Двоичные опции - это простой способ торговать колебаниями цен на нескольких глобальных рынках, но трейдер должен понимать риски и выгоды от этих часто неправильно понятых инструментов. Бинарные опции отличаются от традиционных. Если они будут проданы, у них будут разные выплаты, сборы и риски, не говоря уже о совершенно другой структуре ликвидности и инвестиционном процессе. ( Для соответствующего чтения см. Руководство по торговле двоичными опциями в U. S. )

Двоичные опционы, торгуемые вне У.С., также обычно структурированы иначе, чем двоичные файлы, доступные на биржах США. При рассмотрении спекуляций или хеджирования бинарные варианты являются альтернативой, но только если трейдер полностью понимает два потенциальных результата этих экзотических вариантов. В июне 2013 года Комиссия США по ценным бумагам и биржам предупредила инвесторов о потенциальных рисках инвестирования в бинарные опционы и поручила кипрской компании продавать их незаконно инвесторам из США.

Что такое двоичные опции?

Двоичные опции классифицируются как экзотические варианты, но бинарные файлы чрезвычайно просты в использовании и понимаются функционально. Наиболее распространенным двоичным вариантом является опция «высокий-низкий». Предоставляя доступ к запасам, индексам, товарам и иностранной валюте, бинарный вариант с высоким низким значением также называется опцией с фиксированным возвратом. Это связано с тем, что у опции есть дата / время истечения срока действия, а также то, что называется ценой исполнения. Если трейдер правильнее работает по направлению рынка, а цена на момент истечения срока действия находится на правильной стороне цены исполнения, трейдер получает фиксированную доходность независимо от того, сколько движется инструмент. Трейдер, который неправильно ведет по направлению рынка, теряет свои инвестиции.

Если трейдер считает, что рынок растет, он / она купит звонок. Если трейдер считает, что рынок падает, он / она купит ставку. Для звонка, чтобы заработать деньги, цена должна быть выше цены исполнения по истечении срока действия. Для того, чтобы заработать деньги, цена должна быть ниже цены исполнения по истечении срока действия. Цена исполнения, истечение срока действия, выплаты и риск раскрываются в начале торгов. Для большинства низкоуровневых двоичных опционов за пределами США цена исполнения - текущая цена или курс базового финансового продукта, такой как индекс S & P 500, валютная пара EUR / USD или определенный запас. Поэтому трейдер делает ставку на то, будет ли будущая цена по истечении срока действия выше или ниже текущей цены. (Более подробно см. Какова история бинарных опций? )

Внешние и двоичные опционы США

Двоичные опции за пределами США обычно имеют фиксированную выплату и риск и предлагаются отдельными брокерами , а не на бирже. Эти брокеры делают свои деньги от процентного несоответствия между тем, что они платят на выигрышных торгах и тем, что они собирают, от потери сделок.Хотя существуют исключения, эти двоичные опции должны удерживаться до истечения срока действия в структуре выплаты «все или ничего». Большинство брокерских бинарных опционов юридически не разрешают запрашивать жителей США в торговых целях, если только этот брокер не зарегистрирован в регулирующем органе США, таком как Комиссия по торговле фьючерсами SEC или Commodities Futures.

Начиная с 2008 года, некоторые опционные биржи, такие как Чикагская биржа опционов (CBOE), начали перечислять бинарные опционы для жителей США. SEC регулирует CBOE, который предлагает инвесторам повышенную защиту по сравнению с внебиржевыми рынками. Nadex также является обменом бинарных опционов в США, под контролем CFTC. Эти варианты можно торговать в любое время по курсу, основанному на рыночных силах. Ставка колеблется от одного до 100, исходя из вероятности опциона, заканчивающегося или выходящего из денег. Во все времена есть полная прозрачность, поэтому трейдер может выйти с прибылью или потерей, которую они видят на своем экране в каждый момент. Они могут также входить в любое время по мере того, как курс колеблется, и, таким образом, он может совершать сделки на основе различных сценариев риска для вознаграждения. Максимальный выигрыш и убытки все еще известны, если трейдер решает удержаться до истечения срока действия. Поскольку эти опционы торгуются через биржу, каждая сделка требует желаемого покупателя и продавца. Биржи зарабатывают деньги за обменный сбор - для сравнения с покупателями и продавцами, а не с проигравшим торговлей бинарных опционов.

Пример с двоичным вариантом с высоким низким уровнем

Предположим, что ваш анализ показывает, что S & P 500 собирается собраться на оставшуюся часть дня, хотя вы не уверены в том, сколько. Вы решили купить (двоичный) вариант вызова в индексе S & P 500. Предположим, что в настоящее время индекс равен 1 800. Таким образом, покупая опцион колл, вы устанавливаете цену по истечении срока действия, будет выше 1 800. Поскольку бинарные опции доступны для всех видов временных рамок - от нескольких минут до нескольких месяцев - вы выберите время истечения (или дату), которое совпадает с вашим анализом. Вы выбираете вариант с ценой исполнения 1, 800, которая истекает через 30 минут. Опция платит вам 70%, если S & P 500 превышает 1 800, по истечении 30 минут; если S & P 500 будет ниже 1 800 за 30 минут, вы потеряете свои инвестиции.

Вы можете инвестировать почти любую сумму, хотя это будет варьироваться от брокера до брокера. Часто существует минимум 10 долларов США и максимум 10 000 долларов США (уточните у брокера конкретные суммы инвестиций).

Продолжая пример, вы вносите 100 долларов в звонок, срок действия которого истекает через 30 минут. Цена S & P 500 по истечении срока действия определяет, производят ли вы или теряете деньги. Цена по истечении срока действия может быть последней указанной ценой или (bid + ask) / 2. Каждый брокер определяет свои собственные правила цены истечения.

В этом случае предположим, что последняя цитата на S & P 500 до истечения срока действия была 1, 802. Таким образом, вы получаете прибыль в размере 70 долларов (или 70% от 100 долларов США) и сохраняете свои первоначальные инвестиции в размере 100 долларов. Если бы цена закончилась ниже 1 800, вы потеряли бы свои 100 долларов инвестиций. Если цена истек точно по цене исполнения, трейдер обычно получает свои деньги без прибыли или убытка, хотя у каждого брокера могут быть разные правила, так как это внебиржевой (внебиржевой) рынок ,Брокер автоматически переносит прибыль и убытки на счет трейдера.

Другие типы двоичных опций

Приведенный выше пример представляет собой типичную бинарную опцию с высоким низким уровнем - самый распространенный тип двоичной опции - за пределами международных брокеров США обычно будут предлагать несколько других типов двоичных файлов. К ним относятся двоичные опции «одним касанием», когда цена должна только коснуться определенного целевого уровня один раз до истечения срока действия трейдера, чтобы заработать деньги. Существует цель выше и ниже текущей цены, поэтому трейдеры могут выбрать, какую цель, по их мнению, будут удалены до истечения срока действия.

Двоичная опция «диапазон» позволяет трейдерам выбирать диапазон цен, который актив будет торговать в течение до истечения срока действия. Если цена остается в пределах выбранного диапазона, получена выплата. Если цена выходит за пределы указанного диапазона, инвестиции теряются.

По мере того, как конкуренция в двоичном пространстве вариантов растет, брокеры предлагают все больше и больше двоичных опционных продуктов. Хотя структура продукта может измениться, риск и вознаграждение всегда известны в начале торгов.

Инновация двоичных опционов привела к вариантам, предусматривающим фиксированные выплаты от 50% до 500%. Это позволяет трейдерам потенциально больше торговать, чем терять, - лучшее вознаграждение: отношение рисков - хотя, если вариант предлагает выплату в 500%, он, вероятно, структурирован таким образом, что вероятность выигрыша этой выплаты довольно низкая ,

Некоторые иностранные брокеры позволяют трейдерам выйти на торги до истечения срока действия бинарной опциона, но большинство из них этого не делают. Выход из сделки до истечения срока действия обычно приводит к более низкой выплате (указанной брокером) или небольшой убытке, но трейдер не потеряет все свои инвестиции.

Потенциал роста и падения

Существует потенциал роста этих торговых инструментов, но для этого требуется определенная перспектива. Основным преимуществом является то, что риск и вознаграждение известны. Неважно, насколько рынок движется в пользу или против трейдера. Есть только два результата: выиграть фиксированную сумму или потерять фиксированную сумму. Кроме того, как правило, нет никаких комиссий, таких как комиссионные, с этими торговыми инструментами (брокеры могут варьироваться). Варианты просты в использовании, и есть только одно решение: базовый актив растет вверх или вниз? Также не существует проблем с ликвидностью, поскольку трейдер никогда не владеет основным активом, поэтому брокеры могут предлагать бесчисленные цены на забастовку и сроки / сроки истечения, которые привлекательны для трейдера. Конечным результатом является то, что трейдер может получить доступ к нескольким классам активов на глобальных рынках, как правило, в любое время, когда рынок открыт где-то в мире.

Основным недостатком бинарных опций с высоким низким уровнем является то, что вознаграждение всегда меньше риска. Это означает, что трейдер должен иметь право на высокий процент времени для покрытия убытков. В то время как выплаты и риск будут колебаться от брокера до брокера и инструмента к инструменту, одно остается постоянным: убыточные сделки будут стоить трейдеру больше, чем он может сделать на выигрышных торгах. Другие типы двоичных опций (не высокие - низкие) могут предоставлять выплаты, когда вознаграждение потенциально превышает риск.

Другим недостатком является то, что внебиржевые рынки не регулируются за пределами США, и в случае разницы в торговле существует небольшой надзор. В то время как брокеры часто используют большой внешний источник для своих котировок, трейдеры все же могут оказаться восприимчивыми к недобросовестной практике, хотя это не является нормой. Еще одна возможная проблема заключается в том, что базовый актив не принадлежит; это просто ставка по направлению базового актива.

Нижняя линия

Двоичные опции за пределами США являются альтернативой спекуляции или хеджирования, но имеют преимущества и недостатки. Положительные факторы включают в себя известный риск и вознаграждение, отсутствие комиссионных, бесчисленные цены исполнения и даты истечения срока действия, доступ к нескольким классам активов на глобальных рынках и настраиваемые суммы инвестиций. Негативы включают в себя несоблюдение каких-либо активов, небольшой надзор над регулятором и выигрышную выплату, которая обычно меньше потери при проигрышных сделках при торговле типичным бинарным вариантом с высоким низким уровнем. Трейдерам, использующим эти инструменты, необходимо уделять пристальное внимание правилам отдельных брокеров, особенно в отношении выплат и рисков, как рассчитываются цены истечения срока действия и что происходит, если опцион истекает непосредственно по цене исполнения. Бинарные брокеры за пределами США часто действуют незаконно, если привлекают жителей США. Бинарные опционы также существуют на биржах США. эти двоичные файлы обычно структурированы совершенно по-разному, но имеют большую прозрачность и нормативный надзор.