a:

Проспект - это документ, предоставленный зарегистрированными инвестиционными компаниями инвесторам, который призван помочь им в принятии обоснованных инвестиционных решений. Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы инвестиционные компании, такие как паевые инвестиционные фонды, предоставляли свои документы проспекта потенциальным и текущим акционерам, и это побуждает инвесторов искать их до покупки акций.

Проспект для взаимного фонда может быть сложным для чтения, поскольку он часто содержит более юридический жаргон, чем простой английский, распространяемый более чем на 100 страниц или более. Тем не менее, каждая компания взаимного фонда требуется SEC для включения базовой информации о размещении, потенциальных рисках, инвестиционной цели взаимного фонда и любых сборов, которые инвестор может внести в проспект фонда.

Основная информация о размещении

SEC требует, чтобы проспект взаимного фонда включал информацию о дате создания фонда, сведения о компании и ее команде управления фондами. В дополнение к этим данным инвестиционные компании, предлагающие взаимные фонды, должны также предоставлять инвесторам минимальные инвестиционные пороги, налоговую информацию, относящуюся к фонду, и полный список услуг инвесторов, таких как автоматический инвестиционный план или программы реинвестирования.

Потенциальные риски

Большую выгоду для инвесторов взаимных фондов - это раздел в проспекте инвестиционной компании, в котором подробно описываются риски и прошлые показатели. SEC заявляет, что инвестиционные компании должны раскрывать риски, связанные с инвестициями в фонд, которые могут включать риск изменения процентных ставок с фондами облигаций или потери капитала в портфеле долевого участия. Инвестиционные компании могут также перечислять риски, связанные с не диверсификацией ряда инвестиций в паевые инвестиционные фонды, ориентированные на различные сектора или регионы.

Помимо рисков финансирования, проспект должен также перечислять прошлую работу. SEC требует, чтобы компании взаимного фонда сообщали о производительности единообразно, предоставляя точный способ сравнить один фонд с другим. Инвестиционные компании должны сообщать о годовом исчислении за один, пять и десять лет, чтобы соответствовать требованиям SEC.

Инвестиционная цель

Инвестиционная цель взаимного фонда так же важна для инвесторов, как и риски фонда. SEC требует от инвестиционной компании четкого определения того, какие типы ценных бумаг покупки взаимного фонда и уровень качества этих ценных бумаг. Например, инвестиционная цель, ориентированная на рост капитала, может означать, что управляющие фондами покупают отечественный малый капитал компании с высоким потенциалом со временем расти.Точно так же инвестиционная цель для взаимного фонда облигаций может быть сосредоточена на сохранении капитала путем покупки высокооплачиваемых корпоративных или государственных облигаций.

Сборы

Инвестиционные компании также должны предоставлять подробную информацию о взносах на взаимные фонды, включая коэффициент расходов, авансовые платежи за продажу и условные отложенные платежи за продажу. Соотношение расходов объединяет ряд административных и управленческих сборов в рамках единого внутреннего сбора, в то время как сборы за продажу используются для компенсации менеджеров фондов и агентов по продаже или брокеров. Высокий коэффициент расходов может снижать общую норму прибыли инвестора с течением времени, а коммерческие расходы уменьшают общий баланс, инвестированный либо в начале, либо в конце инвестиций. Каждая плата указана в непосредственной близости от документа проспекта, поэтому его легко сравнить с другими паевыми инвестиционными фондами.