Фондовые индексы или фондовые индексы являются составными измерениями, отражающими движение цен акций компонентов. Индексы используются в качестве ориентира для оценки эффективности портфеля, а также служат барометром для общего настроения рынка. Когда фондовые индексы растут вверх, это, как говорят, рынок быков; когда они понижаются, это медвежий рынок. В Соединенных Штатах два из самых популярных индексов фондового рынка - S & P 500 и Russell 2000. (См. Также: Введение в индексы фондового рынка.)

Индекс S & P 500

Индекс Standard & Poor's 500 или S & P 500 - это индекс акций, состоящий из 500 компаний с крупной капитализацией, акции которых котируются на биржах США. Компания с крупной капитализацией или крупной капитализацией обычно имеет рыночную стоимость более 10 миллиардов долларов. S & P 500 является одним из наиболее широко используемых эталонных тестов, соответствующих более широкому фондовому рынку США. Благодаря своему составу из 500 компаний S & P 500 намного шире и, возможно, точнее, чем популярный промышленный индекс Dow Jones, который содержит всего 30 акций.

S & P 500 был представлен в 1923 году и получил свою нынешнюю форму 4 марта 1957 года. Учредительные компании выбираются комитетом из индексов S & P Dow Jones, совместного предприятия McGraw Hill Финансовый (MHFI), CME Group (CME CMECME Group Inc138. 16-1. 36% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и > News Corporation (FOXA FOXATwenty-First Century Fox Inc27. 45 + 9. 93% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Цель состоит в том, чтобы выбрать компании в отраслях и сегментах рынка, которые отражают экономику США.

Акции взвешиваются по рыночной капитализации, что приводит к взвешенному или взвешенному по весу индексу, в котором компании с более высокими рыночными значениями получают относительно больший вес. Более конкретно, S & P 500 также взвешен с плавающей точкой, который вычисляет рыночную капитализацию компании, используя только количество акций, доступных для торговли публикой. Это иллюстрирует более точную картину инвестиционной оценки фирмы. S & P также отличается тем, что он владеет акциями, классифицированными как рост, а также стоимость акций.

Время от времени показатель индекса корректируется с учетом слияний и поглощений, банкротств, специальных дивидендов, выкупа акций и новых выпусков акций. Компании могут быть добавлены или удалены, поскольку ландшафт изменения экономики США, или как компании не соответствуют критериям листинга, таким как рыночная оценка и финансовая жизнеспособность.

S & P 500 является инвестиционным индексом, что делает его полезным в качестве ориентира для всего фондового рынка США. Инвесторы и трейдеры могут тиражировать S & P 500, покупая запасы компонентов, используя тот же вес, что и индекс.Накопление позиций в 500 различных акциях может быть дорогостоящим и трудоемким, поэтому существуют альтернативы для облегчения инвестирования в индекс, включая фьючерсы S & P 500, индексированные паевые фонды и индексированные биржевые фонды, такие как

SPDR S & P 500 ETF Trust > (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Существует также рынок активных и ликвидных опционов на фьючерсы S & P 500 и SPY ETF, позволяющие хеджировать хорошо диверсифицированные портфели крупных капиталов. В настоящее время 10 крупнейших холдингов S & P 500 по рыночной капитализации: Apple Inc.

(AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с Highstock 4. 2 6 ), Exxon Mobile (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139 76-0. 23% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), General Electric (GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan С hase & Co100. 78-0. 62% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и Pfizer (PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% ). Russell 2000 Индекс Russell 2000, созданный в 1984 году компанией Frank Russell, является индексом фондового рынка, состоящим из компаний с малой капитализацией 2000 года. Он составлен из нижней двух третей индекса Russell 3000, что является более крупным показателем из 3000 публично торгуемых компаний, что составляет почти 98 процентов инвестиционного фондового рынка США.

В то время как S & P 500 является подходящим эталоном для портфелей с большими крышками, Russell 2000 является наиболее распространенным эталоном для небольших продуктов. Самые маленькие 1000 компаний в Russell 2000 составляют Russell 1000 Microcap Index. Индекс Russell 2000 построен как представитель наименее 2000 зарегистрированных в США компаний в США (см. Также: «Маленькие шапки имеют большие преимущества».)

Расселл 2000 - еще один индекс взвешенной рыночной капитализации, но он исключает определенные перечисленные акции, такие как поскольку они торгуются ниже 1 доллара США. 00 на акцию, торговлю на внебиржевом рынке (OTC), а также компании с рыночной капитализацией менее 30 миллионов долларов. В отличие от S & P 500, компоненты индекса Russell 2000 выбираются по формуле - дне 2000 Рассела 3000, а не комитету.

Однако, как и S & P 500, индекс Russell 2000 можно инвестировать путем тиражирования индекса с использованием акций компонента или через индексные фьючерсы, паевые фонды и фонды биржевой торговли, такие как индекс

iShares Russell 2000 ETF

( IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% ). Существует активный рынок опционных опционов для фьючерсов IWM и Russell 2000. (См. Также: Понимание запасов малых и больших капиталов.) В настоящее время 10 крупнейших холдингов в Russell 2000 по рыночной капитализации: Isis Pharmaceuticals

(ISIS), Brunswick Corp. (BC BCBrunswick Corp51. 63 + 0. 14% ), QORVO Inc. (QRVO QRVOQorvo Inc78., 49 + 6. 30% ), TriQuint Semiconductor (TQNT), Офисный депо (ODP ODPOffice Depot Inc. 22-0. 31% ), Свойства отеля LaSalle ( LHO LHOLasalle Hotel Properties28. 50 + 0. 11% ), Graphic Packaging Holding Co. (GPK GPKGraphic Packaging Holding Co15. 47-1. 78% ) , Puma Biotechnology (PBYI PBYIPuma Biotechnology Inc131. 25 + 0. 61% ), RLJ Lodging Trust (RLJ RLJRLJ Lodging Trust21. 69 + 0 28% ) и Ultimate Software Group Inc. (ULTI ULTIThe Ultimate Software Group Inc201. 88-2. 37% ). Нижняя линия S & P 500 и Russell 2000 являются инвестиционными, взвешенными по рыночной капитализации индексами США, которые обычно используются в качестве ориентиров портфельными менеджерами и инвесторами. Существует также ряд различий между этими двумя индексами. S & P 500 состоит исключительно из компаний с большой капитализацией и является наиболее распространенным эталоном для крупных капиталовложений. Учредительные запасы выбираются комитетом и содержат только одну четверть числа компаний, перечисленных в Russell 2000. В качестве альтернативы Расселл 2000 является подходящим ориентиром для портфелей с малой капитализацией, а акции участников выбираются по формуле, а не по комитет.