Депозиты (компакт-диски) являются популярными среди индивидуальных инвесторов. Они похожи на облигации, но компакт-диски имеют несколько отличительных преимуществ по сравнению с другими инструментами с фиксированным доходом.

CD имеют только одну структурную разницу с нормальной связью. Проценты выплачиваются со сроком погашения, а не периодически, на протяжении всей жизни инвестиций. Но есть и другие различия, которые следует учитывать, например, тот факт, что интерес к компакт-дискам полностью облагается налогом, а компакт-диски доступны только через банки и, следовательно, имеют страхование FDIC. Популярное использование компакт-дисков - это практика создания «лестничных» CD-портфелей, которые обеспечивают высоко настраиваемый и безопасный способ создания денежных потоков. В этой статье мы рассмотрим лестницу компакт-диска и покажем вам, как легко создать портфолио.

Лестница для компакт-дисков

Лестничные компакт-диски включают в себя распространение ваших инвестиций на нескольких компакт-дисках с различными сроками погашения. Дело в том, чтобы создать портфель, который создает периодические денежные средства и проценты, настроенные в соответствии с вашими потребностями.

Например, вы могли бы инвестировать 10 000 долларов на 10 компакт-дисках для создания квартальных денежных потоков в течение следующих двух с половиной лет (где каждый месяц будет составлять 1 000 000 CD). По мере созревания компакт-дисков вы просто реинвестируете первоначальные деньги в новые инвестиции, чтобы увековечить квартальные денежные потоки. Другими словами, портфель компакт-дисков с лестничной клеткой требует постоянного обслуживания, хотя ваш местный банкир может сделать это менее болезненным, автоматически обновив свои компакт-диски.

Преимущества CD-ремешка

Лестничные компакт-диски могут предоставить несколько преимуществ отдельным инвесторам. Индивидуумы могут настраивать распределение процентов и денежных средств. Например, кто-то может получать ежемесячные процентные платежи, или, возможно, им нужны деньги только один раз в год.

CD также предлагают страхование FDIC от дефолта, если банк станет неплатежеспособным. За исключением облигаций У. С. Казначейства, которые также поддерживаются федеральным правительством, нет никакой другой такой защиты для инвесторов с фиксированным доходом. (См. Также: Основы муниципальных облигаций .)

Кроме того, по лестничным компакт-дискам инвесторы могут настраивать свою совокупную (или общую) процентную ставку, как правило, с точки зрения роста.

Например, инвестор может покупать только трехмесячные компакт-диски, чтобы производить ежеквартальные денежные потоки, реализуя относительно низкую норму прибыли. Вместе с портфелем в виде слайд-диска они все равно могут получать квартальные платежи, но с гораздо более высокой общей ставкой возврата портфеля, поскольку более высокие сроки погашения CD обычно повышают интерес.

Закупочные компакт-диски

Существует два способа приобретения компакт-дисков. Первый способ - прямо через банк, который прост и не несет комиссионных. В целом, банки предлагают разные нормы прибыли в зависимости от их потребности в привлечении депозитов клиентов.Кроме того, страхование FDIC защищает только конечную сумму денег на банк. Таким образом, вам, возможно, придется ходить по магазинам, чтобы получить наилучший курс и полностью защитить свои активы.

В этих случаях инвесторы часто используют брокерский дом, а не поиск в банке, чтобы сэкономить время. Поскольку брокерские дома не выпускают компакт-диски, только брокером их, любой CD, приобретенный через брокера, торгуется, как облигации и комиссии. Сама по себе эта практика является доброкачественной, но в любое время, когда вы имеете дело с уполномоченным продавцом или рынком ценных бумаг, предостережение оправданно. (См. Также: 10 вещей, которые следует учитывать перед выбором онлайн-брокера .)

Вам нужно быть в курсе нескольких вещей при работе с брокерскими домами. Первым фактором, который следует учитывать, является то, как комиссионные будут влиять на ваш доход до погашения (YTM). Хотя компакт-диск может оплатить указанную сумму процентов, ваш фактический YTM может быть существенно ниже в зависимости от комиссионных. Во-вторых, вам также необходимо знать, что может произойти, если вам нужно будет наличные деньги на своем компакт-диске до наступления срока платежа. Это то, что брокеры часто не упоминают до тех пор, пока продажа не будет завершена или вообще не будет, и это может стоить вам.

Немного соображений CD

Если вы наживаете свой компакт-диск на раннем этапе в банке, вы, как правило, теряете какую-то сумму, но ваш директор всегда в безопасности. Вместе с брокерским компакт-диском единственный выход - заставить другого человека купить свой компакт-диск на открытом рынке. Поскольку рынки компакт-дисков, такие как рынки облигаций, колеблются с изменениями процентных ставок, вы можете потерять своего принципала так же, как если бы вы торговали облигацией.

Например, если вы покупаете компакт-диск, когда преобладающая процентная ставка составляет 5% и продается, когда ставки 10%, вы потеряете существенную основную сумму. С другой стороны, если ситуация изменится, вы в конечном итоге зарабатываете деньги. Таким образом, как и на любом другом рынке ценных бумаг, рынок компакт-дисков также является обоюдоострым мечом прибыли и убытков. (См. Также: Это в ваших интересах .)

Кроме того, имейте в виду, что правила страхования FDIC также распространяются на все банковские компакт-диски, независимо от того, покупаются они непосредственно у банка или в брокерском доме. Поэтому, если вы большой инвестор, вам нужно будет развернуть свои активы в нескольких учреждениях, чтобы в полной мере воспользоваться страхованием FDIC.

Итог

В целом, как и любые другие инвестиции, практика использования компакт-дисков с реестрами полностью зависит от ваших личных финансовых целей. Вообще говоря, они отлично подходят для людей, которые хотят безопасности капитала, предсказуемых денежных потоков и простоты. Компакт-диски очень легко понять, получить доступ и структурировать свои финансовые цели.

С другой стороны, норма прибыли для компакт-дисков, как правило, низкая из-за безопасности, которую они предлагают. Более того, они не предлагают специального налогового режима для экономии средств на местных, государственных или федеральных налогах; поэтому, если вы находитесь в высокой налоговой группе, их трудно оправдать. Если вы находитесь в низком налоговом бресте, у них гораздо больше смысла.

Просто имейте в виду, что безопасный курс действий с компакт-дисками должен пройти через ваш банк и убедиться, что ваши депозиты покрыты страховыми лимитами FDIC.Если вы решите пройти через брокерский дом, поймите, что вы ввели множество рискованных переменных, таких как комиссии, сомнительные мотивации продавцов (брокеров) и потенциальную потерю принципала. Держите его простым и пожинайте плоды.