Вопросы и ответы с Амином Раджаном, генеральным директором CREATE-Research, по оцифровке альтернативной инвестиционной индустрии

Технология превратила бесчисленные отрасли, от транспортировки до сельского хозяйства в производство. По словам Амина Раджана, генерального директора CREATE-Research, аналитического центра, основанного на У. К., который специализируется на будущих тенденциях в управлении глобальными фондами, следующая технологическая революция будет включать в себя непрерывную оцифровку всех отраслей, включая финансовые услуги. Кайманский альтернативный инвестиционный саммит (CAIS) говорил с Амином о том, как технологии перерабатывают альтернативную инвестиционную отрасль и какие технологические тенденции наблюдают в 2017 году. (Подробнее см .: Как хедж-фонды могут сделать больше для благотворительных причин .)

В: Какие технологии окажут преобразующее воздействие на альтернативную инвестиционную отрасль?

С 1750 года западный мир пережил три Промышленные революции. Первый вызвал крупномасштабную миграцию от сельского хозяйства к производству. Второй вызвал аналогичный переход от производства к услугам.

В отличие от этого, нынешняя революция способствует миграции на новые бизнес-модели во всех отраслях. Этот всепроникающий сдвиг диктуется появлением оцифровки как технологии, изменяющей мир: один с потенциалом для преобразования продуктов и процессов в большинстве отраслей промышленности, что приводит к созданию более гибких бизнес-моделей и улучшенных ценностных предложений.

Мы видим это в неустанном росте малобюджетных авиаперевозок и предприятий электронной коммерции, которые благодаря оцифровке смогли проникнуть на существующие рынки, улучшить клиентский опыт и открыть новые сегменты клиентов давно проигнорированные традиционными игроками.

Оцифровка выпустила длинный список перерабатывающих технологий, многие за последние несколько лет. Те, которые особенно важны для альтернативного инвестирования, включают:

• Blockchain: технология распределенных регистров поможет развязать платежи и расчеты, тем самым снижая затраты для всех сторон.
• Большие данные и машинное обучение: переход от больших данных к интеллектуальным данным превратит искусство активного управления, помогая инвесторам делать лучшие прогнозы, тем самым повышая потенциал альфы.
• Robo-advisors: консультационные алгоритмы позволят легко получить доступ к управлению портфелем и дезинтегрировать традиционные дистрибьюторы фондов, тем самым снижая затраты и повышая качество обслуживания клиентов.
• Когнитивная аналитика: эта технология позволит обрабатывать естественные языки, распознавать речи и компьютерное зрение, тем самым позволяя менеджерам денег изучать смещение настроений на рынке через социальные сети и другие цифровые источники.

В: Какие области цепочки создания стоимости инвестиций будут в наибольшей степени затронуты текущей революцией оцифровки?

Я думаю, что оцифровка имеет потенциал проникнуть в каждую часть цепочки создания инвестиций. В переднем офисе цифровизация улучшит инвестиционные возможности, ориентированные на альфа-генерацию. Новый интерфейс между людьми и машинами изменит способ управления портфельными менеджерами. В среднем офисе robo-advisors не только облегчат прямую продажу конечным клиентам, но и повысят уровень финансовой грамотности клиентов посредством различных инструментов обучения DIY. В бэк-офисе блокчэн будет трансформировать разнообразные функции, такие как управление рисками, учет фондов, глобальное хранилище и трансфертное агентство. (Подробнее см. Ниже: Blockchain: основа будущего финансов .)

В: Каковы некоторые из проблем, связанных с внедрением или внедрением этих новых технологий?

История показывает, что революционный потенциал технологии всегда смягчается рядом факторов, которые замедляют как принятие, так и скорость воздействия. В альтернативной инвестиционной отрасли особенно ярко выражены три проблемы. Первая из них - дилемма новатора: если она не сломалась, зачем ее исправлять? Прибыль маржи к северу от 40% для многих управляющих деньгами, поэтому неудивительно, что голод перемен до сих пор был минимальным.

Вторая проблема - неадекватные цифровые расходы. Затраты на модернизацию некоторых фирм могут быть особенно высокими, если они все еще полагаются на старые устаревшие системы, поскольку будет трудно достичь высокой степени интеграции с цифровыми инструментами нового поколения. Третий относится к отсутствию необходимой пропускной способности управления для участия в крупномасштабных изменениях существующих бизнес-моделей. Управление изменениями не было ценным навыком в прошлом, поэтому важные проекты часто могут быть отложены или отменены.

В: Какова будет альтернативная инвестиционная индустрия через пять лет?

Лучше может быть вопрос, что будет выглядеть в этой отрасли за один год? Или даже в следующем квартале? Темпы изменений в отрасли усиливаются благодаря усилению платного давления, неуклонному росту пассивного инвестирования, сложному регулирующему ландшафту и изменению демографии. Все эти тенденции указывают на одну реальность - сегодняшние бизнес-модели нуждаются в большой макияже. Многие фирмы осознают это и активно инвестируют в технологии для улучшения своего бизнеса. Это только вопрос времени, когда остальная индустрия следует за ними. (Подробнее см. Ниже: Как технология трансформировала управление портфелем .)

Этот Q & A с Амином Раджаном, генеральным директором CREATE-Research , происходит на саммите по альтернативным инвестициям в Каймане (CAIS ), ежегодная конференция, объединяющая ведущих мировых институциональных инвесторов, управляющих фондами, ученых, экономистов, регуляторов и профессиональных поставщиков услуг для обсуждения соответствующих тем, формирующих глобальное альтернативное инвестиционное пространство.