В отрасли финансовых услуг продолжается дискуссия о пользе переменных аннуитетов и цели, которые они выполняют в финансовом портфеле физического лица. Многие считают, что переменные аннуитеты не подходят большинству инвесторов, тем более что финансовые выгоды часто снижаются за счет сборов и штрафов. Однако некоторые дополнительные функции могут сделать переменную аннуитет подходящей для определенных инвесторов в зависимости от финансового профиля инвестора и уровня выхода на пенсию. В этой статье мы рассмотрим функцию живых благ и то, как она может принести пользу инвестору.

Переменные аннуитеты - высокоуровневый праймер Переменный аннуитет - это отложенный от налогов финансовый продукт, который выплачивает пособие аннуитету в течение определенного количества лет и выплачивает пособие по случаю смерти бенефициарам аннуитета. Пособие, выплачиваемое аннуитету, обычно основывается на покупных платежах и выполнении основных инвестиций. Основные инвестиции могут быть диверсифицированы и перебалансированы, что обеспечивает инвестору гибкость для мониторинга и управления своим портфелем.

Однако для переменной аннуитета может взиматься целый ряд сборов:

• Сборы за сдачу, если снятие средств производится до определенных периодов
• Затраты на смертность и расходы на риск
• Базовые затраты на финансирование
• Административные сборы
• Сборы за особые функции, которые добавляются к аннуитету

(Подробнее о преимуществах и недостатках переменных аннуитетов см. Получение всей истории о аннуитетных переменных. ) < Функция Living-Benefit

Функция «живая выгода» обычно является дополнительной и доступна за счет оплаты дополнительных сборов. Однако, несмотря на дополнительные расходы, некоторые финансовые консультанты и потребители считают, что стоит получить гарантированные льготы. Живая выгода - как следует из названия - предназначена для гарантии пособия, предоставленного аннуитету и в этом отношении, обычно обеспечивает гарантированную защиту основных инвестиций, аннуитетных платежей и / или гарантирует минимальный доход за определенный период до аннуитетом и бенефициаром. (Подробнее о преимуществах жизни, включая потенциально неожиданные затраты, читайте Стоимость гарантированных аннуитетных гарантий .)

Существует несколько типов функций для жизни и жизни, в том числе:

Гарантированная минимальная сумма выплаты (GMAB)

• GMAB гарантирует, что стоимость аннуитета не будет ниже основная сумма инвестиций, которая называется накоплением, независимо от рыночной эффективности основных инвестиций. Конечно, снятие средств не учитывается в этой гарантии, так как они уменьшают сумму принципала. Для того, чтобы иметь право на эту гарантию, договор обычно включает условие, в соответствии с которым основные инвестиции должны храниться в течение минимального периода без снятия средств в течение этого периода.
  Гарантированное минимальное пособие по выкупу (GMWB)
• Льготное пособие по программе GMWB обычно обеспечивает гарантию того, что аннуитет получит заявленную сумму за счет изъятий из аннуитета. Как минимум, совокупные суммарные изъятия будут не меньше основной инвестированной суммы, но могут быть больше этой суммы. Как правило, гарантия покрывает минимальный основной платеж в течение фиксированного периода или в течение срока действия аннуитета и бенефициара, при этом выплаты продолжаются бенефициару аннуитета после смерти аннуитета. Гарантированная минимальная доходная прибыль (GMIB)
• В соответствии с функцией GMIB, аннуитету гарантируется минимальная норма прибыли от принципала, независимо от рыночной эффективности основных инвестиций. На основании возврата аннуитету гарантируются минимальные суммы аннуитетных платежей, которые могут быть больше, чем прогнозируется, если рыночная эффективность инвестиций дает норму прибыли, превышающую гарантированную минимальную норму прибыли. Обычно основная сумма должна оставаться нетронутой в течение минимального количества лет, чтобы аннуитет мог получить право на это пособие.

Фактическое имя, используемое для обозначения этих преимуществ, может различаться между финансовыми учреждениями, и конкретные положения продуктов также могут различаться. Таким образом, инвесторы должны рассмотреть особенности продуктов, в которых они заинтересованы, чтобы определить, включают ли они те выгоды, которые они желают. Хотя гарантированные преимущества часто являются наиболее привлекательными функциями этих фиксированных аннуитетов, он по-прежнему не обеспечивает решения для одного размера, а его соответствие будет зависеть от потребностей инвестора и финансового профиля. (Более подробно о технических аспектах жизненных преимуществ см.

Преимущества для реновации: то, что тонкая печать не скажет вам .) Жизненные преимущества Vs. Традиционные портфели

Инвестирование в традиционный портфель, который позволяет прямые инвестиции в акции, облигации и взаимные фонды, обеспечивает большую гибкость, чем инвестирование в аннуитет. Однако инвестиционные риски могут быть смягчены или даже устранены переменным аннуитетом, который включает в себя функцию GMIB. Кроме того, функция «живая выгода» может помочь обеспечить душевное спокойствие благодаря гарантированному доходу для людей, не подверженных риску, из-за таких факторов, как ограниченные активы в их яйце отложенного гнезда, короткий горизонт выхода на пенсию или просто предельная осторожность в отношении потери рыночной стоимости по инвестициям. (Узнайте, сколько волатильности вы можете стоять в Персонализация терпимости к риску .) С другой стороны, инвестирование в переменную аннуитет позволяет ограничить контроль, когда аннуитет получает доход и полученную сумму дохода. После определения суммы дохода и периода аннуитета аннуитет обычно фиксируется в размере и графике дохода, за исключением случаев, когда сумма уменьшается или увеличивается из-за рыночной эффективности. Традиционный инвестиционный портфель обеспечивает большую гибкость, так как владелец может снять любую сумму или процент, исходя из финансовой потребности или желания во время вывода.
Определить пригодность перед покупкой

С тем, что многие инвесторы видят, что их пенсионные портфели теряют значительную рыночную стоимость, переменная аннуитет с функцией «живая выгода» может быть хорошим решением для защиты отложенных яиц. Конечно, профессионалы должны рассматриваться вместе с минусами. Например, необходимо учитывать продолжительность жизни аннуитета, чтобы определить, сможет ли аннуитет воспользоваться преимуществами жизни. Для кого-то с изнурительной болезнью и / или короткой продолжительностью жизни переменная аннуитета - в том числе с живым пособием - не может быть хорошим дополнением к пенсионному портфелю человека. (Узнайте, как аннуитеты могут защитить вас от риска долголетия в Аннуитеты, защищенные от инфляции: часть твердого финансового плана .) Магазин исследований и сопоставлений

Одно из негативных мнений о аннуитетах заключается в том, что они часто подталкиваются к неподходящим инвесторам из-за высокой комиссии, которую обычно получает инвестиционный консультант для продажи продукта. Однако это не всегда так, поскольку многие финансовые консультанты работают с клиентами, чтобы они получали продукты, которые подходят для их профилей финансовой и пенсионной системы. (Узнайте, как выбрать профессионала, который удовлетворит ваши потребности в Найти подходящего финансового советника .) Кроме того, инвесторы могут покупать эти продукты непосредственно у эмитентов, которые не получают комиссию от продажи , Во многих случаях дополнительные услуги и поддержка клиентов предоставляются в обмен на комиссию. Тем не менее, если нет никаких дополнительных преимуществ, тогда имеет смысл приобретать продукт у поставщика услуг самообслуживания. Таким образом, инвесторы должны спросить себя или своих инвестиционных консультантов, что получено в обмен на комиссию (Подробнее в

Брокерское обслуживание с полным комплексом услуг или DIY? ) Заключение

Ключевой определяющий фактор, который влияет на выбор между аннуитетом и традиционным портфелем - это потребность человека в гарантированном доходе. Для кого-то, у кого практически нет риска или нет ограниченных финансовых ресурсов, аннуитет может обеспечить необходимый гарантированный поток дохода. Определение пригодности нельзя переоценивать и обычно не основывается только на размерах гнездового яйца и горизонте выхода на пенсию. Сопряжение неподходящих продуктов с инвесторами является одной из худших ошибок, которые могут быть сделаны при финансовом планировании. Для многих из этих лиц это инвестиционное решение является последним шагом, предпринятым по пути выхода на пенсию, и часто ошибки не могут быть исправлены без затрат на них больших сумм сборов. Независимо от того, насколько хороший продукт может показаться, он не будет идеальным для каждого инвестора, и необходимо проявлять особую осторожность, чтобы инвестор не только понимал преимущества и особенности продукта, но также знал, как он сравнивает к другим финансовым продуктам.