Цены на медь следуют естественному потоку промышленного спроса, реагируют на долгосрочные периоды роста и сокращения, а также на колебания добычи полезных ископаемых. Мировые финансовые рынки понимают свою способность прогнозировать экономические поворотные моменты, присуждая ему прозвище «Доктор Медь "в знак признания его особой роли в промышленной иерархии.

Медь затрагивает почти все аспекты промышленного производства как неотъемлемый компонент в строительстве зданий, производстве и передаче электроэнергии, электронных продуктах, промышленном оборудовании и транспорте. Например, автомобили теперь содержат в среднем 4700 футов медной проволоки с общим весом от 44 фунтов в малом автомобиле до 99 фунтов на внедорожнике.

История цен

Медные фьючерсы окунулись в узкую торговую зону между $. 60 и 1 доллар США. 45 за фунт в конце 1980-х годов и оставался в пределах своих границ до 2004 года, когда он взлетел в вертикальном восходящем тренде. Ралли превысило 4 доллара. 16 в апреле 2006 года и уступил место периоду высокой волатильности, который показал широкий двойной топ-график между максимумом ралли и поддержкой около $ 2. 880.

В сентябре 2008 года он сломался в симпатии к другим мировым рынкам и достиг четырехлетнего минимума в 1 доллар. 250 всего через два месяца. Сильная волна восстановления в феврале 2011 года подняла цену на медь до рекордного уровня, что привело к столь же вертикальному спаду во второй половине года. Снижение продолжилось в последние четыре года, при этом контракт теперь торгуется менее чем на 80 центов от низкого уровня медвежьего рынка.

Медный и промышленный спрос

Рост цен на медь отражает рост экономического роста, страны быстро наращивают инфраструктуру, чтобы удовлетворить спрос на новые заводы, коммерческие объекты и резиденции. Падение цен на медь замедляет экономический рост или рецессивные условия, при этом уровень занятости в коммерческих и промышленных секторах падает, поскольку предложение превышает спрос.

Цены на медь часто приводят данные по ВВП в обоих направлениях, заставляя финансовые рынки замечать, когда металл падает в течение высокого периода роста или растет в течение медленного периода роста. Этот тип расхождений в прошлом произошел в 2011 году после того, как фьючерсы на медь достигли рекордного уровня в 4 доллара. 6250. В то время мировая экономика быстро развивалась в результате восстановления, последовавшего за экономическим крахом 2008 года.

Влияние Китая

Быстрый рост в странах БРИК за последнее десятилетие подкреплял цены на медь, а Китай возглавлял путь, создавая новые города в центре сельскохозяйственных угодий, в то же время участвуя в масштабных проектах по реконструкции на протяжении более старых города. Годовые темпы роста ВВП страны достигли пика в 14% в 2007 году, снизившись до 9,2% в 2009 году и выросли до 10.4% в 2010 году. К концу 2010 года аналитики были убеждены в том, что быстрый рост Китая и БРИК продолжится еще на десятилетие.

Тем не менее, в этом году отмечен циклический пик, при этом темпы роста падают стабильно во вторую половину 2015 года, когда он достиг 6,9%. Медь рано заметила это морское изменение, распечатав рейтинг 2011 года и резко понизившись в новом нисходящем тренде, который все еще продолжается. Он пересек последний уровень поддержки выше минимума на рынке медведей 2008 года в четвертом квартале 2015 года, создав крупный тест.

Что ожидать в 2016 году

Ожидается, что в 2016 году рост Китая стабилизируется, в то время как Соединенные Штаты продолжат медленную, но устойчивую экономическую экспансию. Введение повышения ставок Федеральной резервной системы может поставить под угрозу рост США, но предыдущая история предполагает, что через несколько лет экономика превратится в следующий кризисный цикл. В этом сценарии Европа становится дикой картой, при этом политика крупных центральных банков пытается внедрить экономику еврозоны. Их усилия могут работать, при этом рост достигнет четырехлетнего максимума в четвертом квартале 2015 года.

Медь должна набирать обороты, когда показатели роста в Китае и БРИК стабилизируются. В качестве ориентира можно использовать прирост в размере 6.9% в 2015 году, при этом всплески, которые оказывают благотворное влияние на ценообразование. Западные страны могут помочь с более высокой траекторией роста, но лучше оставаться осторожным в отношении этого результата. Несмотря на это, нормализация политики центрального банка, введенная в действие после экономического краха, может стать основой торгового комплекса, сигнализируя о важном дне.

Техники могут следить за ключевыми ценовыми уровнями на фьючерсах на медь или метеорным индексом iPath Bloomberg ETN (JJC JJCBarclays Bank iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN 2007-22. 10. 37 Ser -A-Link Bloomberg Copper Subindex TR35 55-0. 87% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), популярной медной прокси-игрой. Фьючерсный контракт должен удерживать предыдущий минимум на уровне 1. 2500, чтобы привлечь донных рыбаков. Между тем, фонд торговался только на 6 пунктов выше минимума 2008 года около 18 в конце 2015 года, при этом проверка этого уровня была достигнута в тандеме с медной фьючерсами.

Нижняя линия

Медные цены отслеживают экономический рост и сокращение из-за его использования во всех видах промышленного и коммерческого производства. В настоящее время коричневый металл вступает в яростный нисходящий тренд из-за снижения темпов роста в Китае и других странах БРИК. Экономические подъемы в этих местах и ​​в западных странах, скорее всего, означают торгуемый минимум, поддерживая длинные позиции, которые выигрывают от нескольких лет более высоких темпов роста.