Большинство владельцев бизнеса считают, что их семья или семья их деловых партнеров по-прежнему будут управлять своей компанией в будущем. Но цифры говорят по-другому. Самые близкие малые предприятия не переживают переход к следующему поколению собственности. Опрос журнала Fortune обнаружил, что только около 33% компаний переживают переход ко второму поколению, а менее 12% - к третьему поколению. Провал во многих случаях объясняется отсутствием жизнеспособного письменного плана преемственности. (См. Также: Планирование преемственности для вашего малого бизнеса. )

Что такое план преемственности бизнеса?

План бизнес-преемственности является согласованным юридически обязательным документом, в котором излагается, что происходит при выходе на пенсию, смерти или инвалидности владельца. Планы могут также включать положения для других ситуаций, таких как личное банкротство, развод, осуждение за тяжкое преступление и / или утрата необходимых лицензий.

Планы преемственности должны охватывать различные юридические и налоговые вопросы. Но детали плана могут варьироваться в зависимости от характера бизнеса, типа организации (корпорации, партнерства или индивидуального предпринимателя) и количества владельцев. В большинстве планов обычно указывается:

• Кто будет иметь право управлять бизнесом

• Кто будет владеть и контролировать бизнес; это часто отличается от того, кто управляет бизнесом и может включать выжившего родителя; других детей или членов семьи; или семьи партнера. Это также может создавать конфликты, поскольку они могут иметь разные приоритеты.

• Как будет финансироваться передача собственности и за какое время

• Чтобы избежать конфликта, какой метод и кто будет определять ценность бизнеса.

• Предлагая другим владельцам право на первый отказ.

Существует несколько способов структурирования плана преемственности, каждый из которых имеет разные налоговые последствия. Наиболее распространенными являются:

• Перекрестная покупка, в которой совладелец (ы) выкупит проценты умершего или уходящего владельца.

• Сущность (или иногда называемая выкупкой акций), которая имеет компанию, покупающую долю владельца.

• Подождите и посмотрите, что позволяет компании и совладельцам подождать до тех пор, пока не произойдет инициирующее событие, а затем, исходя из финансовых и налоговых проблем, решите, как действовать.

Финансирование выкупа

Для того, чтобы любой план преемственности действительно работал, необходимо финансирование. И удивительно, как многие владельцы разрабатывают план, но никогда не устанавливают жизнеспособный метод финансирования плана. Некоторые общие способы финансирования плана включают в себя:

• Сохранение резерва или доступ к ликвидным активам

• Долг, требующий возможности обеспечить кредит

• Продажа рассрочки, которая часто финансируется за счет денежного потока бизнеса

• Покупка страхования жизни и / или инвалидности

В некоторых случаях может использоваться комбинация источников, например, начальная паушальная сумма с последовательностью платежей.

Страхование

Как правило, страхование является наиболее реалистичным методом финансирования. Поддержание больших количеств ликвидных активов нереалистично для большинства малых предприятий, которым необходимо положить свои деньги на работу, и, не делая личных гарантий, получение кредита, достаточно большого для финансирования выкупа в короткие сроки, может быть затруднительным. Кроме того, с потерей владельца доходы компании могут снизиться, что затрудняет финансирование продажи рассрочки с денежного потока. Приобретение страхования жизни и инвалидности у каждого владельца помогает переносить большую часть риска в страховую компанию в обмен на дополнительную премиальную выплату, а также помогает ликвидности времени в инициирующем событии.

В соглашении о взаимной покупке совладелец (или, если есть несколько владельцев, доверительный управляющий) владеет и является бенефициаром страхования жизни. В соответствии с планом организации компания владеет и является бенефициаром страхования жизни. В любом случае планы преемственности обязывают имущество умершего владельца продать, а оставшийся в живых владелец (или компания) - купить интерес к бизнесу. Пособия по инвалидности выплачиваются застрахованному, а в плане преемственности также указывается, что произойдет, если владелец не сможет работать и получать пособие, а не умер.

В зависимости от ситуации, как срок, так и постоянное страхование жизни или их комбинация могут использоваться для финансирования плана преемственности. Срок покрытия часто ниже по стоимости и имеет смысл, если известно определенное расписание. Например, 45-летний владелец уйдет в отставку через 20 лет в возрасте 65 лет. Однако срок покрытия не создает денежную стоимость, а это означает, что через 20 лет компания все же должна придумать средства для выкупа собственника. Если бы была приобретена постоянная страховка, любая накопленная денежная стоимость в политике могла бы использоваться для финансирования выкупа при выходе на пенсию или в случае инвалидности.

Существует несколько видов страхования по нетрудоспособности, которые могут использоваться в плане преемственности бизнеса. Покрытие дохода от инвалидности предназначено для замены дохода владельца. В то время как покрытие выкупа по инвалидности обеспечивает единовременное пособие, как правило, после длительного периода ликвидации, который может быть частью плана выкупа. С любым видом страхования по инвалидности оставшимся владельцам не придется полностью финансировать выкуп денежных средств от бизнеса, задолженности или личных доходов. (См. Также: Страхование по нетрудоспособности для владельцев бизнеса. )

Практический результат

Владельцы понимают, что если они или другой владелец не могут работать или внезапно уходят, то последствия их отсутствия в бизнесе может быть разрушительным. Операции нарушаются, доходы могут снизиться, и, возможно, придется нанимать новых сотрудников. Кроме того, у оставшегося владельца (ов) могут возникнуть трудности с привлечением средств, необходимых для финансирования выкупа, и их необходимо усомниться в том, что супруг (а) супруга-нетрудоспособного или умершего владельца, бывший супруг (а) и / или дети, чей образ жизни может зависеть от денежного потока от бизнес, старайтесь вмешиваться в управление бизнесом. Хорошо продуманный и финансируемый план преемственности может помочь решить многие из этих проблем и избежать дорогостоящего и разрушительного судебного разбирательства.