Если у вашего бизнеса нет баланса Apple, в конечном итоге вам, вероятно, понадобится доступ к капиталу. На самом деле даже многие компании с крупными капиталами регулярно просят вливания капитала для выполнения краткосрочных обязательств. Для малого бизнеса жизненно важно найти правильную модель финансирования. Возьмите деньги из неправильного источника, и вы можете потерять часть своей компании или оказаться запертыми на условиях погашения, которые надолго ухудшают ваш рост в будущем.

Долговое финансирование Долговое финансирование для вашего бизнеса - это то, что вы понимаете лучше, чем вы думаете. У вас есть ипотечный кредит или автокредит? Оба они являются формами долгового финансирования. Для вашего бизнеса это работает одинаково. Долговое финансирование поступает от банка или другого кредитного учреждения. Хотя частные инвесторы могут предложить его вам, это не является нормой.

Вот как это работает. Когда вы решаете, что вам нужен кредит, вы направляетесь в банк и заполняете заявку. Если ваш бизнес находится на самых ранних стадиях развития, банк проверяет ваш личный кредит.

Для предприятий, имеющих более сложную корпоративную структуру или существовавших в течение длительного периода времени, банки будут проверять другие источники. Одним из наиболее важных является бизнес Dun & Bradstreet (D & B). D & B - самая известная компания для составления кредитной истории на предприятиях. Наряду с вашей кредитной истории бизнеса, банк захочет изучить ваши книги и, вероятно, завершить другие due diligence. Перед тем, как подать заявку, убедитесь, что все деловые документы завершены и организованы. Если банк одобрит ваш запрос на получение кредита, он установит условия оплаты, включая проценты.

Если процесс звучит так же, как процесс, который вы прошли много раз, чтобы получить банковский кредит, вы правы.

Преимущества финансирования долга Кредитное учреждение не имеет контроля над тем, как вы управляете своей компанией, и у нее нет собственности. Как только вы окупите кредит, ваши отношения с кредитором заканчиваются. Это особенно важно, так как ваш бизнес становится более ценным.

Проценты, которые вы платите по долговому финансированию, не подлежат налогообложению в качестве коммерческих расходов, и, наконец, ежемесячный платеж, а также разбивка платежей являются известными расходами, которые могут быть точно включены в ваши модели прогнозирования.

Недостатки в финансировании задолженности Однако долговое финансирование для вашего бизнеса имеет некоторые недостатки. Добавление платежа по долгам на ваши ежемесячные расходы предполагает, что вы всегда будете иметь приток капитала для покрытия всех деловых расходов, включая оплату долга. Для небольших или ранних компаний, которые часто далеки от определенных. Во-вторых, после недавнего спада кредитование малого бизнеса существенно замедлилось. Несмотря на то, что он улучшается, получение долгового финансирования по-прежнему непросто, если вы не обладаете достаточной квалификацией.

Администрация малого бизнеса США работает с определенными банками для кредитования малого бизнеса. Часть кредита гарантируется кредитом и полной верой правительства Соединенных Штатов. Эти кредиты, предназначенные для снижения риска для кредитных учреждений, позволяют владельцам бизнеса, которые в противном случае не могут быть квалифицированы, получать долговое финансирование. Вы можете найти более подробную информацию об этих и других займах SBA на веб-сайте SBA.

Финансирование акционерного капитала Если вы когда-либо смотрели хит-серию ABC, «Shark Tank», у вас может быть общее представление о том, как работает акционерное финансирование. Финансирование собственного капитала происходит от инвесторов, которые часто называют венчурными капиталистами или ангельскими инвесторами. Венчурный капиталист часто является твердым, а не отдельным человеком.

Фирма имеет партнеров и команды юристов, бухгалтеров и инвестиционных консультантов, которые выполняют должную осмотрительность по любым потенциальным инвестициям. Предприятия венчурного капитала часто занимаются крупными инвестициями (3 млн. Долл. США и более), и, следовательно, процесс идет медленно, и сделка зачастую сложна.

Ангельские инвесторы, напротив, обычно являются богатыми людьми, которые хотят инвестировать меньшую сумму денег в единый продукт вместо того, чтобы строить бизнес. Они идеально подходят для кого-то, такого как разработчик программного обеспечения, которому нужна капитальная инфузия для финансирования развития его или ее продукта. Ангельские инвесторы движутся быстро и хотят простых условий.

Преимущества финансирования акционерного капитала Самое большое преимущество в том, что вам не нужно возвращать деньги. Если ваш бизнес вступает в банкротство, ваш инвестор или инвесторы не являются кредиторами. Они являются собственниками вашей компании, и из-за этого их деньги теряются вместе с вашей компанией. Во-вторых, вам не нужно ежемесячно производить платежи, поэтому на операционные расходы часто приходится больше наличных денежных средств. Наконец, инвесторы понимают, что для создания бизнеса требуется время. Вы получите деньги, которые вам нужны, без давления, чтобы увидеть ваш продукт или бизнес в течение короткого промежутка времени.

Недостатки финансирования акционерного капитала Как вы относитесь к новому партнеру? Когда вы привлекаете акционерное финансирование, это предполагает отказ от владения частью вашей компании. Чем меньше и рискованнее инвестиции, тем больше будет интерес, который хочет инвестор. Возможно, вам придется отказаться от 50% или более от вашей компании, и если вы позже не построите сделку по покупке доли инвестора, этот партнер будет получать 50% вашей прибыли на неопределенный срок.

Вам также придется проконсультироваться со своими инвесторами перед принятием решений. Ваша компания больше не принадлежит вам, и если у инвестора более 50% вашей компании, у вас есть босс, которому вы должны ответить.

Мезонин Капитал Положитесь на позицию кредитора на мгновение. Кредитор ищет наилучшую стоимость за свои деньги по сравнению с наименьшим количеством риска. Проблема с долговым финансированием заключается в том, что кредитор не может участвовать в успехах бизнеса. Все, что он получает, это деньги обратно с интересом, принимая на себя риск дефолта.Эта процентная ставка не будет обеспечивать впечатляющую отдачу от инвестиционных стандартов. Вероятно, он будет предлагать однозначные возвращения.

Межанинский капитал часто сочетает в себе лучшие черты справедливости и долгового финансирования. Хотя для такого типа финансирования бизнеса нет установленной структуры, долговой капитал часто дает кредитным организациям право конвертировать кредит в акционерный капитал компании, если вы не погасите кредит вовремя или в полном объеме.

Преимущества Mezzanine Capital Этот вид кредита подходит для новой компании, которая уже демонстрирует рост. Банки не хотят предоставлять кредиты компании, у которой нет финансовых данных. Forbes сообщает, что банковские кредиторы часто ищут не менее трех лет финансовых данных, но у нового бизнеса может не хватить столько данных. Добавив опцион на покупку доли в компании, банк имеет больше защитной сети, что упрощает получение кредита.

Мезонинный капитал рассматривается как собственный капитал на балансе компании. Выявление справедливости, а не долговых обязательств делает компанию более привлекательной для будущих кредиторов. Наконец, мезонинный капитал часто предоставляется очень быстро с небольшой должной осмотрительностью.

Недостатки Mezzanine Capital Во-первых, купон или процент часто выше, поскольку кредитор рассматривает компанию как высокий риск. Мезонинный капитал, предоставляемый бизнесу, который уже имеет обязательства по долговым обязательствам или долевым обязательствам, часто подчиняется этим обязательствам, увеличивает риск того, что кредитор не будет погашен. Из-за высокого риска кредитор может захотеть получить от 20 до 30% прибыли. Наконец, очень похоже на собственный капитал, риск потери значительной части компании очень реальный.

Обратите внимание, что мезонинный капитал не является стандартным как долговое или акционерное финансирование. Сделка, а также профиль риска / вознаграждения будут специфичны для каждой стороны.

Забалансовый лист Подумайте о своих личных финансах на минуту. Что делать, если вы подали заявку на новую ипотечную недвижимость, и вы обнаруживаете способ создания юридического лица, которое забирает ваш кредитный кредит, кредитную карту и автомобильную задолженность с вашего кредитного отчета? Предприятия могут это сделать.

Внебалансовое финансирование не является кредитом. Это прежде всего способ держать крупные покупки (долги) на балансе компании, что делает компанию более сильной и менее долговой. Например, если компании понадобилось дорогостоящее оборудование, она могла бы арендовать ее вместо покупки или создать объект специального назначения (SPE) - одно из этих «альтернативных семей», которое провело бы покупку на своем балансе. Компания-спонсор часто перекапитализует SPE, чтобы сделать ее привлекательной, если SPE нужен кредит для обслуживания долга.

Внебалансовое финансирование строго регламентируется, и правила учета по GAAP определяют его использование. Этот тип финансирования не подходит большинству предприятий, но может стать вариантом для малых предприятий, которые растут в гораздо более крупные корпоративные структуры.

Семья и друзья Если ваши потребности в финансировании относительно невелики, сначала используйте менее формальные средства финансирования.Семья и друзья, которые верят в ваш бизнес, могут предложить простые и выгодные условия погашения в обмен на создание модели кредитования, аналогичную некоторым более формальным моделям. Например, вы могли бы предложить им акции в вашей компании или вернуть их так же, как и сделку по долговому финансированию, в которой вы будете получать регулярные платежи с процентами.

Итог Когда вы можете избежать финансирования из официального источника, который обычно будет более выгодным для вашего бизнеса. Если у вас нет семьи или друзей со средствами для помощи, долговое финансирование, вероятно, является самым простым источником средств для малого бизнеса. Поскольку ваш бизнес растет или достигает более поздних этапов разработки продукта, могут стать варианты финансирования акций или мезонинного капитала. Когда дело доходит до финансирования и как это повлияет на ваш бизнес, меньше всего.