Средневзвешенная по объему цена (VWAP) - это торговый инструмент, который измеряет среднюю торговую цену безопасности за любой заданный однодневный период. VWAP полезен для краткосрочных инвесторов и трейдеров, поскольку он указывает, была ли их цена покупки благоприятной. Перемещение VWAP (MVWAP) является вариацией традиционного VWAP и обеспечивает среднее значение вычислений VWAP за определенный период. Поэтому движущаяся VWAP может быть полезна для инвесторов, которые хотят удерживать позиции дольше одного дня. VWAP и MVWAP могут использоваться для биржевых фондов (ETF) в средах с низким объемом для определения точек входа и выхода.

Расчет VWAP и MVWAP

VWAP рассчитывается путем суммирования цены акций, умноженной на количество акций, приобретенных за указанный период. Затем сумма продукта цены акций и количества приобретенных акций делится на общее количество акций, приобретенных за этот период. VWAP рассчитывается только с использованием внутридневных объемов и данных о ценах. После вычисления VWAP MVWAP рассчитывается путем вычисления среднего значения VWAP безопасности за определенный период, и поэтому MVWAP учитывает объем и цены за несколько торговых дней. VWAP и MVWAP полагаются на объем торгов безопасности, в то время как некоторые широко используемые индикаторы не учитывают объем торгов, например, простую скользящую среднюю. В отличие от VWAP и MVWAP, простая скользящая средняя просто учитывает среднюю цену безопасности за определенный период и игнорирует объем.

Использование VWAP и MVWAP

VWAP и MVWAP могут использоваться как сигналы покупки и продажи. Если цена цен торгуется ниже VWAP и приобретается ниже нее, тогда цена покупки считается благоприятной в течение периода. И наоборот, если инвестор давно владеет акциями и продает ценную бумагу выше VWAP, считается выгодной продажей. Та же стратегия может использоваться с MVWAP в течение более длительных периодов времени. Поскольку цены цен и объем торгов динамичны, инвесторы должны учитывать, что цена, которая может считаться благоприятной в какой-то момент, может оказаться неблагоприятной в будущем.

Примеры VWAP

Если это среда с небольшим объемом, например дни, предшествующие крупному празднику США, может быть сложно купить или продать ETF. Один из способов определения точек входа и выхода в среде с низким объемом - это купить или продать ETF около своего VWAP в течение дня. Например, 23 мая 2016 года SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 61 + 0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) только торгуется 58. 31 млн. Акций, в то время как средний дневной объем торгов составил 99.02 миллионов за последние три месяца. Вскоре после начала торгового дня SPDR S & P 500 ETF получил VWAP в размере 205 долларов. 46. ​​Если бы краткосрочный инвестор был бычим в ETF, инвестор мог бы купить акции SPY, когда он торговал ниже VWAP на уровне 205 долларов. 25. Через некоторое время после открытия позиция могла быть продана, когда SPY торговал примерно на 30 центов выше VWAP в размере 205 долларов. 75.

20 мая 2016 года iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0. 10% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) также сломался над его VWAP $ 109. 71 вскоре после открытия торгового дня. Таким образом, трейдер swing мог бы купить акции IWM, когда он нарушил свой VWAP. Поскольку IWM не разрывался резко ниже своего VWAP в течение дня, трейдер-поворотник мог удерживать позицию, пока он не резко упал ниже VWAP в будущем. 23 мая 2016 года трейдер мог продать позицию через два часа после открытия торгового дня, когда IWM резко упал ниже цены VWAP в размере 111 долларов США. 00. Трейдер мог продать позицию за 110 долларов. 75, что было бы $ 1. 04 прибыли на акцию.