Примерно 10 000 детских бумеров уходят на пенсию каждый день в Америке, и многочисленные исследования показали, что многие из этих пенсионеров менее подготовлены к выходу на пенсию, чем когда-либо. Например, Центр исследований по вопросам выхода на пенсию в Бостонском колледже опубликовал краткое изложение, в котором учитывались коэффициенты богатства и дохода для работников с 1983 по 2013 год. В кратком заключении говорилось, что нынешнее поколение работников не экономит достаточно для выхода на пенсию. И Кеннет Френч, профессор Школы бизнеса Tuck в Дартмуте, рассказывает советникам на конференциях, где он говорит, что реальная финансовая опасность для пенсионеров - это не просто инвестиционный или процентный риск. Это то, что он называет «жизненным стандартным риском», или риск того, что пенсионеры не смогут сохранить свой уровень жизни после ухода на пенсию.

«Я думаю, что [этот риск менее признан], потому что только небольшая часть американцев не в состоянии сохранить свой уровень жизни в недавней памяти. У большинства американцев были предусмотрены пенсионные планы, из этого риска для них. Бэби-бумеры будут первым поколением, которое потенциально будет подвержено значительным рискам для жизни, поскольку большинство из них не сэкономили адекватно для выхода на пенсию », - говорит Марк Хебнер, основатель и президент Index Fund Advisors, Inc., Ирвин, Калифорния. , и автор «Индексные фонды: 12-ступенчатая программа восстановления для активных инвесторов».

Хотя математически сложнее определить этот риск по сравнению с другими типами, именно здесь резина действительно попадает в дорогу для большинства пенсионеров. Читайте дальше, чтобы узнать об этой опасности, с которой сталкиваются пенсионеры. (Подробнее см. Ниже: Будет ли ваш доход от выхода на пенсию достаточным? )

Новая концепция

Уровень жизни - это относительно недавняя мера готовности пре-пенсионера прекратить работать. Некоторые ссылаются на этот риск как на «медленную идею», то есть на то, что потребуется много времени, чтобы поймать в основном финансовом планировании. Тем не менее, этот риск очень реален для большинства пенсионеров, и его влияние ощущается на ежедневной основе большим процентом тех, кто больше не работает. Уровень риска на уровне жизни может быть медленным для многих консультантов, поскольку они ориентированы на управление деньгами, но этот тип риска также учитывает социальное обеспечение и пенсионные доходы, ипотечные кредиты и собственность на жилье и другие долги, которые могут иметь клиенты, а также их пенсионные сбережения.

«Уровень жизни - это белый шум в комнате, который никто не хочет слышать, потому что это происходит много лет в будущем. Неправильный инвестиционный план и / или бюджет обычно являются виновниками, а постепенный эрозия покупательной способности достигает крещендо, когда пенсионер начинает погружаться в большую сумму принципала каждый год, чтобы свести концы с концами.В этот момент нельзя игнорировать факты, но может быть слишком поздно, чтобы исправить эту проблему », - говорит Стивен Дж. Тадди, управляющий партнер Stellar Capital Management LLC, Phoenix, Ariz.

Этот тип риска может быть более сложно определить, чем другие формы финансового риска, которые можно легко определить количественно с помощью нескольких простых формул, которые могут скрываться под текущими финансовыми условиями многих клиентов. Вот пример: Джо и Бетти Консерватив оба работали в больнице для их карьера. В больнице есть щедрая пенсия, которая заменит около 70% их текущего дохода после того, как они уйдут на пенсию. На данный момент их дом окупится, а их совокупные пособия по социальному обеспечению также заменят остальные 30% их доходов у Джо и Бетти нет жизненного риска, потому что их доход останется прежним.

И вот пример, который имеет другой результат: Франк и Нэнси Риск оба работают в сфере продаж. У них был высокий доход до того, но у них также есть ипотека на их дом и две высокие автомобильные платежи. Их социальное обеспечение заменит 30% своего дохода, и у них есть инвестиционный портфель в размере 1 доллара США. 2 миллиона. Если на рынке произойдет серьезная коррекция, они останутся в довольно плохом положении, потому что им нужно будет извлечь доход из своего портфеля, когда цены снизятся. Фрэнку и Нэнси, вероятно, придется существенно сократить свой образ жизни, если они хотят, чтобы свести концы с концами в отставку.

«Уровень риска на уровне жизни определяет, как зависимые пенсионеры находятся на своем инвестиционном портфеле для регулярных ежемесячных расходов на проживание. Чем выше ваши расходы на проживание, тем выше будет ваш уровень риска для жизни. И наоборот, чем выше ваш гарантированный доход от пенсий, социального обеспечения и другие стабильные источники дохода, тем ниже риск для вашего уровня жизни », - говорит Роберт Шульц, CFP®, президент Schulz Wealth, Мэнсфилд, штат Техас.« Понимание концепции риска жизни на уровне жизни помогает нам определить, насколько рыночный риск отставной пары может и должен выдержать в рамках своего инвестиционного портфеля. Более низкий уровень риска для жизни означает, что может быть сделан больший рыночный риск, и наоборот ».

Итог

Исчезновение гарантированных пенсий в сочетании с более низкими социальными льготами и неопределенностью рынков сделало его труднее, чем когда-либо, для пенсионеров, чтобы сохранить свой уровень жизни после того, как они перестали работать. Люди, планирующие свое будущее, должны внимательно изучить, как они намереваются жить, когда они уходят на пенсию и взвешивают это по сравнению с их прогнозируемыми пенсионными бюджетами, исходя из их нынешнего уровня сбережений. Те, кто не справится со своими задачами, должны соответствующим образом скорректировать свои ставки сбережений и подготовиться к возможному понижению уровня их жизни.

«Для многих из нас было бы намного здоровее и финансово разумно растянуть нашу трудовую жизнь и заново представить себе наши годы до выхода на пенсию, чтобы они работали дольше, экономя больше и принимая Социальное обеспечение позже.Продолжение работы, полный рабочий день или неполный рабочий день - это мощный способ добавить к сбережениям и отсрочку сделать снятие средств для издержек на проживание », - говорит Джейн Новак, CFP®, финансовый планировщик и инвестиционный консультант, Wealth and Pension Services Group, Смирна , Ga. (Для смежного чтения см .: 4 Большие причины, по которым ваши расходы могут возрасти при выходе на пенсию. )