Инвестиционный фонд Vanguard Equity Income Fund (VEIPX) и Vanguard Divival Inv Inv Inv Inv Fund (VDIGX) - это два из лучших инвестиционных фондов Vanguard, которые специализируются на инвестировании в преимущественно отечественные акции компаний, которые регулярно платят дивиденды. Имея несколько схожие инвестиционные цели, эти два фонда различаются по нескольким направлениям. Во-первых, эти два фонда имеют разные воздействия на сектора, количество холдингов, стили управления и процессы отбора инвестиций. Фонд инвестиционного фонда «Vanguard Equity Income Fund» имеет тенденцию больше сосредотачиваться на значительных запасах ценных бумаг, в то время как Vanguard Dividend Growth Inv Fund держит смесь акций с большой капитализацией.

Процесс выбора инвестиций

Фондом поощрения роста Vanguard Divingend управляет Дональд Килбрайд, ветеран отрасли, который консультировал этот фонд с 2006 года и имеет 20-летний опыт управления инвестициями. Kilbride предпочитает сконцентрированный портфель около 50 акций компаний с сильными конкурентными преимуществами. Фонд фокусируется на постоянном росте дивидендов и не обязательно преследует акции, которые в настоящее время имеют доход выше среднего. Фактически, фонд остается в стороне от компаний, дивиденды которых дают всплеск и могут сигнализировать о предстоящих сокращениях дивидендов. Это привело к получению 30-дневной доходности SEC в размере 2,01%, что связано с доходностью фондов с аналогичными инвестиционными целями. Дональд Килбрайд иногда может искать акции с коэффициентами выплат, которые могут поддерживать рост дивидендов в будущем.

Фонд инвестиционного фонда Vanguard Equity Fund Fund Fund, с другой стороны, имеет тенденцию сосредотачиваться на акциях высокодоходных компаний с низкой оценкой, но перспективных перспективах роста. Это заставило Morningstar классифицировать фонд под большой ценовой категорией за его особый упор на проведение недооцененных акций. Фонд обычно имеет гораздо большее количество акций в области от 150 до 200 с более низкими коэффициентами цены и прибыли (P / E). Фонд советует Майкл Рэккмайер из ТОО «Веллингтон Менеджмент Компани Лтд» и Джеймс Стетлер из Vanguard. Reckmeyer имеет тенденцию использовать фундаментальный анализ для выбора акций, в то время как Stetler использует количественные методы и выбирает акции из индекса доходности FIVA High Divividend, основанного на различных характеристиках, таких как доходность дивидендов, динамика, рост и качество управления. Это привело к 30-дневной доходности SEC в размере 3,2% для фонда Invend Fund Fund Income Fund.

Экспозиция сектора

Эти средства различаются по распределению по секторам на основе их процессов отбора инвестиций. Крупнейшие отраслевые ассигнования Vanguard Dividend Growth Inv фонда - это запасы промышленных предприятий (распределение 18%), запасы медико-санитарной помощи (около 17%) и запасы потребительских товаров (17%).Фонд может также иметь общую избыточную позицию в запасах здравоохранения время от времени.

Фонд инвестиционного фонда авансового капитала Vanguard имеет тенденцию выделять финансовые запасы (16% ассигнований), запасы медико-санитарной помощи (13% распределения) и доли основных товаров (12% распределения). Совсем недавно фонд занял значительную позицию в запасах энергоресурсов после значительного снижения цен на нефть. Фонд владеет почти 10% своих активов в энергетических акциях, так как управляющие фондами считали дивидендную доходность некоторых энергетических компаний, слишком привлекательных для перехода.

Инвестиционные показатели

Когда дело доходит до эффективности инвестиций за последние три, пять и десять лет, фонд Vanguard Growth Invif показал примерно тот же или немного более высокий доход при более низкой волатильности по сравнению с доходом Vanguard Equity Фонд Inv Inv. С января 2006 года по январь 2016 года фонд Vanguard Dividend Growth Inv показал средний годовой доход 8,35% и стандартное отклонение в 12,4%, что привело к коэффициенту Шарпа 0,62. За тот же период Фонд Vanguard Equity Income Fund Inv Fund продемонстрировал среднюю годовую доходность 7,3% и стандартное отклонение в размере 13,93%, в результате чего коэффициент Шарпа составил 0,50. Кроме того, при рассмотрении трех- и пятилетних выступлений, фонд Vanguard Dividend Growth Inv постоянно демонстрирует более высокие коэффициенты Шарпа по сравнению с фондом Invend Fund Income Fund Vanguard Equity Fund.

Оба фонда были лучшими исполнителями в своих соответствующих категориях инвестиций. Фонд роста дивидендов Vanguard и акции инвестора Vanguard Equity Income Fund заработали пятизвездочный общий рейтинг и пятизвездочные рейтинги за пяти- и десятилетние периоды от Morningstar. За трехлетний период Фонд роста дивидендов Vanguard получил пятизвездочный рейтинг, а акции Vanguard Equity Income Fund Investor Shares получили четырехзвездочный рейтинг. Фонд роста дивидендов Vanguard также получил рейтинг золотовалютных аналитиков от Morningstar, в то время как акции Vanguard Equity Income Fund Investor Shares заработали серебряный аналитик от Morningstar. Vanguard Dividend Growth Inv фонд также получил рейтинг золотого аналитика от Morningstar, в то время как Vanguard Dividend Growth Fund заработал серебряный аналитический рейтинг от Morningstar.

Условия инвестирования

Акции инвестора по акциям Vanguard Equity Income Fund составляют чистый доход в размере 0,26%, что немного ниже по сравнению с коэффициентом чистой стоимости активов Vanguard Dividend Invain, равным 0,32%. Оба фонда имеют минимальные инвестиционные потребности в размере 3 000 долл. США.