Оглавление:
Производное - это тип обеспечения, в котором цена ценной бумаги зависит от базовых активов. У производного может быть прямое обязательство, которое является соглашением о покупке или продаже актива в будущем, по заранее определенной цене. Существует три основных типа производных инструментов с форвардными обязательствами: форвардные контракты, фьючерсные контракты и свопы.
Передовые контракты
Перспективный контракт - это договор между двумя сторонами, который диктует, какая сторона покупает или продает базовый актив по заранее определенной цене в будущем. Форвардный контракт может быть адаптирован к любым активам и дате поставки. Он считается производным, поскольку его цена зависит от цены базового актива.
Например, предположим, что банк A хочет купить 1 тонну золота с одного года с сегодняшнего дня. С другой стороны, банк B в настоящее время владеет 1 тонной золотой, которую он хочет продать через год. Оба банка могли заключить форвардный контракт и договориться о цене и дате совершения сделки.
Фьючерсные контракты
Фьючерсный контракт - это договор между сторонами, которые соглашаются покупать или продавать определенный базовый актив по заранее определенной цене в будущем. Фьючерсный контракт стандартизирован и торгуется на фьючерсной бирже. Цена фьючерсного контракта исходит из цены базового актива и также имеет прямое обязательство; покупка или продажа базового актива происходит в будущем.
Свопы
Обмен - это еще одна производная, которая имеет прямое обязательство. Своп представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене серии будущих денежных потоков и предназначен для удовлетворения потребностей каждой стороны. Свопы зависят от базового финансового инструмента, такого как валюты и товары, а обмен базового инструмента происходит в будущем.
Почему форвардные контракты являются основой всех производных инструментов
В этой статье раскрывается сложная структура производных инструментов, объясняя, как инвестор может оценивать паритет процентных ставок и внедрять закрытый арбитраж по процентам, используя контракт с форвардной валютой для создания безрисковой нормы прибыли.
Какие виды производных являются типами условных требований?
Читайте о производных условных издержек, таких как контракты опционов, в соответствии с которыми выплата транзакции зависит от будущего события.
Какие виды инвестиций разрешены в квалифицированном пенсионном плане и какие виды запрещены?
В целом допустимые инвестиции для квалифицированных планов включают публичные ценные бумаги, недвижимость, паевые фонды и фонды денежного рынка. Некоторые планы даже позволяют инвестировать варианты. Разумеется, всегда обращайтесь к плановому документу, в котором дается описание вариантов инвестиций в рамках плана и описание любых ограничений.