Золото уважается во всем мире за его ценность и богатую историю, которая в течение тысяч лет переплетается с культурами. Монеты с золотом появились около 800 B. C., и первые чистые золотые монеты были поражены во время правления короля Креза Лидии около 300 лет спустя. На протяжении веков люди по-прежнему держали золото по разным причинам. Ниже приведены восемь причин владеть золотом сегодня.

История поддержания ценности

В отличие от бумажной валюты, монет или других активов золото сохраняет свою ценность на протяжении веков. Люди видят золото как способ передачи и сохранения своего богатства от одного поколения к другому.

Слабость доллара США
Хотя доллар США является одной из самых важных резервных валют в мире, когда стоимость доллара падает против других валют, как это было между 1998 и 2008 годами, это часто побуждает людей стекаться к безопасность золота, которая повышает цены на золото. Цена на золото почти утроилась в период с 1998 по 2008 год, достигнув рубежа в $ 1 000 за унцию в начале 2008 года и почти удвоившись в период с 2008 по 2012 год, достигнув отметки в $ 1800- $ 1900. Снижение доллара США произошло по ряду причин, включая большой бюджетный дефицит и торговый дефицит страны и значительное увеличение денежной массы.

Инфляция
Золото исторически отлично зарекомендовало себя против инфляции, поскольку ее цена, как правило, возрастает, когда увеличивается стоимость жизни. За последние 50 лет инвесторы увидели падение цен на золото и падение фондового рынка в годы высокой инфляции.

Дефляция

Дефляция, период снижения цен, снижение деловой активности и экономия от чрезмерного долга, не наблюдается во всем мире после Великой депрессии 1930-х годов. За это время относительная покупательная способность золота взлетела, а другие цены резко упали.

Геополитическая неопределенность
Золото сохраняет свою ценность не только во времена финансовой неопределенности, но и во времена геополитической неопределенности. Его часто называют «кризисным товаром», потому что люди бегут к своей относительной безопасности, когда мировая напряженность растет; в такие времена он часто превосходит другие инвестиции. Например, в этом году цены на золото испытали значительные колебания цен в ответ на кризис, происходящий в Европейском союзе. Его цена чаще всего возрастает, когда доверие к правительствам невелико.

Ограничения поставок
Значительная часть поставок золота на рынке с 1990-х годов приходится на продажи золотых слитков из хранилищ глобальных центральных банков. Эта продажа глобальными центральными банками значительно замедлилась в 2008 году. В то же время производство нового золота с рудников снижалось с 2000 года. Согласно BullionVault. годовой объем добычи золота сократился с 2 573 метрических тонн в 2000 году до 2 444 метрических тонн в 2007 году (однако, согласно Goldsheetlinks.com, золото увидело отскок в производстве с выходом, достигающим почти 2 700 метрических тонн в 2011 году.) Для производства новой шахты может потребоваться от пяти до десяти лет. Как правило, снижение предложения золота увеличивает цены на золото.

Возрастающий спрос
В предыдущие годы рост богатства стран с формирующимся рынком повысил спрос на золото. Во многих из этих стран золото переплетается с культурой. Индия является одной из крупнейших стран, потребляющих золото в мире; там есть много применений, включая украшения. Таким образом, индийский свадебный сезон в октябре традиционно является временем года, когда он видит самый высокий мировой спрос на золото (хотя в 2012 году он обрушился на падение). В Китае, где золотые слитки являются традиционной формой экономии, спрос потому что золото было устойчивым.

Спрос на золото также вырос среди инвесторов. Многие начинают рассматривать товары, особенно золото, как инвестиционный класс, в который должны быть выделены средства. Фактически SPDR Gold Trust стал одним из крупнейших ETF в США, а также одним из крупнейших мировых держателей золота в 2008 году, всего через четыре года после его создания.

Диверсификация портфеля
Ключом к диверсификации является поиск инвестиций, которые не тесно связаны друг с другом; золото исторически отрицательно коррелировало с акциями и другими финансовыми инструментами. Недавняя история подтверждает это:

• 1970-е годы были хороши для золота, но ужасно для акций.
• 1980-е и 1990-е годы были прекрасны для акций, но ужасно для золота.
• В 2008 году акции компании значительно снизились по мере того, как потребители мигрировали в золото.

Правильно диверсифицированные инвесторы объединяют золото с акциями и облигациями в портфеле, чтобы снизить общую волатильность и риск.

Итог

Золото должно стать важной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля, потому что его цена увеличивается в ответ на события, которые приводят к снижению стоимости бумажных инвестиций, таких как акции и облигации. Хотя цена золота может быть нестабильной в краткосрочной перспективе, она всегда сохраняла свою ценность в долгосрочной перспективе. На протяжении многих лет он служил хеджем против инфляции и эрозии основных валют, и, следовательно, это инвестиции, которые стоит рассмотреть.