Муниципальные облигации с нулевым купоном не облагаются налогом. На самом деле, большинство нет. Пока вы инвестируете в местную муниципальную облигацию, налоги не будут вызывать беспокойства. Это дает большое преимущество перед облагаемыми облигациями, даже с меньшим процентом. Чтобы определить, является ли какой-либо налоговый бонд лучшим вариантом, чем налогооблагаемая облигация, просто примените формулу эквивалента налога (TEY). (Более подробно см .: Меры риска и возврата: налогооблагаемое эквивалентное значение .)

Еще одно важное замечание заключается в том, что если вы продаете облигацию до ее созревания, вы, вероятно, будете получать прибыль или убыток от капитала. Если вы продаете выше скорректированной цены вопроса, тогда это будет прирост капитала. Если вы продаете меньше, чем скорректированная цена вопроса, то у вас будет потеря капитала, которая может быть использована для снижения общей налоговой ставки.

Существуют и другие причины, по которым муниципальные облигации с нулевым купоном настолько привлекательны для опытных инвесторов. (Более подробно см .: Основы муниципальных облигаций .)

Преимущества

Самая большая и очевидная выгода заключается в том, что вы покупаете облигацию с большим дисконтом к ее номинальной стоимости. Это также называется исходной скидкой на выпуск или OID. Например, вы можете купить облигацию в размере 1 000 долларов за 500 долларов США. Однако большинство муниципальных облигаций с нулевым купоном продаются в номиналах в размере 5 000 долларов. В любом случае вы получаете огромную скидку. Это, в свою очередь, позволяет вам покупать больше облигаций (если вы этого желаете). Чем дольше облигация имеет срок погашения, тем больше скидка вы получите. (Более подробно см .: Все о нулевых купонных облигациях .)

Конечно, вам нужно задержать свой конец сделки, чтобы увидеть самые большие выгоды. И это просто означает, что вы должны оставаться терпеливым, пока связь не созреет. Поступая таким образом, вы увидите существенный доход, который также не облагается налогом. И если вы тип человека, который не любит догадки или беспокоиться об экономических условиях, то это определенно возможность рассмотреть. С муниципальной облигацией с нулевым купоном вы знаете, что вы получите в будущем. Вы получите один платеж со сроком погашения, который основывается на капитале, вложенном плюс проценты, полученные (умноженные на полугодие) с заданной доходностью. (Более подробно см .: Избегайте сложных налоговых выпусков по муниципальным облигациям .)

Большинство муниципальных облигаций с нулевым купоном созревают от восьми до 20 лет. Если вы не склонны к риску, и вы ищете деньги для выхода на пенсию, то вам настоятельно рекомендуется обсудить муниципальные облигации с нулевым купоном с вашим финансовым консультантом. Муниципальные облигации являются одним из самых безопасных инвестиций, которые вы найдете со средним уровнем дефолта 0,7% в 2014 году.

Большинство муниципальных облигаций с нулевым купоном оцениваются рейтинговыми агентствами A или выше, но по-прежнему важно проверить качество эмитента. Если вы сомневаетесь или задаетесь вопросом, принимаете ли вы хорошее решение, вы можете облегчить себе разум, покупая страховку за облигацию.(Подробнее см. Ниже: Когда доверять рейтинговым агентствам облигаций .)

Итог

Если вам нравится фиксированный доход, муниципальные облигации с нулевым купоном должны быть на вашем радаре. Вы не только можете легко найти бесплатные налоговые муниципальные облигации с нулевым купоном, но вы будете пользоваться скидкой, не облагаемой налогом, в дополнение к защите от реинвестиционного риска. И все будет по сниженной цене. (Подробнее см. Ниже: Облигации Muni против налогооблагаемых облигаций и компакт-дисков: что лучше? )