На своем последнем заседании Федеральная резервная система решила не повышать ставки и поддерживать целевой диапазон ставок федеральных средств в размере 1% -1. 25%. Президент Федеральной резервной системы Бостона Эрик Розенгрен считает, что центральный банк должен не только повысить ставки в декабре, но и продолжать делать это три, четыре раза «в течение следующего года», сообщает CNBC. Однако Розенгрен не голосовал за политику ФРС в этом году.

Хотя было несколько показателей, в том числе заявление председателя ФРС Джанет Йеллен перед Конгрессом о курсе центрального банка по более высоким ставкам, инфляция, сохраняющаяся в рамках 2% -ной цели ФРС, замедлила темпы в движении. Но ФРС дала более четкую картину того, как она начнет выгружать свой массивный баланс. (См. Также: Как ФРС сократит свой баланс? )

Когда процентные ставки растут, реальное воздействие на мир оказывают потребители и предприятия, чтобы получить доступ к кредитам, чтобы делать необходимые покупки и планировать свои финансы. В этой статье рассматривается, как потребители будут платить больше за капитал, необходимый для совершения покупок, и почему предприятия столкнутся с более высокими затратами, связанными с расширением их операций и финансированием заработной платы, когда Федеральная резервная система увеличивает целевую ставку. Однако предыдущие сущности не являются единственными, которые страдают из-за более высоких затрат, как объясняется в этой статье. (Более подробно: Как процентные ставки влияют на рынки США . )

Ниже приводится разбивка того, что могут ожидать потребители и предприятия в результате недавнего повышения процентной ставки Федерального резерва.

Вещи, которые традиционно увеличиваются, когда ФРС увеличивает процентные ставки

Недавний рост ставки по фондам ФРС, вероятно, вызовет волновой эффект от затрат по займам для потребителей и предприятий, которые хотят получить доступ к кредитам на основе доллара США. Это влияет на множество кредитных категорий, включая следующие:

Prime Rate

Поход по ставке ФРС сразу же вызвал скачок в основной ставке, которая представляет собой кредитную ставку, которую банки распространяют на своих наиболее достойных кредитов клиентов. Эта ставка является той, на которой основаны другие формы потребительского кредитования, поскольку более высокая ставка процента означает, что банки будут увеличивать фиксированные и переменные затраты по займам при оценке риска для менее достойных кредитов компаний и потребителей.

Ставки по кредитной карте

Отменяя основную ставку, банки будут определять, как кредитоспособные другие лица основываются на своем профиле риска. Тарифы будут зависеть от кредитных карт и других займов, поскольку они требуют обширного профилирования рисков для потребителей, ищущих кредит для совершения покупок. Краткосрочные займы будут иметь более высокие ставки, чем те, которые считаются долгосрочными.

Экономия

Ставки денежного рынка и кредитного депозита (CD) увеличиваются из-за отметки основного курса. Теоретически это должно повысить экономию среди потребителей и предприятий, поскольку они могут обеспечить более высокую отдачу от их сбережений. Однако возможно, что любой человек с долговым бременем будет стремиться погасить свои финансовые обязательства, чтобы компенсировать более высокие переменные ставки, привязанные к кредитным картам, ипотечным кредитам или другим долговым инструментам.

U. С. Национальный долг

Поход по процентным ставкам повышает стоимость заимствований для правительства США и способствует увеличению государственного долга. В докладе от Бюджетного бюро Конгресса 2015 года и Дине Бейкере, директоре Центра экономических и политических исследований в Вашингтоне, говорится, что правительство США может в конечном итоге заплатить 2 доллара. 9 триллионов больше в течение следующего десятилетия из-за увеличения процентной ставки, чем это было бы, если бы ставки оставались почти нулевыми.

Вещи, которые в значительной степени не затронуты, когда ФРС увеличивает контрольные процентные ставки

Ставки автокредита

Автокомпании очень сильно выиграли от политики ФРС с нулевой процентной ставкой, но растущие базовые ставки будут иметь постепенное влияние. Удивительно, но автокредиты не сильно изменились после объявления Федеральной резервной системы, поскольку они являются долгосрочными кредитами.

Ипотечные ставки

Знак повышения ставок может отправить домой заемщиков, спешащих закрыть сделку по фиксированной ставке кредита в новом доме. Тем не менее, ставки по ипотечным кредитам традиционно колеблются больше в тандеме с доходностью внутренних 10-летних казначейских векселей, которые в значительной степени зависят от уровня инфляции.

Вещи, которые традиционно снижаются, когда ФРС увеличивает процентные ставки

Прибыль бизнеса

Когда процентные ставки растут, это, как правило, хорошая новость для прибыльности банковского сектора, как отмечает инвестиционный гигант Goldman Sachs. Но для остальной части мирового бизнес-сектора повышение ставок приводит к прибыльности. Это потому, что стоимость капитала, необходимого для расширения, выше. Это может быть ужасной новостью для рынка, который в настоящее время находится в рецессии заработка.

Домашние продажи

Более высокие процентные ставки и более высокая инфляция, как правило, представляют собой прохладный спрос в жилищном секторе. При 30-летнем кредите на уровне 4,0%, покупатели жилья в настоящее время могут рассчитывать на выплату процентов не менее 60% в течение срока их инвестиций. Любой всплеск, безусловно, является сдерживающим фактором для приобретения долгосрочных инвестиций, которые бывший президент Джордж Буш однажды назвал центральным в «Американской мечте». «

Потребительские расходы

Рост затрат по займам традиционно весит на потребительские расходы. Как более высокие ставки по кредитным картам, так и более высокие сбережения в связи с лучшими банковскими ставками дают топливу спад в покупке потребительских импульсов. (Подробнее см. Как процентные ставки влияют на расходы .)

Какие акции лучше всего выигрывают при повышении процентных ставок?

Хотя рентабельность в более широком масштабе может ускользнуть при повышении процентных ставок, всплеск обычно хорош для компаний, которые делают основную часть своего бизнеса в Соединенных Штатах.Это связано с тем, что местные товары становятся более привлекательными из-за более сильного доллара США. Этот растущий доллар отрицательно сказывается на компаниях, занимающихся значительным объемом бизнеса на международных рынках. По мере роста доллара США, подкрепленного более высокими процентными ставками - против иностранных валют, компании за рубежом видят снижение продаж в реальном выражении. Такие компании, как Microsoft Corporation (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Hershey (HSY HSYThe Hershey Co104 38-1. 45% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Caterpillar (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Johnson & Джонсон (JNJ) все в одном месте предупредили о влиянии растущего доллара на их прибыльность.

Повышение ставок особенно позитивно для финансового сектора. По словам Клаудио Борио, главы денежно-экономического отдела BIS, банковские запасы, как правило, благоприятно влияют на время подъемов. Борио говорит, что финансовые компании предпочитают высокие процентные ставки из-за «положительного влияния того, чтобы иметь возможность зарабатывать доход, выдавая деньги за более высокие ставки с течением времени, больше, чем удары по умолчанию и доходы, которые не имеют интереса. «Акции крупных банков, таких как JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Goldman Sachs Group (GS ) > GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) выросли за последние шесть месяцев, как из-за таких факторов, как замедление роста в Китае и Brexit, и ожидания оживления ФРС. The Bottom Line

Федеральная резервная система сначала начала процесс нормализации денежно-кредитной политики в декабре 2015 года и повысила ставку федеральных фондов. Хотя в среду ожидается, что ставки останутся неизменными, центральный банк может намекнуть на июньский поход.