Инвестирование в паевые фонды не сложно, но это не совсем то же самое, что инвестировать в биржевые фонды (ETF) или акции. Из-за их уникальной структуры существуют определенные аспекты торговых взаимных фондов, которые не могут быть интуитивными для первого инвестора. Из-за прошлых злоупотреблений многие взаимные фонды налагают ограничения или штрафы на определенные виды торговой деятельности.

Прежде чем начать инвестировать в паевые инвестиционные фонды, рассмотрите следующие торговые рекомендации. Основополагающее понимание преимуществ и недостатков торговли взаимными фондами может помочь вам плавно переходить на процесс и максимально использовать ваши инвестиции.

Покупка паевых инвестиционных фондов

Покупка паевых инвестиционных фондов довольно проста. В то время как паевые фонды свободно продаются на открытом рынке, такие как акции и ETF, их легко купить непосредственно из фонда или через авторизованного брокера, часто через онлайн-платформу.

Прежде чем покупать акции в взаимном фонде, поймите, какой тип фонда вы инвестируете, и конкретные условия инвестиций. Многие фонды требуют минимального взноса, часто от 1 000 долларов США до 10 000 долларов США. Однако не все средства несут минимальные взносы.

Изучите запасы фонда, его коэффициент расходов и послужной список управляющего фондом. Если это индексированный фонд, проверьте его историческую ошибку отслеживания. Как и любые инвестиции, вы должны знать, к чему вы клоните.

Паевые инвестиционные паевые фонды

Вы можете покупать акции взаимного фонда только в конце дня. В отличие от биржевых ценных бумаг стоимость акций паевых инвестиционных фондов не колеблется в течение дня. Вместо этого фонд рассчитывает чистую стоимость всех активов в своем портфеле, называемую стоимостью чистых активов (NAV), когда рынок закрывается каждый день. Рынок закрывается на 4 п. м. Восточное время и взаимные фонды обычно публикуют свои текущие NAV на 6 p. м.

Если вы хотите купить акции, ваш заказ будет выполнен после расчета NAV дня. Если вы хотите инвестировать 1 000 долларов США, например, вы можете разместить свой заказ в любое время, но вы не будете знать, сколько вы будете платить за акцию до тех пор, пока не будет опубликован NAV дня. Если дневной NAV составляет 50 долларов США, тогда ваши инвестиции в размере 1 000 долларов США будут покупать 20 акций.

Взаимные фонды обычно позволяют инвесторам приобретать дробные акции. Если NAV в приведенном выше примере составляет $ 51, ваши $ 1 000 будут покупать 19 6 акций.

Сборы

Посмотрите на затраты, связанные с вашими инвестициями, прежде чем приобретать их. Взаимные фонды несут годовые коэффициенты расходов, равные проценту от ваших инвестиций, и существует ряд других сборов, которые может взимать взаимный фонд.

Некоторые паевые фонды взимают комиссионные сборов, которые по сути являются комиссионными. Эти сборы не идут в фонд; они компенсируют брокерам, которые продают акции фонда инвесторам.Однако не все паевые фонды несут плату за первоначальную загрузку. Вместо традиционной пошлины за загрузку некоторые средства взимают плату за входную плату, если вы хотите выкупить свои акции до истечения определенного количества лет. Это иногда называют условным отложенным платежом (CDSC).

Взаимные фонды могут также взимать плату за покупку (на момент инвестирования) или плату за выкуп (когда вы продаете акции обратно в фонд), которые идут на покрытие расходов, понесенных фондом, а не брокерам вместо комиссии. Большинство фондов также взимают комиссионные 12b-1, которые идут на маркетинг и рекламу фонда. Многие фонды предлагают разные классы акций, называемые акциями A, B или C, которые предлагают различные структуры вознаграждения и расходов.

Сроки торговли и расчетов

При торговле паевыми инвестициями понимайте, как и когда ваши сделки будут выполнены. Дата, когда вы размещаете свой заказ на покупку или продажу акций, называется датой торговли. Однако финансовая сделка не завершена или не урегулирована до тех пор, пока не истечет несколько дней. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы сделки по взаимному фонду были урегулированы в течение трех дней после даты торговли.

Если вы разместите заявку на покупку акций в пятницу, 2 января, например, для оплаты вашего заказа в среду, 7 января, требуется фонд с трехдневным расчетным периодом, так как торги не могут быть погашены в выходные дни.

Дивиденды и отчетные даты

Если вы инвестируете в взаимный фонд, который платит дивиденды, но вы хотите ограничить свои налоговые обязательства, узнайте, когда акционеры имеют право на выплату дивидендов. Любые дивидендные выплаты, которые вы получаете, увеличивают ваш налогооблагаемый доход за год, поэтому, если вы получаете дивидендный доход, это не ваша основная цель, не покупайте акции в фонде, который собирается выпустить распределение дивидендов.

Бывшая дивидендная дата - это последняя дата, когда новые акционеры могут иметь право на предстоящий дивиденд. В связи с расчетным периодом дата экс-дивиденда обычно составляет три дня до даты отчета - даты, когда фонд рассматривает список своих акционеров, которые получат распространение.

Если вы хотите получить предстоящий дивидендный платеж, купите акции до даты дивиденда, чтобы ваше имя было указано в качестве акционера на дату записи. Если вы хотите избежать налогового воздействия распределения дивидендов, задержите свою покупку до даты записи.

Продажа паевых инвестиционных фондов

Как и ваша первоначальная покупка, вы выкупаете паевые инвестиционные фонды непосредственно через собственный фонд или через уполномоченного брокера. Сумма, которую вы получаете, равна количеству выкупленных акций, умноженному на текущий NAV, за вычетом любых сборов или сборов.

В зависимости от того, как долго вы проводите инвестиции, вы можете быть подвергнуты CDSC. Если вы хотите продать свои акции очень скоро после их покупки, у вас могут быть дополнительные сборы за досрочное погашение.

Правила досрочного погашения

Взаимные средства создаются для долгосрочных инвестиций. В отличие от акций и ETF, краткосрочная торговля акциями паевых инвестиционных фондов может серьезно ухудшить доходность оставшихся акционеров.

Когда вы выкупите свои паевые фонды, фонд часто должен ликвидировать активы для покрытия выкупа, поскольку у паевых инвестиционных фондов нет привычки удерживать наличные деньги. Каждый раз, когда фонд продает актив с прибылью, он запускает распределение прибыли от прироста капитала всем акционерам, тем самым увеличивая их налогооблагаемые доходы за год и уменьшая стоимость портфеля фонда. Такая частая торговая активность также приводит к росту административных и операционных издержек фонда, что увеличивает его коэффициент расходов.

Чтобы препятствовать чрезмерной торговле и защищать интересы долгосрочных инвесторов, паевые фонды внимательно следят за акционерами, которые продают акции в течение 30 дней с момента покупки - называются торги в оба конца - или иным образом пытаются время, чтобы рынок получал прибыль от краткосрочные изменения в NAV фонда. Взаимные фонды могут взимать плату за досрочное погашение, или они могут запрещать акционерам, которые часто используют эту тактику, совершать сделки на определенное количество дней.