Каковы альтернативы анализу соотношения между книгами и рынком?

Презентация «Священный Коран. Смыслы» (Ноябрь 2024)

Презентация «Священный Коран. Смыслы» (Ноябрь 2024)
Каковы альтернативы анализу соотношения между книгами и рынком?

Оглавление:

Anonim
a:

Отношение «книга к рынку» является одним из многих методов оценки компании. Альтернативы включают соотношение цены и прибыли (P / E), рыночную капитализацию и несколько других методов, основанных на активах или свободных денежных потоках. Лучшие фундаментальные методы оценки подлежат обсуждению, и большинство инвесторов предпочитают придерживаться того, что они знают лучше всего.

Коэффициент «книга-к-рынку»

Отношение «книга-к-рынку» рассчитывается путем деления балансовой стоимости компании на ее рыночную капитализацию. Это соотношение допускает несколько возможных интерпретаций: одна интерпретация рассматривает рынок на рынке как отражение эффективности и роста, а другая подчеркивает относительные недооцененные или завышенные позиции. Каждая интерпретация имеет различные альтернативные меры.

Отношение цены к прибыли

Нет более общего показателя оценки, чем отношение P / E. Это соотношение рассчитывается путем деления цены акций компании на прибыль за акцию (EPS) за последние 12 месяцев, также называемого конечным годом.

Инвесторы сравнивают коэффициенты P / E между запасами в той же отрасли или секторе. В идеале у инвестора есть хорошее представление о среднем P / E среди подобных компаний. Ценностные инвесторы ищут компании, у которых P / E ниже, чем в среднем по отрасли, поскольку это будет признаком недооценки.

Рыночная капитализация и отношение цены к продажам

Общей формулой для определения рыночной капитализации является: Рыночная капитализация = (выпущенные акции x цена акций) + долгосрочная задолженность. Самый прямой способ оценить компанию - посмотреть на ее рыночную капитализацию.

Деление рыночной капитализации за счет годовой выручки дает отношение цены к продажам (P / S). P / S обычно не используется инвесторами, но это хорошо известный показатель во время возможных приобретений. Если доходы компании опустились или экономика колебалась в последнее время, более низкий, чем в среднем коэффициент P / S, показывает, что по-прежнему существует большой потенциал роста, если доходы возвращаются.