Брокеры и зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) часто могут ошибаться друг для друга. В обществе, где средний уровень сбережений составляет всего 5%, еще более важно получить образование по определениям, различиям и сходствам между ними.

Что делает их разными?

Различия между ними - их цель. Для брокеров их основная задача - продавать инвестиционные продукты, такие как акции, облигации, паевые фонды и аннуитеты. Они могут получать комиссию и плату за свои продукты, и они не обязаны выбирать продукт, наиболее подходящий для вашей ситуации. Существует не фидуциарный стандарт для брокеров, а это означает, что они «не должны действовать в интересах человека, активы которого они отвечают. «У них есть стандарт пригодности, что означает, что инвестиционная стратегия соответствует целям и средствам инвестора. «Подробнее см. Ниже: Выбор финансового советника: соответствие между фидуциарными стандартами .)

Andrew McFadden, MBA, сертифицированный финансовый планировщик (CFP) и основатель Panoramic Financial Advice, сказал, что одним из самых важных различий между двумя профессиями является этот стандарт. «Это означает, что в каждом случае RIA обязаны размещать интерес своих клиентов выше своих», - сказал он. «В отличие от этого, брокер не обязан размещать интерес своих клиентов выше своих собственных, но только должен оправдать, что любые рекомендации, которые они делают, являются« подходящими »для клиента с учетом их финансовых потребностей и целей. Здесь очень большой конфликт интересов. «

Конфликт интересов существует, потому что эти брокеры получают платеж в зависимости от того, что они продают своим клиентам. Кроме того, брокеры не обязаны автоматически раскрывать их недостаток фидуциарной обязанности перед своими клиентами, а это означает, что люди могут запутаться и предположить, что оба агента и брокеров имеют для них одинаковое обязательство. (Чтобы узнать больше, см. Оплата вашего инвестиционного советника - пошлины или комиссии? )

Чтобы работать в качестве брокеров, они должны пройти экзамен по регулированию финансовой индустрии (FINRA) Series 6 или Series 7. Представители инвестиционных консультантов, которые работают в RIA, должны пройти экзамен Series 65. Существует несколько альтернатив экзамену Series 65, который включает в себя экзамен по финансовому планированию (CFA) Series 7 или 66 или экзамен сертифицированного финансового советника. (Более подробно см .: Учетные данные 3-го финансового советника .)

RIAs

Зарегистрированные инвестиционные консультанты консультируют клиентов по инвестициям. В отличие от брокеров, они не продают продукт напрямую - они продают вам совет, который вы ищете. В фирмах RIA работают представители инвестиционных консультантов, которые включают финансовых планировщиков, таких как CFP или CFA.(Более подробно см .: Каковы различия между дипломированным финансовым аналитиком (CFA) и сертифицированным финансовым планировщиком (CFP)? )

Еще одно отличие заключается в том, как они оплачиваются. Брокеры получают свой взнос, когда клиент покупает свой продукт. Те, кто работает в фирме RIA, могут оплачиваться, как правило, двумя способами: они получают процент от общего объема инвестиций своего клиента, а это означает, что они в большей степени инвестируют (в буквальном смысле) в то, насколько хорошо работают учетные записи. Некоторые советники взимают фиксированную плату, независимо от суммы вложенных активов. Поскольку они оплачиваются постоянно, у них теоретически есть больше стимулов для роста ваших инвестиций, чем брокер, который выплачивается только при совершении сделки. (Подробнее см. Ниже: Получить свой дом в порядке, выбрав финансового советника .)

Итог

Независимо от того, что вам нужно, обязательно сделайте свое исследование. Прочитайте отзывы, поговорите с людьми, которых вы уважаете, и имейте в виду различия между брокерами и зарегистрированными консультантами по инвестициям. Если вы предоставите себе достаточное образование, тогда вы узнаете, как найти лучший вариант, который подходит именно вам. (Подробнее см. Покупки для финансового советника .)