Новое фидуциарное правило Департамента труда, которое автоматически поднимает всех финансовых специалистов, которые работают с пенсионными планами или счетами до фидуциарного статуса, приводит к радикальным изменениям в отрасли планирования выхода на пенсию. Многие советники и фирмы по-прежнему пытаются понять всю полноту новых правил, чтобы они могли соблюдать это правило, когда оно станет окончательным в следующем году.

Даже после того, как фирмы окончательно определяют, как применяются правила, им все равно придется обучать и обучать своих сотрудников новым процедурам, которые необходимо использовать для обеспечения соответствия требованиям. Теперь некоторые сторонние преподаватели возникают вслед за правилом DoL, чтобы помочь консультационным фирмам с этой задачей.

Вот о чем думают советники, поскольку правило становится окончательным. (Для соответствующего чтения см. Правило фидуциарной политики SEC: как объяснить его клиентам. )

Подготовка к соблюдению

Несколько крупных учреждений в финансовой отрасли планируют предложить обучение соблюдению правила DoL, а некоторые уже имеют доступные программы. Американский колледж по финансовому планированию и фидуциарная консалтинговая фирма fi360 в настоящее время предлагают программы в этой области, а еще несколько игроков собираются выйти на поле. Morningstar, Институт пенсионных ресурсов и Американская пенсионная ассоциация в ближайшие месяцы будут внедрять учебные программы, к ним присоединятся Юридическая группа Wagner и FRA PlanTools. LIMRA также объявила о планах предложить собственную программу обучения этой осенью.

Необходимая подготовка к соблюдению новых правил начнется с фирм, изучающих конкретный подход, который они берут со своими клиентами, технологию, которую они используют, а также процессы их документирования. Затем фирмы могут анализировать, как они намереваются обучать своих консультантов и сотрудников тому, как действовать в качестве доверенных лиц, поскольку этот статус будет предоставлен любому консультанту, который предоставляет рекомендации по инвестициям за плату за любой вид пенсионного сберегательного счета.

Новые фидуциарные правила собираются повысить статус тысяч советников для доверенных лиц, которые ранее были только привязаны к стандарту соответствия со своими клиентами. И даже те, кто в настоящее время удерживается до фидуциарного стандарта в соответствии с правилами SEC, будут иметь некоторые корректировки, которые будут сделаны в соответствии с новыми правилами. Дуглас Уилберн (Douglas Wilburn), главный специалист по соблюдению ValMark Securities Inc., независимый брокер-дилер, сказал InvestmentNews , что «многим советникам не нужно было беспокоиться о том, чтобы быть доверенным лицом ERISA. Они, возможно, были фидуциарными в соответствии с Законом «40», но это другой набор обязанностей. Я думаю, что для фирм имеет смысл обучать людей тому, что значит быть фидуцией ERISA и обязательствами, которые приходят вместе с этим.Это новое для многих людей. «

Многие из предстоящих программ выйдут за пределы арендаторов самого правила и расскажут о различных исключениях из правила, таких как требования BICE. Они также расскажут о новых правилах опроса ИРА, которые многие скажут, это фактор, который в наибольшей степени подвержен критике нового правила. Что касается требований BICE, новое правило гласит, что «финансовые учреждения обычно должны принимать политику и процедуры, разумно разработанные для смягчения любых вредных последствий конфликта интересов. »(Для соответствующего чтения см .: Фидуциарное правило Imapct: как это уже ощущается. )

Практический результат

Финансовые консультативные фирмы должны принять активный подход к тому, чтобы их персонал прошел соответствующую подготовку, чтобы соответствовать с новыми фидуциарными правилами. Большие фирмы с большими ресурсами могут обеспечить внутреннюю подготовку, в то время как более мелкие фирмы могут передать эту задачу одной из упомянутых выше компаний. Но крайний срок для соблюдения в этом вопросе быстро приближается, и фирмам необходимо действовать сейчас, чтобы соответствовать новым требованиям. (Для соответствующего чтения см. Как фидуциарное правило создает конфликты опрокидывания IRA. )