a:

Цена взаимного фонда или его стоимость чистых активов (NAV) определяется один раз в день после закрытия рынков на уровне 4 p. м. Восточное время в Соединенных Штатах. Хотя конкретных сроков подачи NAV для регулирующих организаций и средств массовой информации не существует, взаимные фонды определяют их NAV, как правило, между 4 p. м. и 6 стр. м. По восточному времени.

Паевые фонды

Паевой фонд представляет собой пул средств, вложенных в различные ценные бумаги, обращающиеся на биржах ценных бумаг. Паевые фонды обычно регистрируются в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) как открытые инвестиционные компании и должны сообщать о своих NAV в каждый торговый день. Открытые паевые фонды могут выпускать любое количество акций, которые могут быть приобретены любым количеством инвесторов. Закрытые фонды, акции которых не подлежат погашению и выпущены в фиксированной сумме, освобождаются от требования ежедневно сообщать о своих NAV. Для открытых фондов, NAV меняются с изменениями стоимости портфеля, а также с количеством акций, находящихся в обращении. Для закрытых фондов NAV меняются только с колебаниями стоимости портфеля.

Расчет стоимости чистых активов

Паевой фонд рассчитывает свой NAV, определяя заключительную или последнюю котируемую цену всех ценных бумаг в своем портфеле и их стоимость; он затем вычитает любые сборы или расходы. После этого взаимный фонд делит стоимость своего портфеля на свои общие доли. Большинство паевых инвестиционных фондов имеют установленные сроки NAV, которые тесно привязаны к временам отсечения публикаций NAV в газетах и ​​других журналах. Обычно это около 6 p. м. По восточному времени. Сообщенная NAV представляет собой цену, которую покупатель платит, или продавец будет получать за долю фонда в следующий торговый день после вычета комиссий и комиссионных сборов.