Золото уважается во всем мире за его ценность и богатую историю, которая в течение тысяч лет переплетается с культурами. Монеты с золотом появились около 800 B. C., и первые чистые золотые монеты были поражены во время правления короля Креза Лидии около 300 лет спустя. На протяжении веков люди по-прежнему держали золото по разным причинам. Ниже приведены восемь причин владеть золотом сегодня.

История поддержания ценности

В отличие от бумажной валюты, монет или других активов золото сохраняет свою ценность на протяжении веков. Люди видят золото как способ передачи и сохранения своего богатства от одного поколения к другому.

Слабость доллара США
Хотя доллар США является одной из самых важных резервных валют в мире, когда стоимость доллара падает против других валют, как это было между 1998 и 2008 годами, это часто побуждает людей стекаться к безопасность золота, которая повышает цены на золото. Цена на золото почти утроилась в период с 1998 по 2008 год, достигнув рубежа в $ 1 000 за унцию в начале 2008 года и почти удвоившись в период с 2008 по 2012 год, достигнув отметки в $ 1800- $ 1900. Снижение доллара США произошло по ряду причин, включая большой бюджетный дефицит и торговый дефицит страны и значительное увеличение денежной массы.

AD:

Инфляция
Золото исторически отлично зарекомендовало себя против инфляции, поскольку ее цена, как правило, возрастает, когда увеличивается стоимость жизни. За последние 50 лет инвесторы увидели падение цен на золото и падение фондового рынка в годы высокой инфляции.

Дефляция

Дефляция, период снижения цен, снижение деловой активности и экономия от чрезмерного долга, не наблюдается во всем мире после Великой депрессии 1930-х годов. За это время относительная покупательная способность золота взлетела, а другие цены резко упали.

AD:

Геополитическая неопределенность
Золото сохраняет свою ценность не только во времена финансовой неопределенности, но и во времена геополитической неопределенности. Его часто называют «кризисным товаром», потому что люди бегут к своей относительной безопасности, когда мировая напряженность растет; в такие времена он часто превосходит другие инвестиции. Например, в этом году цены на золото испытали значительные колебания цен в ответ на кризис, происходящий в Европейском союзе. Его цена чаще всего возрастает, когда доверие к правительствам невелико.

Ограничения поставок
Значительная часть поставок золота на рынке с 1990-х годов приходится на продажи золотых слитков из хранилищ глобальных центральных банков. Эта продажа глобальными центральными банками значительно замедлилась в 2008 году. В то же время производство нового золота с рудников снижалось с 2000 года. Согласно BullionVault. годовой объем добычи золота сократился с 2 573 метрических тонн в 2000 году до 2 444 метрических тонн в 2007 году (однако, согласно Goldsheetlinks.com, золото увидело отскок в производстве с выходом, достигающим почти 2 700 метрических тонн в 2011 году.) Для производства новой шахты может потребоваться от пяти до десяти лет. Как правило, снижение предложения золота увеличивает цены на золото.

Возрастающий спрос
В предыдущие годы рост богатства стран с формирующимся рынком повысил спрос на золото. Во многих из этих стран золото переплетается с культурой. Индия является одной из крупнейших стран, потребляющих золото в мире; там есть много применений, включая украшения. Таким образом, индийский свадебный сезон в октябре традиционно является временем года, когда он видит самый высокий мировой спрос на золото (хотя в 2012 году он обрушился на падение). В Китае, где золотые слитки являются традиционной формой экономии, спрос потому что золото было устойчивым.

Спрос на золото также вырос среди инвесторов. Многие начинают рассматривать товары, особенно золото, как инвестиционный класс, в который должны быть выделены средства. Фактически SPDR Gold Trust стал одним из крупнейших ETF в США, а также одним из крупнейших мировых держателей золота в 2008 году, всего через четыре года после его создания.

Диверсификация портфеля
Ключом к диверсификации является поиск инвестиций, которые не тесно связаны друг с другом; золото исторически отрицательно коррелировало с акциями и другими финансовыми инструментами. Недавняя история подтверждает это:

• 1970-е годы были хороши для золота, но ужасно для акций.
• 1980-е и 1990-е годы были прекрасны для акций, но ужасно для золота.
• В 2008 году акции компании значительно снизились по мере того, как потребители мигрировали в золото.

Правильно диверсифицированные инвесторы объединяют золото с акциями и облигациями в портфеле, чтобы снизить общую волатильность и риск.

Итог

Золото должно стать важной частью диверсифицированного инвестиционного портфеля, потому что его цена увеличивается в ответ на события, которые приводят к снижению стоимости бумажных инвестиций, таких как акции и облигации. Хотя цена золота может быть нестабильной в краткосрочной перспективе, она всегда сохраняла свою ценность в долгосрочной перспективе. На протяжении многих лет он служил хеджем против инфляции и эрозии основных валют, и, следовательно, это инвестиции, которые стоит рассмотреть.