Коэффициент расходов по взаимному фонду очень важен для инвесторов, поскольку плата за управление фондом и управление ими могут оказать значительное влияние на чистую прибыль. Коэффициент расходов для фонда рассчитывается путем деления общей стоимости долларовых активов фонда на общую сумму сборов за фонд, как плату за управление, так и операционные расходы, начисляемые инвесторам в фонде.
Коэффициенты расходов для взаимных фондов обычно варьируются от 0,1 до 2,5%. Средние коэффициенты для индексных фондов значительно ниже, чем для активно управляемых портфельных фондов, как правило, не более примерно на 0,25%. Коэффициенты затрат для активно управляемых фондов чаще всего находятся в диапазоне от 0,75% до 1,25%, но некоторые фонды имеют гораздо более высокие коэффициенты расходов.
Большинство инвесторов не осознают значительного влияния, казалось бы, небольшой процентной разницы в коэффициентах расходов на взаимные фонды. Пример легко демонстрирует, что даже относительно небольшая разница в процентах по сборам по взаимным фондам оказывает значительное влияние на чистую прибыль от инвестиций.
Рассмотрим два взаимных фонда, приносящих средний ежегодный инвестиционный доход в размере 5%, при этом один фонд взимает комиссию в размере 1%, а другой - 2%. Разница в отдельных процентных пунктах не кажется существенной для большинства инвесторов, но сумма вознаграждения представляет собой процент от прибыли, а не только от общей стоимости инвестиций в фонд в долларах США.
Например, предположим, что два инвестора начинают год с соответствующих инвестиций в размере 100 000 долларов США в 1% и 2% средств, и каждый фонд генерирует 5% -ную отдачу от инвестиций до того, как сборы будут вычтены. Инвестор, уплачивающий 1% гонораров, имеет 1 000 долларов США или 1% от 100 000 долларов США из своей прибыли в размере 5 000 долларов США, взимаемой сборы, поскольку плата не составляет 1% от прибыли, а скорее 1% от стоимости активов. Инвестор, платящий 2% в гонорарах, платит комиссионные, равные $ 2 000 его прибыли в размере $ 5 000. Таким образом, небольшая разница в расценках на 1% переводится в колоссальную 10-процентную разницу в чистой прибыли.
Почему отношение «колл-колл» важно для инвесторов и экономистов для отслеживания настроений на рынке?
Узнает, почему коэффициент «звонок-звонок» считается полезной мерой для инвесторов и экономистов, когда они определяют рыночные настроения.
Почему, когда инвесторы осознают доходность по взаимному фонду, его цена, как правило, падает?
Паевые фонды существовали с 1924 года, когда был создан первый открытый фонд. С тех пор рынок вырос с менее чем 10 миллионов долларов в совокупных активах до почти 10 триллионов долларов в совокупных активах в 2006 году. Взаимные фонды - это хорошо диверсифицированный портфель инвестиций, включающий акции, облигации и другие ценные бумаги.
Какая часть акций компании может принадлежать взаимному фонду?
Нет письменного правила, в котором оговаривается, какая часть компании может принадлежать взаимному фонду. Вместо этого существуют два основных фактора, определяющих размер компании, которой может владеть взаимный фонд: правила взаимного фонда и цели фонда. Проспект фонда обычно диктует количество акций компании, которыми владеет взаимный фонд.