Для инвесторов с определенными целями аннуитеты могут представлять собой важный компонент портфеля. Аннуитеты предлагают отложенный от налогов рост и гарантированный доход на всю жизнь. Инвестор может вносить столько, сколько он хочет, до тех пор, пока он этого хочет, и пока он не начал получать от него распределения, он не платит никаких налогов на рост. Другое преимущество, предлагаемое аннуитетами, является большим. Аннуитет позволяет инвестору существенно гарантировать себе ежемесячную зарплату после выхода на пенсию до тех пор, пока он живет. Фактически, техническое определение аннуитета представляет собой ряд фиксированных регулярных платежей.

Когда инвестор начинает получать распределения из своей ренты, как правило, в возрасте 59 лет. 5, аннуитет выплачивает основной и процентный остаток обратно ему в виде фиксированных ежемесячных платежей. График амортизации или время, затрачиваемое на выплату всего остатка, рассчитываются исходя из ожидаемой продолжительности жизни инвестора. Например, если его ожидаемая продолжительность жизни составляет 80, тогда аннуитет выплачивается полностью к тому времени, когда он достигнет этого возраста. Однако самое лучшее. Предположим, что инвесторы маршируют за 80 лет и живут до 100 лет и старше. Он по-прежнему получает одинаковые чеки на ту же сумму, пока он жив; платежи не прекращаются только потому, что баланс был амортизирован. В этом случае аннуитеты, которые продаются компаниями по страхованию жизни, представляют собой противоположность традиционному страхованию жизни. В то время как страхование жизни обеспечивает защиту от смерти слишком рано, аннуитеты обеспечивают защиту от жизни слишком долго.

Аннуитеты вовлекаются во многих отношениях, и сосредоточение исключительно на их выгодах может сделать их кажущимися очевидными инвестиционными средствами для защиты от выхода на пенсию. Тем не менее, прежде чем сделать решительный шаг, инвестору разумно понять не только преимущества аннуитетов, но и недостатки, из которых несколько существуют. Во многих случаях аннуитеты - это просто неправильные инвестиции.

Неблагоприятное налоговое обращение

В большинстве случаев инвестиционный доход, полученный за длительный период времени, получает особый режим в соответствии с налоговым кодексом внутренней налоговой службы (IRS). Этот тип доходов классифицируется как долгосрочный прирост капитала, и вместо того, чтобы облагаться налогом по той же ставке, что и обычный доход, он облагается налогом по гораздо более низкой специальной ставке. Ставка налога на обычный доход зависит от того, сколько денег человек делает, но с 2015 года она может достигать 39,6%. Напротив, долгосрочный прирост капитала никогда не облагается налогом более чем на 20%.

Инвесторам не нужно платить налоги на аннуитеты на этапе накопления, но налоги оцениваются в день, когда инвесторы начинают принимать распределения. Для богатого инвестора в верхней налоговой группе почти 40% его прибыли на этапе роста вычитаются, когда его баланс рассчитывается для целей распределения.С помощью другого инвестиционного инструмента, такого как паевые фонды, биржевые фонды (ETF) или традиционные акции, удерживаемые в течение длительного периода времени, один и тот же инвестор получает 80% денег, которые он зарабатывает.

Демпфирующие штрафы

Аннуитеты предназначены для предоставления инвесторам преимуществ после достижения 59. 5. Инвесторы, которые отказываются от аннуитета до этого возраста, либо из-за финансовой необходимости, либо потому, что они решают, что их деньги лучше инвестируются в другие места , несут штрафы не только от страховой компании, которая имеет аннуитет, но и от IRS.

Наказание, налагаемое страховой компанией на досрочное снятие, называется лишением сдачи. Как правило, плата за сдачу выше, чем раньше инвестор уходит из аннуитета. Например, общий график списаний - это штраф в размере 7% для снятия после первого года, который уменьшается на 1% за каждый последующий год, пока не достигнет нуля в течение восьмого года. Однако это только общий пример; некоторые аннуитеты имеют гораздо более высокую стоимость сдачи, до 20%. Для инвесторов, рассматривающих аннуитеты, условия выдачи ссуды являются одной из самых важных вещей, чтобы спросить страховую компанию.

Предел IRS - это стандартный 10% на деньги, которые инвестор уходит до достижения 59. 5. Очень редкие исключения из этого правила существуют. Например, в некоторых случаях IRS прощает 10-процентное наказание, когда первый покупатель дома возвращается из своего аннуитета, чтобы предоставить средства для первоначального взноса в своем доме. Кроме того, инвестор должен начать выплачивать подоходный налог с его дохода от аннуитета в тот день, когда он начнет снимать. Как упоминалось ранее, эти деньги облагаются налогом по обычным ставкам дохода, которые часто превышают ставки прироста капитала.

Единственные деньги, взимаемые с аннуитета, - это прибыль от инвестиций или процентный доход. Инвесторы никогда не облагаются налогом на деньги, которые они внесли в первую очередь, поскольку эти деньги, как предполагается, уже облагаются налогом. Однако, если сумма аннуитета в размере 100 000 долларов США составляет 80 000 долларов США и 20 000 долларов США, IRS считает, что первые 20 000 долларов США были сняты с прибыли, и это сумма, которая облагается налогом.

Слабые доходы

Инвесторы, которые стремятся получить конкурентоспособную прибыль, могут захотеть искать в другом месте вместо того, чтобы полагаться на аннуитет для достижения своих финансовых целей. Многие финансовые консультанты даже не классифицируют аннуитет как инвестиции, а скорее как договор между инвестором и страховой компанией. Более того, страховая компания является посредником, который зарабатывает огромную комиссию за продажу и управление аннуитетом для инвестора. На самом деле, одна из причин, связанных с выплатой сборов, настолько высока по многим аннуитетам, что эти деньги в конечном итоге обеспечивают прибыль страховой компании и комиссию агента.

При поиске агрессивной отдачи, вместо покупки аннуитета, гораздо выгоднее инвестировать в паевые фонды, ETF или акции. Вместо того, чтобы проходить через страховую компанию, которая принимает огромную комиссию от сделки, человек может приобрести эти более прибыльные инвестиционные продукты самостоятельно или через платного советника.Оба эти варианта дешевле, чем компания по страхованию жизни. Все три из этих продуктов, когда они управлялись проницательно, исторически предлагали гораздо более долгосрочную отдачу, чем аннуитеты.