Инвесторы не могут контролировать циклы экономики, но они могут корректировать свою инвестиционную практику с ее отливами и потоками. Для перехода к экономическим переходам требуется понимание того, как отрасли характеризуются их отношением к экономике. Для вас важно знать фундаментальную разницу между циклическими и нециклическими компаниями, чтобы вы могли различать сектора, на которые влияют экономические изменения, и те, которые более уязвимы. Здесь мы рассмотрим отрасли, которые находятся в этих категориях, и определите, где лучше всего положить свои деньги, когда экономика начнет снижаться.

Что такое цикличность и нецикличность?
Эти термины, циклические и нециклические, относятся к тому, насколько сильно коррелирует цена акций компании с экономическими колебаниями. Нециклические акции неоднократно опережают рынок, когда экономический рост замедляется, а циклические компании сильно коррелируют с экономикой. Нециклические ценные бумаги, также называемые оборонительными запасами, получают прибыль независимо от экономических колебаний, поскольку они производят или распространяют товары и услуги, которые нам всегда нужны: продовольствие, электроэнергия, вода и газ. С другой стороны, продажи компаний с циклическими запасами зависят от того, сильна ли экономика; продажи будут процветать, когда у людей будет дополнительный доход, чтобы тратить на предметы роскоши, и они упадут, когда экономика упадет.

Концепция
Разница между циклическими и нециклическими отраслями - это просто разница между необходимостью и роскошью. Есть определенные предметы, с которыми мы не можем жить, и вряд ли будем сокращаться, даже когда время будет жестким. Акции компаний, производящих эти вещи, являются нециклическими и «защищаются» от последствий экономического спада, обеспечивая отличные места для инвестиций, когда экономические перспективы являются кислыми. Например, домашние непродовольственные товары - модный термин для вещей, которые вы используете быстро вокруг дома - например, зубная паста, мыло, шампунь и моющее средство для посуды, могут не казаться необходимыми, но вы не можете пожертвовать ими. Большинство людей не чувствуют, что могут подождать до следующего года, чтобы намыться с мылом в душе.

Сравните это с новым автомобилем, на который вы обратили внимание. Хотя более интересно покупать новый автомобиль, чем мыло, вы, скорее всего, отложите автомобиль на год или два, если ваши финансы почувствуют последствия экономического спада. Другим хорошим примером циклической индустрии является прекрасное питание. Когда все хорошо, люди более склонны брать семью за дорогую еду; макароны и сыр, с другой стороны, должно хватить, когда финансы подавлены. Другими примерами циклических отраслей являются производство, сталелитейная промышленность, путешествия и строительство - сектора, которые производят вещи, которые мы можем жить, когда деньги не напряжены.Это именно те типы отраслей, которые вы хотите избежать, когда экономика становится кислым.

Диаграмма циклической и нециклической компании
Ниже представлена ​​диаграмма, показывающая производительность высокоцикличной компании, Ford Motor Co. (синяя линия) и классической нециклической компании Florida Public Utilities Co . (Красная линия). Эта диаграмма наглядно демонстрирует, как цена акций каждой компании реагирует на спады в экономике.

Обратите внимание, что спад в экономике с 2000 по 2002 год резко снизил цену акций Ford, в то время как рост цены акций Florida Public Utilities едва ли сомневался в замедлении.

Нециклическая отрасль - безопасность в турбулентные времена
Давайте более внимательно рассмотрим примеры нециклических отраслей, чтобы вы знали, с чего начать, когда рецессия находится на горизонте.

Утилиты
Прекрасным примером нециклической промышленности являются утилиты, которые могут помочь инвесторам избежать потерь, когда страдают тяжелые циклические компании. Например, продавая свою акцию Caterpillar и покупая акцию, скажем, Minnesota Power Inc. - это тип маневра, который инвесторы использовали в течение многих лет во время экономических спадов. Если времена становятся жесткими, для строительных проектов не так много денег, поэтому строительные компании с меньшей вероятностью приобретают тяжелую технику. Но, несмотря ни на что, приоритет людей всегда будет иметь силу и тепло для себя и своих семей. Предоставляя неизменно используемую услугу, коммунальные предприятия растут консервативно и не меняются резко: эти компании обеспечивают безопасность, но это также означает, что они не будут стремительно расти, когда экономика переживет рост.

Бытовые товары длительного пользования
Как мы уже упоминали ранее, людям всегда нужны определенные предметы первой необходимости. От дезодоранта до отбеливателя мы не можем пожертвовать тем, что удерживает нас и наши жилые помещения в чистоте. По этой причине такие компании, как Procter & Gamble, Colgate-Palmolive и Gillette Co., являются привлекательными инвестиционными решениями, когда экономика находится на свалках.

Табак
Легко понять, почему табачные компании считаются нециклическими: курильщикам трудно бросить курить даже во время рецессии. Таким образом, компания, такая как British American Tobacco, будет демонстрировать большую стабильность в это время. Хотя табак считается «грешной» отраслью и может быть неэтичным для некоторых инвесторов, он имеет характеристики нециклического сектора.

Заключение
Изучение того, как прогнозировать экономические циклы, не входит в рамки этой статьи, но просто понимая, что разные отрасли реагируют по-разному на экономические колебания, может помочь сохранить ваши деньги в безопасности. Когда экономика остынет, циклические компании пострадают сильнее всех, поэтому ищите стабильные компании, которые производят вещи, без которых вы не сможете жить.