Оглавление:
- Коэффициент «книга-к-рынку»
- Отношение цены к прибыли
- Рыночная капитализация и отношение цены к продажам
Отношение «книга к рынку» является одним из многих методов оценки компании. Альтернативы включают соотношение цены и прибыли (P / E), рыночную капитализацию и несколько других методов, основанных на активах или свободных денежных потоках. Лучшие фундаментальные методы оценки подлежат обсуждению, и большинство инвесторов предпочитают придерживаться того, что они знают лучше всего.
Коэффициент «книга-к-рынку»
Отношение «книга-к-рынку» рассчитывается путем деления балансовой стоимости компании на ее рыночную капитализацию. Это соотношение допускает несколько возможных интерпретаций: одна интерпретация рассматривает рынок на рынке как отражение эффективности и роста, а другая подчеркивает относительные недооцененные или завышенные позиции. Каждая интерпретация имеет различные альтернативные меры.
Отношение цены к прибыли
Нет более общего показателя оценки, чем отношение P / E. Это соотношение рассчитывается путем деления цены акций компании на прибыль за акцию (EPS) за последние 12 месяцев, также называемого конечным годом.
Инвесторы сравнивают коэффициенты P / E между запасами в той же отрасли или секторе. В идеале у инвестора есть хорошее представление о среднем P / E среди подобных компаний. Ценностные инвесторы ищут компании, у которых P / E ниже, чем в среднем по отрасли, поскольку это будет признаком недооценки.
Рыночная капитализация и отношение цены к продажам
Общей формулой для определения рыночной капитализации является: Рыночная капитализация = (выпущенные акции x цена акций) + долгосрочная задолженность. Самый прямой способ оценить компанию - посмотреть на ее рыночную капитализацию.
Деление рыночной капитализации за счет годовой выручки дает отношение цены к продажам (P / S). P / S обычно не используется инвесторами, но это хорошо известный показатель во время возможных приобретений. Если доходы компании опустились или экономика колебалась в последнее время, более низкий, чем в среднем коэффициент P / S, показывает, что по-прежнему существует большой потенциал роста, если доходы возвращаются.
В чем разница между рынком капитала и фондовым рынком?
Узнать о различиях между фондовым рынком и рынком капитала. Определите несколько важных фондовых рынков и поймите, как используются рынки капитала.
В чем разница между отношением между книгами и рынком и денежным потоком к цене?
Узнайте о различиях между отношением между книгами и рынком и отношением денежных потоков к цене, а также в каких контекстах инвесторы используют каждое соотношение.
Почему отношение P / E является лучшим показателем, чем анализ соотношения между рынком и рынком?
Читает о самой популярной метрике оценки компании, Price-to-Earnings и о том, как она сравнивается с менее используемым отношением между книгами и рынком.