Торговые валюты, как известно, чрезвычайно сложны, но это может привести к значительной отдаче, если вы знаете, что делаете. Проблема в том, что для того, чтобы знать, что вы делаете, у вас должен быть опыт. И в большинстве случаев единственный способ получить опыт - учиться через пробную версию и ошибки - вам нужно делать ошибки до внесения корректировок.

Когда дело доходит до торговли, ошибки - это потери, которые любой инвестор хочет избежать. Единственным логическим решением было бы выделить небольшой объем капитала для торговли валютой, зная, что вы, скорее всего, потеряете этот капитал. Вы можете это оправдать, рассматривая это как оплату обучения в торговле валютой. Тогда, конечно, вы можете применить то, что узнали, и быть уверенным в том, чтобы не допускать ошибок. Но это идет глубже, чем деньги; это также занимает много времени.

Если вы все еще собираетесь торговать валютами, вам лучше всего торговать основными валютами, такими как доллар США, евро, канадский доллар и швейцарский франк. Участие в экзотических валютах вряд ли будет хорошей идеей по нескольким причинам. (Для смежных чтений см .: Forex Exotic Currency Trading: Риски и вознаграждения. )

Риски экзотической валюты

Вот список экзотических валют:

ИСК	Исландская крона
KWD	Кувейтский динар
PHP	Филиппинское песо
RUB	Русский рубль
THB	Тайский bhat
ZAR	Южноафриканский ранд
BRL	Бразильский реальный
CZK	Чешская крона
HUF	Венгерский форинт
INR	Индийская рупия
JOD	Иорданский динар
MXN	Мексиканское песо
PKR	Пакистанская рупия
SAR	Саудовская Аравия riyal
AED	Дирхам ОАЭ
CLP	Чилийское песо
EGP	Египетский фунт
IDR	Индонезийская рупия
IRR	Иранский риал
KRW	Южнокорейский вон
MYR	Малайзийский ринггит
PLN	Польский злотый > SGD
Сингапурский доллар	TWD
Тайваньский доллар	ARS
Аргентинский Нуэво песо	CNY
Китайский юань Жэньминьби	HKD
Гонконгский доллар	ILS
Израильский новый шекель	UYU
Уругвайское песо	IQD
Иракский динар	Самая большая проблема с торговлей экзотическими валютами заключается в том, что они неликвидны. Поскольку они торгуются с такими низкими объемами, это затрудняет покупку и продажу этих валют, когда вы хотите. Отсутствие ликвидности также приводит к широкому распространению bid-ask, что может увеличить ваши расходы. Другие проблемы включают высокие комиссионные вознаграждения, доступность только на определенных рынках и дилеров, отсутствие исследований по этим валютам и повышенную вероятность политических потрясений, которые могут привести к резким колебаниям валюты. Один из положительных моментов заключается в том, что если вы примете правильное решение, то вы сможете увидеть значительный доход, но это может занять очень много времени - годы - и даже когда вы видите движение, которое вы хотите, может быть сложно найти покупатель по этой цене из-за вышеупомянутой нехватки ликвидности.

Единственные инвесторы / трейдеры, которые должны иметь какую-либо связь с экзотическими валютами, являются опытными с большим капиталом и долгосрочным горизонтом времени. Любой, кто собирается торговать экзотическими валютами, должен идти по принципу «установить-и-забыть». В большинстве случаев люди, торгующие экзотическими валютами, являются международными управляющими фондами, а не розничными инвесторами. Поэтому вы можете спросить себя, как предоставленная здесь информация может относиться к вам и вашему инвестиционному потенциалу. (Для смежных чтений см .:

Две большие валюты для прибыли от волатильности нефти. ) Все номера ниже по состоянию на 6 октября 2015 года.

Применение логики к основным валютам

Если вы взгляните на мир, вы увидите, что многие центральные банки все еще находятся в процессе применения адаптивной денежно-кредитной политики к своей местной экономике, надеясь, что это поможет ускорить рост. Что имеет значение с валютной точки зрения, так это то, что, реализуя эти политики, эти местные валюты девальвируются. Это противоречит тому, что происходит в У. С., которое, вероятно, закончилось приемлемой денежно-кредитной политикой. Применяя простую логику, доллар США должен ценить в этом типе среды. Однако это не единственная причина, по которой доллар, скорее всего, продолжит свой бычий бег.

Вам также необходимо учитывать сокращение доли заемных средств. Правительство США приближается к долгу в 19 триллионов долларов, а частный долг - к северу от 40 триллионов долларов. В конце концов, эти долги должны быть погашены или должен начаться процесс сокращения доли заемных средств. Когда он начнется, он удалит огромные суммы доллара с экономического фона. Так как доллары удаляются и становятся скуднее, их стоимость будет увеличиваться.

Что также может вас удивить, так это то, что доллар оценивается в разгар финансового кризиса. Это было связано с дефляцией и сокращением доли заемных средств. Только после того, как Федеральная резервная система объявила о количественном смягчении, доллар начал обесцениваться, и драгоценные металлы начали раздирать. Но на этот раз этого не произойдет, потому что у Федерального резерва нет боеприпасов.

Проще говоря, Федеральная резервная система создала искусственную инфляцию на протяжении многих лет, что привело к повышению цен на акции, недвижимость, товары и многое другое. Золото - это безопасный хедж против инфляционных давлений, но это не относится к дефляционной среде. Недавний пробег в золоте был вызван слабым докладом о рабочих местах и ​​двумя пересмотрами в сторону понижения за предыдущие два месяца. Это привело к тому, что шансы на повышение ставок значительно сократились на 2015 год. Но история о том, что Федеральная резервная система готовится к повышению ставок, а затем не делает этого, продолжается уже много лет - недавнее ралли в золоте, а также акции основаны на на горячем воздухе, чем что-либо еще. (999)

Опции торговли Если вы заинтересованы в торговле валютами и желании получить ликвидность - по крайней мере, более ликвидность, чем вы (см. Ниже: Если ФРС больше беспокоится об активах пузырьков? найдут с экзотическими валютами - но вы не хотите использовать Forex, а затем рассматриваете ETF.Они предлагают несколько способов воспроизведения текущих тенденций.

Один из вариантов - долгий доллар США с PowerShares DB Доллар США Бычий ETF (UUP

UUPPS DB US Dollar24. 63-0 .24%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , который за последние 12 месяцев оценил 9,6%. Недостатком является то, что он имеет относительно высокий коэффициент расходов 0,81%. И, как вы ожидали, дивидендная доходность не существует. UUP также движется очень медленно по сравнению с большинством ETF и акциями. С другой стороны, с более чем 2 миллионами акций, торгуемых ежедневно, это жидкость. Поскольку ходы невелики, а шаблоны относительно последовательны, это было бы отличным местом для размышлений о реализации торговой стратегии. Другим способом воспроизведения является использование ProShares UltraShort Euro (EUO EUOPrShrs Trust II22. 47-0. 18%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что оценило 21. 98% за последний год. Тем не менее, коэффициент расходов составляет 0,96%, доходность отсутствует, и менее 1 миллиона акций торгуются ежедневно. Поскольку EUO отслеживает 2x обратную производительность евро, он также более волатильный, чем UUP, что увеличивает риск из-за того, что большинство трейдеров являются эмоциональными. Третий и менее привлекательный вариант из-за отсутствия ликвидности - это ProShares UltraShort Yen (YCS YCSPrShrs Trust II76. 06-0. 53%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ), который за прошедший год оценил 20%. Плохая новость заключается в том, что он имеет высокий коэффициент расходов 0,95% и торгует менее 100 000 акций в день. Так как он отслеживает 2x обратную производительность японской йены, она также более волатильна, чем UUP. Также учтите, что в качестве ETF с использованием ETFs, EUO и YCS ежедневно перебалансируются. Несмотря на то, что за прошедший год не было видно ни одного дохода, такого как EUO или YCS, UUP, вероятно, будет лучшим способом играть в текущую валютную среду. Нижняя линия

Если вы собираетесь инвестировать или торговать валютами, то настоятельно рекомендуется придерживаться основных валют, а не экзотических валют. Если вы собираетесь инвестировать в основные валюты, тогда вам, возможно, захочется заглянуть в король - доллар - путем долгого UUP. Однако, пожалуйста, сделайте собственное исследование или обратитесь к финансовому консультанту до принятия инвестиционных решений. (Для смежных чтений см .:

Лучшие запасы на короткие сроки, долгое время бьют на рынке.

) Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей в EUO, YCS или UUP. В настоящее время он владеет DUST и EDZ. Он косвенно владеет TLT, EUM, SJB, AWR и RAI.