Если вы находитесь на рынке независимого финансового планировщика или финансового консультанта, который не работает в такой крупной фирме, как Merrill Lynch, вам нужно знать, что существует несколько способов, которыми они могут предоставить и взимать плату за их услуги.

Но все планировщики и консультанты, которые управляют активами, отличными от аннуитетов или страхования жизни, в конечном итоге попадают в одну из двух категорий. Они могут быть либо зарегистрированными инвестиционными консультантами (RIA), либо зарегистрированными представителями, которые работают для независимого брокера-дилера.

RIA Side

RIA регулируются непосредственно Комиссией по ценным бумагам и биржам. Этот тип финансового планировщика придерживается более высокого уровня поведения, чем зарегистрированные представители, поскольку ожидается, что RIA придерживаются доверительного стандарта поведения. Этот стандарт требует, чтобы RIA всегда безоговорочно ставил лучшие интересы клиента перед своим или независимо от всех других обстоятельств. (См. Также: Брокеры и RIA: они одинаковы? )

Они также обязаны раскрывать любые возможные конфликты интересов своих клиентов и действовать этично во всех своих деловых отношениях. Некоторые RIA взимают с клиентов процент от своих активов под управлением, а другие взимают плату за почасовую или фиксированную плату за раздачу рекомендаций. Советники, которые выбирают эту модель для своей практики, должны получить лицензию Series 65.

Независимые брокеры-дилеры

Зарегистрированным представителям, которые работают на крупные проводные дома, такие как Merrill Lynch, часто говорят, какие продукты продавать, какие акции рекомендовать и как они могут вести свой бизнес. У независимых брокеров нет этих ограничений, и у них обычно есть гораздо более широкий выбор продуктов и услуг для их клиентов, чем посредники по проводам.

Независимые брокерские дилеры имеют возможность предлагать полный спектр инвестиционных предложений, которые могут выходить далеко за рамки основных транспортных средств, таких как взаимные фонды и аннуитеты. Многие из них предлагают сложные инвестиционные или пенсионные программы, ориентированные на конкретные группы или профессии, такие как врачи или дантисты, а также альтернативные предложения, такие как хедж-фонды, налоговые льготы, неквалифицированные планы и IPO. Планировщики, которые работают в качестве представителей этого типа, взимают комиссию за покупку инвестиций, но у них может быть некоторая свобода в отношении того, сколько они взимают за данный тип транзакции. (См. Также: Независимые брокеры-дилеры: что вы должны знать. )

Какой из них лучше?

Когда дело доходит до выбора планировщика, может показаться, что RIA станет очевидным выбором для тех, кто хочет кого-то, кто должен следить за своими лучшими интересами. Но факт заключается в том, что многие планировщики, которые работают по прямой комиссии, также действуют очень этично и ставят интересы своих клиентов впереди своих собственных.Быть RIA также не гарантирует определенный уровень компетентности, поскольку экзамен Series 65 касается главным образом законов и положений о федеральных ценных бумагах. (См. Также: RIAs and Brokers: в ​​чем разница? )

И для дальнейшего усложнения этого вопроса многие независимые брокеристы также несут лицензию Series 65, чтобы они могли предлагать программы «под ключ», профессиональное управление. Некоторые RIA также связаны с брокером-дилером, чтобы они могли предлагать такие продукты, как переменные аннуитеты, которые не поддаются чистой платформе RIA.

Итог

RIA и независимые брокеры имеют значительную свободу в том, как они управляют своим бизнесом. RIA связаны фидуциарной присягой, в то время как независимые брокеристы могут иметь доступ к определенным продуктам или услугам, которые трудно найти в других местах. Правильный выбор для вас, скорее всего, будет больше зависеть от человека, а не от бизнес-модели. Когда вы найдете советника, с которым вам действительно нравится, тогда бизнес-модель, которую они используют, скорее всего, будет второстепенной. (См. Также: 15 наиболее быстрых RIA. )