В зависимости от изменяемой переменной коэффициент справедливости либо имеет отрицательную взаимосвязь, либо не связан с коэффициентом оборачиваемости активов.
Совокупный капитал - это отношение общих активов компании к собственному капиталу. Этот множитель используется в корпоративных финансах, чтобы определить степень, в которой компания финансируется за счет собственных средств и долга. У компании с низким коэффициентом справедливости может быть больше долгов, чем здорово.
Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается путем деления чистых продаж компании на ее общие активы. Это соотношение используется для оценки того, насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода.
Так как общая стоимость активов компании увеличивается, значит, коэффициент увеличения капитала увеличивается, а коэффициент оборачиваемости активов уменьшается. Если общие показатели продаж или акционерного капитала меняются, а общая стоимость активов остается стабильной, то любое изменение этих двух коэффициентов не связано. Например, увеличение продаж дает более высокий коэффициент оборачиваемости активов, но не влияет на коэффициент увеличения капитала.
Как коэффициент оборачиваемости активов, так и коэффициент доли капитала используются при расчете идентичности DuPont. Также называется анализом DuPont, эта формула используется для расчета рентабельности капитала (ROE) компании на основе трех элементов, которые способствуют прибыльности: эффективности работы, эффективности использования активов и рычагов. Эти три компонента представлены маржей прибыли, коэффициентом оборачиваемости активов и коэффициентом справедливости соответственно.
Благодаря умножению этих трех коэффициентов идентичность DuPont позволяет бизнесу определить, какой аспект своей бизнес-модели может отвечать за менее желательный ROE. Если прибыль является сильной, и у компании есть здоровый баланс долга и капитала, например, идентичность DuPont указывает на то, что компания должна сосредоточиться на улучшении оборота активов, чтобы улучшить свою ROE.
, В течение какого срока я должен оценивать общий долг компании по отношению к общему объему активов?
Узнайте, какую продолжительность использовать при анализе общего соотношения долга к совокупным активам в компании и как отслеживать соотношение компании с течением времени.
Какой процент капитала должен удерживать банки по отношению к его взвешенным по риску активам?
Узнать, какой процент банков капитала должен удерживать в соответствии с коэффициентом достаточности капитала, как изложено в Базеле III, и понять, как работают весовые коэффициенты риска.
Как я могу использовать множитель капитала, чтобы определить, является ли акция хорошей инвестицией?
Узнайте, как инвесторы используют коэффициент мультипликатора акций в фундаментальном анализе, чтобы определить, является ли данный запас твердой инвестицией.