сектор. Fidelity Spartan Real Estate Index Fund выделяет не менее 80% своих активов по отношению к индексу ценных бумаг Dow Jones U. S. Select Real Estate.

Озабоченность по поводу роста процентных ставок ограничивает краткосрочный потенциал фонда, но долгосрочные инвесторы с трудом могут найти более эффективный и продуктивный фонд недвижимости. Отраслевая направленность повышает общие риски, но пожизненная доходность более 11% в год компенсирует эти риски.

Шелтон NASDAQ-100 Index Direct Fund

Эмитент: Shelton Capital Management

AUM: $ 278. 91 млн.

2015 год. Показатели с начала года: 7. 19%

Коэффициент затрат: 0,49%

Прямой фонд индекса Шелтона NASDAQ-100 - не самый дешевый индексный фонд; средний индексный фонд Vanguard на 30 базисных пунктов (б.п.) дешевле. Он по-прежнему входит в этот список на фоне почти непревзойденной производительности в пассивном пространстве с 2005 года.

Прямой фонд индекса NASDAQ-100 Shelton нацелен на повторение производительности индекса NASDAQ 100, который сильно зависит от технологий фондов и от финансовых запасов. Это создает некоторую нежелательную зависимость от сектора; почти 50% активов фонда посвящено технологическим компаниям.

Несмотря на умеренно высокие гонорары и ощущаемую нехватку разнообразия, этот взаимный фонд откладывает аналитические оценки, а с 2010 года он опережает S & P 500 на четыре к одному. Он по-прежнему является наивысшим возвратным фондом роста большой капитализации в своей категории за пяти- и десятилетние периоды, и более 1 500 средств относятся к этой категории.

По состоянию на декабрь 2015 года этот взаимный фонд получает пять звезд от Morningstar и S & P Capital IQ (по пятибалльной шкале). Система классификации TheStreet присуждает ему A +, а US News предоставила ей оценку 9. 1 из 10. Из пяти категорий в рейтинговой системе Lipper индекс фондового индекса Shelton NASDAQ-100 оценивается как лидера Lipper в четырех категориях и получает пятерку рейтинга в пятой категории.

Индексный фонд Vanguard Mid Cap

Эмитент: Vanguard

AUM: $ 67 млрд.

2015 С начала года: -3. 6%

Коэффициент расходов: 0,23%

Огромный, относительно дешевый взаимный фонд для инвесторов средней капитализации, Индексный фонд Vanguard Mid Cap отслеживает CRSP U.S. Mid-Cap Index, который склоняется к финансовым, промышленным, технологическим и потребительским товарам. Он вернулся в среднем на 11, 08% в год с 2010 года.

Средства средней капитализации более волатильные, чем фонды большой капитализации, такие как те, которые отслеживают S & P 500. С неопределенной экономикой на горизонте инвесторы могут хотят рассмотреть возможность сделать его спутниковой или долларовой ценовой усредненной покупкой.

Индекс Vanguard Value Index Fund

Эмитент: Vanguard

AUM: $ 37. 9 млрд.

2015 С начала года: -3. 09%

Коэффициент расходов: 0,23%

В периоды большой рыночной экспансии, включая период между 2010 и 2014 годами, фонды стоимости, как правило, отстают от фондов роста. Тем не менее, волатильность фондов роста, как правило, проявляется во время вялых периодов справедливости, которые 2016 год может сложиться. Индекс Vanguard Value Index Fund представляет собой дешевый, низкооборотный и хорошо диверсифицированный вариант стоимости.

Он отслеживает индекс высокой стоимости ценных бумаг CRSP U. S., который имеет портфель более 320 акций для компаний, которые менее рискованны, склонны выплачивать более высокие дивиденды и в основном недооценены по сравнению с их более быстрорастущими крупными партнерами. Этот фонд является одним из немногих, кто получает титул лидера Lipper во всех пяти категориях Lipper.