С момента их создания в середине 1970-х годов планы 401 (k) обеспечили сотрудников по всей стране платформой для спасения на пенсию. Раньше считалось, что компании в рамках традиционных пенсий взяли на себя большую часть ответственности за спасение сотрудников на пенсию. Сегодня пенсионные планы все менее и менее часто используются, а введение 401 (k) изменило способ спасения людей для выхода на пенсию. (Чтобы узнать больше об одном из самых популярных вариантов плана выхода на пенсию, прочитайте 4-1-1 On 401 (k) s .)

В теории 401 (k) планы - новая идея; на практике они иногда являются ужасным провалом. Хотя небольшие инвестиции важнее, чем план выхода на пенсию, спонсируемый вашей компанией, миллионы американцев, к сожалению, застряли в дорогостоящих устаревших планах, которые почти гарантируют неудачу. Итак, что может сделать простой индивидуальный работник? Много! В этой статье будут указаны некоторые показатели нестандартного плана выхода на пенсию и описаны варианты ее устранения.

Симптомы страшного плана

Налог на спасение и инвестиции для выхода на пенсию теперь лежит прямо на плечах сотрудника. Но действительно ли сотрудникам действительно нужны правильные инструменты? Являются ли эти планы действительно структурированными для самостоятельного инвестирования успеха? Для большинства людей ответ «абсолютно нет».

Не всегда легко определить, застряли ли вы в страшном плане, потому что доминирующая модель предназначена для поставщиков (компания, которая разрабатывает и управляет активами плана за определенную плату) объединить все свои услуги, включая учет, инвестиции и процедуры расчета заработной платы. С такой структурой плана трудно понять, какую плату вы платите за определенную услугу.

Но одним из очевидных симптомов плана 401 (k) является наличие чрезмерных сборов за взаимные фонды.

В качестве фона каждый взаимный фонд имеет годовые операционные расходы, которые сильно различаются в зависимости от типа фонда. Самый большой операционный расход - это плата, выплачиваемая менеджеру фонда. Другие расходы включают в себя:

• Ведение учета
• Услуги по лизингу
• Налоги
• Юридические расходы
• Плата за бухгалтерский учет / аудит

Кроме того, некоторые средства имеют маркетинговую стоимость, указанную в качестве платы за 12b-1 что также включено в операционные расходы. Эти сборы часто передаются администратору плана, но не сообщаются участникам плана. (Узнайте, как инвестиционные стратегии и коэффициенты затрат влияют на возврат вашего взаимного фонда в Stop Paying High Mutual Fund Fes .)

Также нередко можно найти проприетарные продукты в рамках сложного плана, то есть поставщика плана (т. Е. , брокерская фирма, компания по финансированию или поставщик страховых услуг) направляет свои собственные, зачастую дорогостоящие, средства, которые должны быть доступны на платформе 401 (k). Совместное использование доходов - еще одна распространенная практика, согласно которой администраторы плана участвуют в взносах по взаимному фонду с поставщиками взаимных фондов; он часто плохо раскрывается участникам.Это создает мгновенный конфликт интересов, в котором определенные фонды выбираются для плана, чтобы третьи стороны могли получать дополнительную плату от ничего не подозревающих сотрудников.

Другим симптомом плохого плана 401 (k) является ограниченный список вариантов фонда. С другой стороны, наличие гигантского списка перекрывающихся фондов с ограниченным разнообразием классов активов также нежелательно. Инвестиционные меню в корпоративных планах должны быть упорядочены с 12 до 20 различных вариантов для сотрудников. Предпочтительно, ни один план не должен предлагать акции компании в качестве выбора (по крайней мере, он должен ограничивать количество сотрудников, которым разрешено инвестировать в акции компании). Последнее, что вы хотите, как участник 401 (k), - испытать событие Enron-esque. (Прочитайте Что Энрон научил нас пенсионным планам , чтобы узнать, как прошлое плохое управление планами владения работодателем может помочь вам узнать, чего не избежать сегодня.)

Понимание фидуциарной ответственности

У вашего работодателя есть юридический обязательство придерживаться своего корпоративного плана до определенного стандарта. Закон о защите прав на пенсию сотрудников (ERISA) является федеральным законом, который устанавливает минимальные стандарты для планов выхода на пенсию в частной промышленности. Закон о защите пенсий за 2006 год создал дополнительные руководящие принципы.

ERISA предоставляет работодателям фидуциарный уровень ответственности за управление планами 401 (k). Это означает, что они должны действовать в наилучших интересах стороны, активы которой они управляют (вы и другие работники в плане). Предполагается, что фидуциары будут управлять активами в пользу другого лица, а не за свою собственную прибыль и не могут лично воспользоваться своим управлением активами. Плановые спонсоры имеют фидуциарную ответственность за то, чтобы действовать с лояльностью и осмотрительностью, диверсифицировать активы плана и действовать в соответствии с документами плана. Фидуциаторы, в том числе работодатель, которые не следуют принципам поведения, могут нести ответственность за восстановление убытков для участников плана или плана.

Все больше и больше компаний оказались в центре внимания за нарушение своих фидуциарных обязанностей в качестве спонсоров плана. Единогласное решение Верховного суда от мая 2015 г. постановило, что работодатель (Edison International в Розмиде, Калифорния) может быть предъявлен иск в связи с невыполнением «постоянной обязанности по мониторингу» для предотвращения взаимных фондов в счетах 401 (k) от взимания излишне высоких комиссий. Работодатели, а не сотрудники, несут бремя мониторинга этих планов.

Другим работодателем под огнем был Wal-Mart (NYSE: WMT). Как и многие иски, поданные против спонсоров крупных планов с конца 2006 года, иск 2008 года против Wal-Mart обвиняет компанию в нарушении ее обязанности в качестве фидуциария путем предоставления «дорогостоящих» средств в 401 (k). В результате этого повышенного внимания компании все чаще попадают под пистолет, чтобы делать то, что лучше всего для сотрудников.

Варианты лечения для Crummy Plan

Федеральный закон предоставляет участникам пенсионного плана определенные права в отношении их активов плана. Если вас не устраивает качество ваших планов или уровень затрат на фонд, вы можете что-то сделать.

Первым шагом в фиксации вашего личного 401 (k) является получение информации. Сделайте домашнее задание по типам инвестиций, доступных по плану, и изучите затраты и результаты взаимного фонда в сравнении с их соответствующими критериями. Хорошими местами для этого могут быть Morningstar или FundGrades. Если вас не устраивает то, что показывают ваши исследования, поговорите с менеджером по работе с персоналом вашей компании.

В дополнение к коэффициентам расходов, спросите, оценивается ли какая-либо из следующих сборов в отношении ваших персональных активов плана:

• Грузовые нагрузки
• Плата за упаковку
• Расходы на смертность и риск расходов
• Плата советника
• Плата за брокерскую деятельность или комиссию за транзакцию
• Стабильное значение «спреды»
• Сборы за передачу

Имейте в виду, что варианты пенсионного плана и поставщиков не обязательно должны устанавливаться на камне. Работодатели имеют возможность менять поставщиков плана, если они сочтут это необходимым. Хотя это может быть довольно продолжительный и бюрократический процесс, особенно если вы работаете в крупной компании, может произойти изменение. Если у вас возникли проблемы с привлечением внимания к этому вопросу, вы можете распечатать копию Кодекса Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) для выбора консультантов по пенсионному обеспечению . Копия этого документа может быстро привести их в реальность в отношении того, насколько вы серьезны.

Сборы [999] В идеальном мире, пенсионные планы, спонсируемые работодателем, будут вынуждены раскрывать свои годовые расходы участникам в долларовом выражении, а не в отношении расходов, и ограничивать выбор своих фондов недорогими индексными фондами для глобальной диверсификации ,

Участники пенсионного плана часто отказываются от возвратов более чем на 5% до 2% в год для покрытия расходов по финансированию, и они даже не знают об этом! Сравните это с стоимостью менее 0,25% для индексного фонда. Каждый доллар, который вы можете сэкономить на расходах или административных расходах, - дополнительный доллар (плюс сложный интерес) для вашего гнездового яйца. По данным Министерства труда, сборы могут уменьшить ваши накопленные 401 (k) накопления на целых 30%! (Узнайте, как сэкономить на комиссионных и комиссионных в

Не допускайте, чтобы брокерские сборы подрывали ваши возвраты .) 401 (k) Альтернативы

Если вы оказались в ужасном пенсионном плане с никаких исправлений не видно, вы можете захотеть полностью отказаться от него и вложить свои деньги в другие отложенные на налоговые или без налогов транспортные средства, такие как аннуитеты и облигации без налогов. Первое препятствие в этом решении зависит от того, предлагает ли ваш работодатель соответствие вашим взносам. Если ответ отрицательный, то подумайте о том, имеет ли значение финансовый смысл для внесения вклада в план. Если вам предлагается матч, вы должны внести свой вклад в сумму, чтобы претендовать на матч, и искать лучшие места, чтобы направить остальную часть ваших пенсионных накоплений.

Вместо (или в сочетании с) 401 (k) рассмотрите возможность открытия традиционной ИРА, Roth IRA, брокерской учетной записи, аннуитетов, облигаций или их комбинации. Возьмите под свой контроль, как вы структурируете свой портфель, имея в виду, что широкая диверсификация, надлежащий мониторинг портфеля, дисциплина и экономическая эффективность помогут вам достичь ваших целей.(Для дальнейшего чтения см.

Roth IRA или традиционная ИРА … Какой лучший выбор? ) Нижняя линия

Для многих американцев планы 401 (k) часто являются их самым большим пенсионным активом, поэтому сохранение и рост этого портфеля является ключевым. Если значения вашей учетной записи продолжают исчезать, потому что вы застряли в сложном плане, примите меры. Все понятие планов 401 (k) состояло в том, чтобы дать сотрудникам более эффективный контроль над своей финансовой судьбой. Однако, похоже, это не происходит на практике. В обязанности сотрудников входит принятие обоснованных инвестиционных решений, а работодателям - лучший выбор. Это ваши деньги, поэтому нет оснований не вмешиваться.

Подробнее читайте в разделе

Шесть способов максимизировать ценность вашего 401 (k) .