a:

Для частных лиц и институциональных инвесторов с высокой чистой стоимостью частный капитал является привлекательным вариантом инвестиций из-за его высокой доходности. Частный капитал относится к категории альтернативных классов активов, и хотя его определение путается, оно чаще всего относится к управляемому пулу привлеченных или заемных средств, явно используемых для получения позиции по долевому участию в небольших компаниях с потенциалом роста. Частные инвестиционные компании поощряют инвестиции из богатых источников, получая большую отдачу от инвестиций, чем другие альтернативные классы активов или более традиционные варианты инвестиций.

Cambridge Associates, индекс, который отслеживает эффективность частных инвестиционных компаний в Соединенных Штатах, предоставил инвесторам годовой доход в размере 16% с 2003 по 2013 год. В то же время индекс Russell 2000 , метрика отслеживания производительности для небольших компаний, вернула инвесторам 9,1% в год, а S & P 500 - 7,4%. Понятно, что инвестор, рискующий инвестициями в частный акционерный капитал, получит гораздо более высокую прибыль, чем те, кто выбрал более традиционный способ инвестирования в ETF, который отслеживал популярный индекс.

Однако по сравнению с другими альтернативными инвестициями доход от прямых инвестиций менее впечатляющий. К третьему кварталу 2013 года Cambridge Associates сообщала о аналогичной производительности для инвестиций в частный акционерный капитал и венчурного капитала за последнее десятилетие, в то время как в большинстве периодов доля прямых инвестиций увеличивалась. Тем не менее, индекс венчурного капитала вернулся на 26,1% за последние 15 лет, в то время как частный капитал вернулся в годовом исчислении на 12%. За последние 20 лет венчурный капитал выходит на 30% в годовом исчислении по сравнению с частным капиталом в 13,5%.

Хотя частный капитал может быть выгодным вариантом инвестиций для лиц с высокой чистой стоимостью, это не единственный альтернативный класс активов, который обеспечивает привлекательную доходность. Инвесторы, заинтересованные в частном капитале, венчурном капитале или других альтернативах, должны знать, что потенциал высокой доходности также сопряжен с высокой степенью риска; рекомендуется проводить оценку их терпимости к риску до инвестирования.