У вас возникли проблемы с выбором между карьерой как торговцем на Уолл-стрит или биржевым маклером? Каждый из них связан с покупкой и продажей ценных бумаг, но характер каждого из них сильно различается, и эти вариации могут иметь большое значение для определения того, какая карьера подойдет вам лучше всего. В этой статье мы рассмотрим эти различия, а также как стать трейдером или брокером (пути начинаются аналогично с теми же требованиями, а затем, в зависимости от склонности и возможности, вы получаете возможность выбрать один профессия над другой).

Что делают брокеров и трейдеров?

В то время как брокеры и трейдеры имеют дело с ценными бумагами, брокеры также являются агентами продаж, либо от своего имени, либо для ценных бумаг или брокерской фирмы. Они несут ответственность за получение и ведение реестра постоянных клиентов, как индивидуальных, так и розничных, или институциональных. С другой стороны, трейдеры склонны работать в крупной компании по управлению инвестициями, обмене или банке, а также покупают и продают ценные бумаги от имени активов, управляемых этой фирмой.

Брокеры имеют прямой контакт с клиентами, и они покупают и продают ценные бумаги на основе пожеланий клиентов. Некоторые могут даже выступать в роли финансового планировщика для своих клиентов, формируя пенсионный план, занимаясь диверсификацией портфеля, а также консультируют по страхованию или инвестициям в недвижимость, если их фирма предлагает такие финансовые услуги и услуги по управлению капиталом (как часто это делают крупные проводные дома). Они занимаются не только акциями и облигациями, но и взаимными фондами, ETF и другими розничными продуктами, а также опционами для более сложных клиентов.

С другой стороны, трейдеры склонны покупать или продавать ценные бумаги на основании пожеланий управляющего портфелем (или менеджеров) в инвестиционной фирме. Трейдеру могут быть назначены определенные учетные записи и поручено создать инвестиционную стратегию, которая наилучшим образом подходит (то есть, делает деньги для) этого клиента. Трейдеры работают на разных рынках - акциях, долгах, деривативах, сырьевых товарах и Forex, среди прочих - и могут специализироваться на одном типе инвестиций или класса активов.

Брокер часто проводит много времени, информируя клиентов об изменениях цен на акции. Кроме того, брокеры проводят справедливую часть своих дней, стремясь расширить свои клиентские базы. Они делают это путем холодного вызова потенциальных клиентов, представления себя и демонстрации своего опыта и способностей или проведения публичных семинаров по различным инвестиционным темам.

Оба брокера и трейдеры также смотрят на исследование аналитиков, чтобы давать рекомендации клиентам или менеджерам портфеля о покупке или продаже ценных бумаг. Однако трейдеры часто проводят собственные исследования и анализы. Несмотря на устаревший стереотип отдельных кричащих предложений и заказов на торговой площадке, большинство трейдеров сегодня тратят свое время на телефон или перед экранами своих компьютеров, анализируют графики производительности и полируют свои торговые стратегии - поскольку получение прибыли часто все в сроках.

Не ошибитесь: оба брокера и трейдеры, как правило, имеют высокий уровень энергии; они обычно владеют многозадачностью и могут справиться с быстро развивающейся средой высокого давления, особенно между часами 9:30 и 4:00 вечера по восточному стандартному времени, когда рынки открыты.

Стать трейдером на Уолл-стрит

Итак, после этого обзора пришло время более конкретно посмотреть на то, что связано с тем, чтобы стать торговцем на Уолл-стрит («Уолл-стрит» в образном смысле индустрии финансовых услуг; в эпоху цифровых технологий трейдеры могут и делают работу в любом месте). Хотя мы сосредоточимся на профессии трейдера, путь к тому, чтобы стать брокером (фон и образование), почти то же самое - особенно, поскольку в сегодняшней финансовой индустрии вам, вероятно, нужно быть готовым принять любую начальную позицию в желаемой фирме, которая открывается.

Но сначала поговорим об образовании. Когда-то давно трейдеры могли быть более самородными породами; но в настоящее время четырехлетняя степень бакалавра является основным требованием - по крайней мере, если вы хотите работать в авторитетном финансовом учреждении или компании. Большинство трейдеров имеют степень по математике (особенно бухгалтерский учет), финансы, банковское дело, экономика или бизнес. Не то, чтобы типы либерального искусства не могли иметь успешной карьеры в качестве трейдеров - любая область, которая поощряет исследования и аналитическое мышление, развивает будущие полезные навыки. Но не ошибитесь: цифры-хруст, финансы и деловые вопросы - большая часть профессии, и вам нужно быть с ними комфортно. Некоторые аспиранты переходят на получение MBA.

Каким бы ни был ваш майор, вы должны учиться как можно больше о финансовых рынках. Регулярно наблюдайте за финансовыми каналами или читайте деловые публикации, например Wall Street Journal , или сайты вроде - ну, этот.

Хотя некоторые скачки прямо после колледжа, трейдерам нередко приходится иметь какой-то другой опыт работы до входа в поле. Например, они могут работать в финансовом отделе корпорации. Это даже более верно для брокеров: учитывая высокий уровень взаимодействия с клиентами, любой предыдущий опыт продаж высоко ценится.

[Существует много разных типов профессиональных трейдеров, но дневные трейдеры сосредотачиваются на том, чтобы делать внутридневные сделки, а не удерживать позиции на ночь. Если вы заинтересованы в дневной торговле, курс Investopedia Become a Day Trader дает отправную точку для поздравительных открыток.]

Начиная с

Самый простой способ получить доступ к торговой стойке фирмы Wall Street - отдел, в котором совершаются сделки с ценными бумагами место - должен обратиться в инвестиционный банк или брокер. Начните с позиции начального уровня: помощника биржевого аналитика или трейдера. Узнайте все, что вы можете. Многие финансовые фирмы предлагают стажировки (иногда оплачиваемые, иногда нет) и многолетние учебные программы для непосредственных колледжей, особенно для тех, кто на треке получает свою торговую лицензию. Что приводит нас к …

Требования к брокерам и трейдерам: экзамены и лицензирование

Если вы просто не хотите торговать для себя, будучи трейдером или брокером, вы должны обратиться в регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA, ранее NASD) лицензия на выполнение заказов.

Чтобы получить лицензию, вам нужно пройти некоторые тесты FINRA.

Чтобы стать трейдером, вы должны пройти (с оценкой не менее 70%) квалификационную экспертизу трейдера по ценным бумагам, которая в настоящее время известна как экзамен серии 57. В течение почти четырех часов он состоит из 125 вопросов, охватывающих инвестиционные продукты, торговые операции и отчетность, профессиональное поведение, нормативные требования и ведение записей.

Чтобы быть брокером, вы должны получить пропущенный баллы (72% или выше) на Общем собрании по ценным бумагам общего профиля, который чаще упоминается как экзамен серии 7. Серии 7, шестичасовой, 260-вопросный экзамен (250 множественных вариантов, плюс 10 других), проверяет основы инвестиционной и инвестиционной продукции, а также правила и положения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Многие трейдеры тоже делают этот экзамен.

В дополнение к Серии 7 и 57, многие штаты требуют, чтобы кандидат проходил государственную экспертизу государственных органов по ценным бумагам (обычно называемую экзаменом серии 63). В экзамене Series 63 также анализируются различные аспекты фондового рынка. Когда у человека есть лицензия от FINRA, он или она является членом биржи и имеет возможность покупать или продавать акции и другие ценные бумаги.

На момент написания этой статьи некоторые изменения были установлены для серийных тестов, начиная с марта 2018 года. Один экзамен Essentials по ценным бумагам (SIE) заменит наложенные части экзаменов 7, 57 и других серий , Кандидаты затем будут проходить дополнительный, более мелкий экзамен «сверху вниз», связанный с конкретной областью, на которую они надеются войти. Реформы также сделают процесс экзаменационного процесса более демократичным. В настоящее время вам необходимо нанять или «спонсировать» зарегистрированную FINRA компанию для проведения одного из тестов; спонсирование часто является частью учебных программ финансовых фирм, при условии, что найм обусловлен кандидатом, имеющим квалификацию для получения лицензии (аналогично тому, как юридические фирмы привлекают выпускников юридических школ, которые учатся на экзамене в баре). SIE устраняет это требование, хотя вам все равно нужно связать с фирмой-членом FINRA, чтобы сдавать экзамены на выпускные экзамены.

На столе - и на полу

У вас есть два года после сдачи экзамена, чтобы зарегистрироваться в FINRA, чтобы получить лицензию. Перед тем, как предоставить его, вам понадобится фоновая проверка (криминальная и финансовая), карточка отпечатка пальца и регистрация в SEC (если вы не ведете весь свой бизнес внутри страны).

После сдачи экзамена (ов) и получения лицензии вы можете запросить переход на любую свободную торговую площадку. Здесь вы узнаете, как разрабатывать торговые стратегии, осуществлять прямую торговлю и совершать сделки от имени инвестиционного банка или клиентов фирмы. На торговой площадке вы также получаете возможность изучать компании вплотную и ощущать рынки. Вы постепенно определяете нишу для себя, будь то в фьючерсных контрактах или акциях или долговых инструментах.

Однако, прежде чем начинать присваивания на фактической торговой площадке, вы должны быть проверены ФБР; потому что торговцы Уолл-стрит занимаются чувствительными финансовыми вопросами, такими как государственные ценные бумаги, которые, если они просочились, могут привести к разрушительным спекуляциям на рынке и экономическому шпионажу, Бюро проверяет, есть ли у вас преступное прошлое.

The Bottom Line

Люди хотят стать трейдерами по разным причинам. Деньги - это ключевой момент, но ключевым фактором также является страсть и увлечение финансированием и движение инвестиционных фондов. Если вам нравится общаться с людьми, вы можете предпочесть жизнь брокера. Какой бы вы ни предпочитали, будьте готовы к процветанию на быстром рабочем месте, потому что деньги никогда не спят.