a:

В то время как краткосрочные трейдеры часто смотрят коэффициент ставкой в ​​качестве технического индикатора власти покупателя и продавца, инвесторы и экономисты отслеживают положительный вызов для более широкого чувства настроений на рынке. Это противоположный показатель, полезный для того, чтобы подчеркнуть бычьи и медвежьи крайности и отыграть исторически плохой послужной список трейдеров опционов. Увеличивающееся соотношение сигналов неуместное медвежье настроение и снижение коэффициента показывает, что трейдеры слишком бычье.

В своей базовой форме коэффициент put-call рассчитывается путем определения количества поставленных контрактов, деленного на количество контрактов на звонки за один день. Соотношение можно применять к любому рынку или бирже. Экономисты наблюдают за коэффициентом «звонок-звонок» для крупных индексов, таких как S & P 500 или Dow Jones Industrial Average (DJIA), для восприятия экономики, интерпретируя любые всплески как возможные изменения в общем направлении.

Как и большинство индикаторов настроений, коэффициент «звонок-звонок» помогает установить линии поддержки и сопротивления и возможные опорные точки на рынке. Кроме того, существует меньше технических применений данных по вызову; например, человек, возможно, заметил технический пузырь конца 1990-х годов, потому что он сопровождался очень большим количеством покупок с опционами на звонки, что приводило к тому, что коэффициент пошлин был высоким.

Долларовое взвешенное отношение к ставкам пользуется поддержкой многих трендовых аналитиков по сравнению с коэффициентом «пошлин» по контракту. Это связано с тем, что взвешенная в долларах версия показывает, сколько общих денег тратится на размещение по отношению к звонкам, а не просто на количество покупок. Легко переоценить значимость и прогностическую силу коэффициента put-call. Тем не менее, его основополагающая философия полезна; трейдеры, которые преследуют существующие рыночные тенденции, часто слишком поздно.