Инвестирование в недвижимость может быть очень прибыльным; однако для начала инвестиций в недвижимость требуется большой объем капитала. При этом, если у вас нет сотен тысяч долларов, есть другие варианты инвестирования в недвижимость без покупки физического имущества. (Более подробно см .: Каковы различия между инвестициями в недвижимость и запасы? )

Инвестируйте в REIT

REIT или инвестиционный траст недвижимости - это компания, которая владеет и управляет недвижимостью и связанными с ней активами, такими как ипотечные кредиты или ипотечные облигации. Большинство доходов и активов REIT должны быть связаны с недвижимостью. Чтобы квалифицироваться как REIT, компании должны соответствовать этим стандартам, а также дополнительным правилам, определенным Комиссией по ценным бумагам и биржам:

• Инвестировать не менее 75% всех активов в объекты недвижимости
• Вывести не менее 75% валового дохода от аренда недвижимости или проценты по закладной
• Как минимум 100 акционеров после своего первого года в качестве REIT
• Имейте не более 50% акций, принадлежащих пяти или менее физическим лицам
• Оплатите не менее 90% налогооблагаемого дохода как дивиденды акционеров

Это последнее правило имеет значение для отдельных инвесторов. REIT - это не просто компании, которые владеют недвижимостью; это компании, которые предоставляют денежный поток своим инвесторам. Если вы инвестируете в REIT с реинвестированием дивидендов, вы можете увеличить свой портфель до тех пор, пока не достигнете точки, в которой вы сами можете приобрести отдельные объекты, или продолжите инвестировать в управляемые портфели недвижимости. (Дополнительное чтение см .: 5 типов REIT и как инвестировать в них. )

Инвестировать в недвижимость Focused Company

Многие компании владеют и управляют недвижимостью, которая не структурирована как REIT. Эти акции обычно платят гораздо меньший дивиденд, чем REIT, но у компаний больше свободы для реинвестирования прибыли для расширения.

Некоторые компании в других отраслях промышленности ведут себя как компания по недвижимости, хотя это не основная услуга, которую они предлагают. Примеры включают гостиничные сети, торговые центры и управляющие стриптиз-менеджерами, а также операторы курортов.

Конечно, есть традиционные компании по недвижимости, доступные для инвестиций. Компании включают в себя компании по недвижимости, такие как RE / MAX Holdings Inc. (RMAX RMAXRE / MAX Holdings Inc53. 60 + 1. 80% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), операторы коммерческой недвижимости например CBRE Group (CBG CBGCBRE Group Inc40. 75 + 2. 13% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и такими торговыми центрами, как Equity One (EQY).

Как и при любых индивидуальных инвестициях в акции, всегда делайте много исследований, прежде чем принимать инвестиционное решение. Инвестирование в большой капитал в одном фонде или отрасли по отношению к остальной части вашего портфеля открывает вам риск концентрации портфеля.

Инвестировать в строительство дома

Недвижимость - это не только покупка и получение прибыли от существующих компаний. Существует целая индустрия домостроителей, ответственных за развитие новых районов в растущих мегаполисах. Эти компании могут участвовать в нескольких аспектах процесса жилищного строительства.

При оценке домостроителей изучите все аспекты бизнеса. Спросите себя, ориентирована ли компания на регион с плохими показателями в сфере недвижимости, если компания ориентирована только на очень высокие или недорогие дома и сравнивает фокус с тенденциями в сфере недвижимости.

Крупные домостроители включают Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), DR Horton Inc. (DHI DHID. R. Horton Inc44. 84 + 1. 17% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), KB Home (KBH KBHKB Home27. 98 + 3. 17% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ), PulteGroup Inc (PHM PHMPulteGroup Inc30. 50 + 0,63% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и NVR Inc. (NVR NVRNVR Inc3, 263. 58 + 1. 65% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Имейте в виду, что производительность домостроителя может сильно коррелировать с экономикой. Когда рост занятости силен, люди хотят покупать новые дома. Когда экономика вяло, новые продажи жилья, как правило, падают.

Инвестируйте в взаимный фонд недвижимости

Одним из самых сложных препятствий в инвестировании в недвижимость является диверсификация. Как розничный инвестор на фондовом рынке, нетрудно найти многоплановое инвестирование. Акции многих компаний торгуются с достаточно низкой ценой на акцию, что достижение диверсификации может быть достигнуто по разумной цене путем планирования. Недвижимость совсем немного отличается.

В недвижимости один актив обычно стоит в шестизначном диапазоне. Только одна компания, Berkshire Hathaway (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) торгует на этом уровне. Немногие акции достигают максимума в трехзначном уровне.

Чтобы получить диверсификацию в сфере недвижимости, инвесторы могут обратиться к фондам, ориентированным на недвижимость, фондам индексов и ETF. Некоторые фонды недвижимости работают так же, как традиционный взаимный фонд, в основном инвестированный в недвижимость. Другие ориентированы на REIT или даже на прямые покупки недвижимости.

Примером популярного REIT ETF является Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Этот ETF торгуется как акция, но дает вам мгновенный доступ к портфелю REIT. В этом фонде хранится 145 различных акций. Лучшие холдинги включают Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Public Storage (PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Если вы предпочитаете инвестиционный фонд недвижимости, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) является глобальным фондом недвижимости. Фонд составляет 97. 5% инвестировано в недвижимость. 52% холдингов находятся в Северной Америке, а остальные инвестированы в Европу (17% холдингов) и Азии (31% акций).Этот фонд в основном ориентирован на развитые рынки, причем менее 2% средств инвестировано в развивающиеся рынки.

Практический результат

Инвестирование в индивидуальные свойства требует большого капитала и сопряжено с высоким риском. Инвестирование в другие варианты, доступные через фондовый рынок, REIT, взаимные фонды и ETFs, может дать вашему портфелю недвижимость, не выкладывая сотни тысяч долларов.

Как и при любых инвестициях, инвестирование в недвижимость и связанные с ней компании сопряжено с определенным риском. Оцените любой вариант инвестиций до покупки, чтобы убедиться, что он соответствует вашим инвестиционным целям.

В последние годы американская и глобальная недвижимость хорошо зарекомендовали себя, но не все рынки одинаковы. Некоторое влияние на недвижимость дает отличный хедж против других колебаний рынка, но слишком большая концентрация недвижимости оставляет вас открытыми для потерь, когда рынок недвижимости колеблется, как это было в недавнем всплеске пузыря на рынке недвижимости и ипотечном кризисе.

Однако, как только вы хорошо понимаете свои инвестиционные цели и как недвижимость может сыграть свою роль, вы можете уверенно инвестировать и сделать недвижимость частью своего портфеля как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвестиционных целей.