Дорожное шоу IPO - это серия презентаций, проводимых компанией, которая будет публиковать публичные ценные бумаги потенциальным покупателям этих ценных бумаг. Когда компания решает пойти публично, ее управленческая команда путешествует по стране, чтобы представить свои акции потенциальным инвесторам с целью создания ажиотажа для предстоящего публичного размещения и создания инвестиций до IPO.

Точка IPO Road Show

Дороги IPO обычно происходят после того, как компания договорилась с инвестиционным банком и генерирует проспект, но до того, как акции будут перечислены на любых публичных биржах. Это дает более крупным инвесторам возможность инвестировать в компанию по цене, установленной до публикации акций; это называется распределением IPO.

Дорожные шоу обычно для институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и другие инвестиционные банки, а не для частных инвесторов, и помогают компаниям до IPO генерировать шум и крупные инвестиции до того, как они станут публичными. Это помогает увеличить стоимость акций и акционерную стоимость в краткосрочной перспективе.

Взгляд внутри IPO Road Show

Дорога IPO обычно длится две недели и позволяет управляющей команде компании сделать окончательный шаг продаж крупным инвесторам до того, как они станут публичными. Эти дорожные шоу могут быть общенациональными, общенациональными или глобальными и зависят от компании и андеррайтера, проводящего показ. Тем не менее, дорожные шоу обычно проходят сначала в крупных финансовых центрах в Нью-Йорке, Сан-Франциско или Чикаго.

Независимо от местоположения остановок, сама модель дороги очень проста. Во-первых, андеррайтер IPO представляет компанию и ее исполнительную команду и проспект для публичного предложения. Затем команда менеджмента компании представляет историю компании и перспективы будущего роста.

Эта исполнительная презентация ориентирована на привлечение очень крупных инвестиций и включает перспективы бизнеса компании, потенциальный рост инвестиций, ожидаемую начальную цену акций на публичных биржах, будущие показатели прибыли и обоснование IPO. Впоследствии для аналитиков и потенциальных инвесторов есть вопрос и ответ.

Средняя презентация обычно длится около 30 минут, а сеанс вопросов и ответов длится еще 30 минут. Некоторые компании проводят целых пять презентаций за один день и отправляются в более чем восемь городов за двухнедельный период.

По сути, дорожное шоу IPO используется в качестве инструмента для информирования институциональных инвесторов о истории компании и подчеркивает талант и потенциал команды исполнительного руководства. Кроме того, он сообщает о значении финансового будущего компании и побуждает инвесторов рано вставать.

Важность IPO Road Show

Дорожное шоу IPO имеет жизненно важное значение для успеха публичного предложения компании; 82% институциональных инвесторов говорят, что общее качество презентации компании является ключевым компонентом их инвестиционных решений.Кроме того, успешное road show считается третьим по важности фактором увеличения акционерной стоимости, причем 83% институциональных инвесторов считают, что существует корреляция между эффективными показами Road Show и IPO.

Чтобы иметь успешное road show, важно, чтобы управляющая команда компании проводила дифференциацию фирмы в умах инвесторов. Это означает, что для презентации важно подчеркнуть количественные преимущества компании, а также качественные преимущества.

Когда дело доходит до этого, корпоративная культура является одним из ключевых отличий в бизнесе. Коммуникация ценности сотрудников компании и общей культуры компании показывает инвесторам, что фирма готова к дальней связи, потому что она создает команду для успеха. Это означает, что история компании является важной составляющей успешного road show, поскольку она позволяет инвесторам понять не только то, что они инвестируют, но и то, в кого они инвестируют.