a:

В финансах фундаментальный анализ фокусируется на оценке стоимости компании, основанной на основных факторах, влияющих на ее бизнес. Качественные и количественные факторы являются ключевыми компонентами при проведении фундаментального анализа. Количественная информация включает в себя рост выручки и прибыли, денежные потоки, капитал компании и различные коэффициенты, рассчитанные на основе финансовой отчетности компании. Качественная информация включает в себя компетенцию руководства и конкурентные позиции компании в своей отрасли. Качественный анализ является важной частью фундаментального анализа, позволяя инвестору составить повествование для бизнеса компании. Во-первых, понять компанию, читая ее пресс-релизы, ежегодные заявки 10-K и 10-Q, отчеты отраслевых новостей и отраслевых исследований.

Основываясь на полученной информации, оцените положение компании и долю рынка в ее отрасли. Если отрасль характеризуется несколькими компаниями и имеет значительные барьеры для входа, она может обеспечить рентабельность в обозримом будущем. Кроме того, рассмотрим жизненный цикл отрасли, так как сокращение промышленности может ухудшить перспективы компании. Узнайте, планирует ли компания разрабатывать новые продукты или выходит на новые рынки. Доминирующие компании, которые не опережают конкурентов, могут испытывать снижение стоимости.

Далее читайте отзывы о продуктах компании, чтобы понять ее фирменную идентичность и устойчивость к замещению. Превосходство продукта компании позволяет обеспечить устойчивое конкурентное преимущество, что приводит к обоснованной прибыли. Читайте об управлении компанией и ее авторитете из независимых источников. Высококвалифицированная и этическая команда менеджеров является крупным нематериальным активом для компании.

Для проведения количественного анализа инвесторы получают ежеквартальные и годовые отчеты компании, содержащие финансовые отчеты и сопроводительные примечания. Цели количественного анализа состоят в том, чтобы выполнить оценку компании и понять, растет ли она и получать прибыль, имеет сильное финансовое положение и имеет какие-либо признаки потенциального мошенничества.

Чтобы оценить последние результаты деятельности компании, финансовые показатели рассчитываются для последних четырех финансовых кварталов или заканчиваются 12 месяцев. Сначала оцените, является ли компания прибыльной и имеет последовательный рост ее доходов и доходов. Если есть дефицит доходов или доходы и доходы, тщательно изучите причины, предоставленные руководством. Признаки слабых доходов и роста прибыли могут указывать на потенциальные проблемы в бизнесе.

Еще один важный шаг в количественном анализе - рассчитать коэффициенты, которые помогают оценить прибыльность и финансовое здоровье компании.Вычисление коэффициентов, таких как рентабельность собственного капитала, доходность активов и доходность капитала, показывают, оказывает ли компания значительную отдачу от своих ресурсов. Если коэффициенты возврата со временем уменьшатся, это может указывать на проблему с возможностью компании инвестировать в прибыльные проекты. Также рассмотрите возможность рассмотрения отчета о движении денежных средств и оцените, генерирует ли компания положительные и достаточные денежные средства от своей деятельности для удовлетворения своих потребностей в инвестициях и финансировании.

Оцените финансовый риск компании путем расчета коэффициентов, таких как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстродействия, коэффициент оборачиваемости для балансовых счетов, коэффициенты процентного покрытия и коэффициенты долговых обязательств. Эти коэффициенты помогают инвесторам понять рычаги и способность компании выполнять свои обязательства, собирать средства у своих клиентов и эффективно управлять своими уровнями запасов. Эти коэффициенты также полезны при обнаружении любых красных флагов, связанных с мошеннической деятельностью.