a:

Ценные бумаги с фиксированным доходом обычно используются для диверсификации портфеля инвестора, поскольку они снижают общий риск распределения активов или стратегии инвестиций, взвешенных в значительной степени на фондовом рынке. Долговые ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как корпоративные облигации, государственные облигации, привилегированные акции компаний и депозитные сертификаты (CD), являются более стабильными, чем чистые акции. Инвесторы склонны больше полагаться на этот класс активов в периоды экономического спада или когда постоянный доход является целью инвестиционного счета. Несмотря на то, что ценные бумаги с фиксированным доходом не обеспечивают большой потенциал для повышения прибыли путем повышения стоимости капитала или возможности опережать инфляцию, инвестиции в дотации через фиксированные ценные бумаги предлагают некоторые уникальные преимущества по сравнению с ростом инвестиций через справедливость.

Стабильность Принципала

Одним из преимуществ инвестирования в ценные бумаги с фиксированным доходом является спокойствие, исходящее из стабильного портфельного баланса и сохранения капитала. По определению, ценные бумаги с фиксированным доходом должны возвращать первоначальную сумму инвестиций, известную как основной остаток, в полном объеме на определенную дату в будущем или с приростом, умноженным на продолжительность инвестиций. Когда ценные бумаги с фиксированным доходом имеют высокие рейтинги, как и в случае с государственными облигациями США, существует минимальный риск того, что компания, предлагающая систему фиксированного дохода, не сможет полностью погасить инвесторов при достижении инвестиций. Аналогичным образом, финансовые учреждения, предлагающие компакт-диски, поддерживаются агентствами по страхованию депозитов, которые защищают депозиты клиентов, если банк или кредитный союз обанкротятся. Это уменьшает или устраняет обеспокоенность инвесторов относительно колебаний портфеля с течением времени и возможности не достичь цели инвестиционного счета из-за неустойчивости рынка.

Устойчивый поток доходов

В дополнение к выгоде повышения стоимости капитала ценные бумаги с фиксированным доходом обеспечивают инвесторам устойчивый поток доходов, получаемый из баланса портфеля. Облигации, привилегированные акции и компакт-диски платят стабильные дивиденды и процентные платежи инвесторам, создавая постоянный приток денежных средств для инвесторов. Ставки фиксированной процентной ставки и дивидендов устанавливаются при выпуске ценных бумаг, и эти платежи гарантируются, пока выдающий объект не имеет значения по умолчанию. Федеральные государственные облигации являются наименее вероятными дефолтом по выплате процентов и дивидендов, в то время как корпоративные облигации с более низкими рейтингами кредитных агентств имеют больше рисков дефолта для инвесторов. Эта особенность ценных бумаг с фиксированным доходом особенно привлекательна для инвесторов вблизи или в отставке, которые получают мало или вообще не получают дохода из других источников.

Более высокая претензия к активам

Инвесторы с фиксированным доходом также извлекают выгоду из своей позиции в структуре капитала предприятия, выпускающего как акционерные, так и долговые инвестиции.Инвесторы в облигациях корпорации имеют более высокий приоритет перед обычными и привилегированными акционерами той же корпорации, если компания объявит о банкротстве или будет ликвидирована. Тогда владельцы облигаций с большей вероятностью будут погашать свои основные инвестиции, когда активы распределяются во время ликвидации.