REIT или Real Estate Investment Trust - уникальный инвестиционный вариант, который позволяет любому, у кого есть брокерский счет, инвестировать в недвижимость. Не вкладывая свои средства в одно имущество, вы можете покупать недвижимость так же, как вы покупаете взаимный фонд. REIT предлагают много преимуществ, но важно понимать, как они работают, и риски перед инвестированием.

Основы REIT

REIT работает как взаимный фонд недвижимости. В типичном взаимном фонде управляющий фондом покупает акции у многих разных компаний от имени акционера. Аналогичным образом, в REIT менеджер покупает и управляет недвижимостью от имени акционеров фонда.

Одним из основных различий между REIT и другими фондами является специальное требование распределения. REIT обязуется ежегодно распределять не менее 90% налогооблагаемого дохода акционерам в форме дивидендов. Это означает, что после покрытия расходов на содержание и управление имуществом REIT должен выплатить не менее 90% прибыли и может довести до 10% новых инвестиций. Из-за этого требования многие REITs платят очень высокие ставки дивидендов, обычно выше, чем обычные акции, торгующие на фондовом рынке.

У REIT есть другие требования, которые не влияют на обычных акционеров, но важно отметить, что REIT должен инвестировать не менее 75% всех активов в недвижимость и наличные деньги и получить не менее 75% его валовой доход от операций с недвижимостью.

REIT Категории

Существуют три категории REIT: справедливость, ипотека и гибрид. Рейтинги REIT обычно владеют и управляют свойствами, обеспечивающими доход, включая жилую, коммерческую и промышленную недвижимость. Ипотечные REIT инвестируют непосредственно в ипотечные кредиты или ипотечные ценные бумаги. Гибридные REIT падают где-то посередине и инвестируют в недвижимость и ипотеку.

Помимо этих трех категорий, многие специализированные REIT сосредоточены на определенном типе собственности или ипотеке.

Например, если вы хотите инвестировать только в жилые многоквартирные дома, вы можете купить акции в Home Properties, Inc (HME) или Trust Trust (CPT CPTCamden Property Trust93. 68 + 1,29% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Если вы предпочитаете жилье для студентов, вы можете инвестировать в Trust Trust Trust (EDR EDREducation Realty Trust Inc36. 12 + 1. 23% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). Вы можете выбрать многие конкретные нишевые категории. По состоянию на 31 августа 2015 года в торговле США на крупной фондовой бирже было зарегистрировано 225 REIT. Вот не включенный список популярных категорий REIT:

Промышленный

• Офис
• Региональные торговые центры
• Торговые центры
• Свободные постоянные магазины
• Дома для одной семьи
• Апартаменты
• Senior Жилье
• Студенческое жилье
• Здравоохранение
• Жилье и курорты
• Самостоятельное хранение
• Лесопроизводящая земля
• Сельскохозяйственная земля
• Ипотека
• В дополнение к покупке непосредственно в REIT, есть варианты для ПИФов, ориентированных на REIT, и фонды индексов, которые предлагают воздействие многих REIT посредством одной инвестиции.Примером может служить индексный фонд Vanguard REIT (VGSIX). (Дополнительное чтение см.

10 самых больших REIT: обзор ) REIT Риски

Инвестиции в недвижимость связаны с уникальными рисками, которые не влияют на большинство компаний. Большинство компаний получают прибыль от предоставления определенного продукта или услуги. Постоянная прибыльность компании основывается на ее способности продолжать предлагать этот продукт или услугу.

Однако, с недвижимостью, есть много внешних сил, которые могут повысить прибыльность портфеля вверх или вниз. Управление качеством, сильный рынок и низкие процентные ставки - идеальные условия для акций REIT. Однако, как мы все видели, когда в конце 2000-х годов разразился пузырь на рынке жилья в Соединенных Штатах, все не всегда было низким риском в жилье.

Поскольку REIT могут быть сфокусированы в определенной географической области или нацелены на определенный тип собственности, существуют риски того, что замедление на рынке или экономическое событие могут нанести вред REIT больше, чем другие отрасли. Концентрация риска является еще одной проблемой. REIT может владеть только небольшим количеством свойств, а крупное обслуживание или юридическая проблема могут превратить прибыльный актив в серьезную ответственность.

Наконец, обязательно поймите активы, принадлежащие REIT. В то время как многоквартирные дома являются простыми, ипотечные REIT имеют разные риски, которые некоторые инвесторы могут не понимать. Например, многие создатели ипотечных ценных бумаг могут отделить рискованные ипотечные кредиты от разных траншей на основе риска.

Отсутствие понимания траншей для ипотечных кредитов с низким и высоким уровнем риска обошлось многим инвесторам в миллиарды долларов в результате Великой рецессии. Если вы не понимаете рисков, проконсультируйтесь с профессионалом в области инвестиций, чтобы убедиться, что вы не находитесь на более высоком уровне риска, чем вам нравится.

Пребывание в выгодных рыночных условиях

Фондовый рынок может расти и падать вместе с рынками недвижимости и процентными ставками по ипотечным кредитам. С такой волатильностью и риском, как вы можете инвестировать и оставаться прибыльным во всех рыночных условиях?

В то время как

никогда не было гарантией прибыли от инвестирования в недвижимость. Вы можете предпринять шаги, чтобы защитить себя от пузырей и спадов на рынке, инвестируя стратегически в разнообразный портфель недвижимости. Подумайте о том, какие компании лучше всего выигрывают, когда падает фондовый рынок. Компании, которые преуспевают во всех рыночных условиях, - это те, которые имеют спрос на рынке. Независимо от того, что происходит с экономикой, людям все еще нужны вещи, такие как зубная паста, продукты и моющее средство для стирки. Роскошные товары и каникулы замедляются, но всем нужны определенные вещи. Один из них - это место для жизни.

Инвестирование в диверсифицированное жилищное строительство Соединенных Штатов REIT - это один из способов восстановления вашего портфеля. Всегда смотрите на холдинги, чтобы убедиться, что активы действительно разнообразны и хорошо управляются.

Другие сильные хеджирования против спада недвижимости могут включать в себя разнообразные коммерческие REIT и коммерческую недвижимость REIT. Ориентированные REIT на такие вещи, как торговые центры, торговые центры и курорты могут преуспеть, когда экономика растет, но подвергаются более высокому риску потерь, когда безработица растет и экономика сокращается.

Итог

Все инвестиции приходят с некоторым уровнем риска, но для каждого риска возникает целевой уровень возврата. Инвестирование в REIT может стать отличным вариантом для диверсификации вашего портфеля с помощью альтернатив, и когда вы инвестируете в хорошо продуманную стратегию, REIT могут оставаться прибыльными, даже когда акции падают.

Если вы проводите исследование и находите REIT, который вам нравится, вы можете начать строить свою империю недвижимости на одну акцию за раз.