Хотя корпоративная инверсия может звучать как эзотерическая идея, на самом деле это относительно простая концепция для понимания. Это стратегия, применяемая корпорациями для снижения налоговых обязательств путем переезда в иностранную страну с более низким и более смягченным налоговым законодательством. Корпоративные инверсии могут быть структурированы компанией путем реинжиниринга в зарубежной стране или покупки существующей иностранной компании.

Как следствие, в то время как операционная структура или функциональное расположение корпорации обычно остаются неизменными, юридический штаб корпорации меняет свое местоположение «нового владельца». При таком простом маневре налоговые обязательства компании также меняются. Многие американские компании считают выгодным переместить свою штаб-квартиру, а не сталкиваться с самыми высокими ставками корпоративного налога в мире, независимо от того, был ли доход получен за рубежом или за рубежом. (Подробнее см. Инверсия корпоративного налога .)

Американский корпоративный налоговый кодекс

Налоговая система США считается одной из самых страшных налоговых систем в мире, особенно когда речь идет о корпоративном доходе, полученном за рубежом. С федеральной корпоративной ставкой налога на прибыль в размере 35 долларов США У. С. имеет самую высокую ставку корпоративного налога в развитых странах. Ирландия составляет всего лишь 12,5%, тогда как Организация экономического сотрудничества и развития в среднем составляет 25%.

Американские корпорации не только платят высокую ставку налога на доходы, получаемые внутри страны, но также должны платить за доход, полученный за рубежом. Хотя эта ставка налога выплачивается только за репатриированные доходы, требование сделать это отличается от любой другой передовой экономики. Другие страны следуют территориальной налоговой системе, в которой налоги взимаются только с доходов, полученных на границах страны.

По этой причине многие корпорации США предпочитают не репатриировать свои иностранные доходы, и, по оценкам, эти американские транснациональные корпорации имеют 2 триллиона долларов, которыми владеют иностранные дочерние компании. Более низкие налоговые ставки, предлагаемые в зарубежных странах, обеспечивают достаточный стимул для американских компаний перемещать свою штаб-квартиру посредством корпоративной инверсии. (См. Также Топ-10 акций Pharma на 2015 год .)

Преимущества корпоративной инверсии

По сути, существуют два основных способа, которыми компания США пользуется реинжинирингом и перемещением своего юридического штаба. Через корпоративную инверсию компания США меняет свой юридический адрес на иностранное место и, таким образом, больше не облагается налогом на прибыль по корпоративным подоходным налогам США по иностранным доходам. Тем не менее, компания должна по-прежнему оплачивать курс США по доходам в США.

Другим преимуществом, которое предлагает корпоративная инверсия, является возможность участвовать в практике снятия заработка с целью снижения налога, уплаченного U.S. - доход. Чтобы сделать это, многонациональная корпорация США, которая недавно перевернулась, займёт деньги своей дочерней компании в США. Процентные платежи, которые дочерняя компания затем выплачивает в иностранную штаб-квартиру, могут быть вычтены из налогооблагаемого дохода, что снижает ее эффективную налоговую ставку.

В период с 1994 года по середину прошлого года было зарегистрировано 75 корпоративных инверсий США, причем 47 из них произошли за последние 10 лет. Несмотря на то, что в прошлом году были введены новые правила для ограничения этих инверсий, с осени прошлого года было совершено 55 поглощений компаний У. С. от иностранных покупателей. Несмотря на то, что эти компании используют более низкие налоговые ставки, правительство США сталкивается с продолжающимися потерями в доходах от корпоративного налога.

Итог

Поскольку у США самый высокий уровень корпоративного налога среди стран с развитой экономикой, корпорации США имеют огромный стимул переехать в страны с более низкими налоговыми ставками посредством корпоративной инверсии. Хотя эти компании выигрывают от этих шагов, правительство США страдает от снижения налоговых поступлений. По меньшей мере одна оценка в 2014 году заявила, что потери по налоговым поступлениям составили почти 20 млрд. Долл. США за предыдущие 10 лет. Но, несмотря на попытки ограничить эти инверсии новыми нормами, в прошлом году число иностранных приобретений компаний в США значительно возросло.